Jak inwestorzy mogą poszukiwać pomysłów na akcje
Jest wielu inwestorów, którzy robią to samodzielnie. Prowadzą własne badania i dokonują transakcji za pośrednictwem taniego brokera. Tym inwestorom należy pogratulować ducha przedsiębiorczości, ale problem polega na tym, że czasami ci odważni ludzie nie wiedzą, od czego zacząć, a dokładniej, jak wyszukiwać akcje.
Aby wybrać pojedynczą akcję, inwestorzy potrzebują najpierw dobrego źródła potencjalnych zakupów. W tym przypadku aktualne analizy akcji i dane rynkowe mogą okazać się bardzo przydatne dla indywidualnego inwestora.
Kluczowe wnioski
- Przeglądarki akcji i dane rynkowe mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu wnikliwych decyzji dotyczących wyboru akcji.
- Posiadanie aktualnych danych rynkowych z różnych źródeł, obejmujących stopy procentowe, sektor energetyczny i inne wskaźniki ekonomiczne, takie jak bezrobocie i nastroje konsumentów, pomoże inwestorom w dokonywaniu dobrych wyborów giełdowych.
- Wiedza o tym, jakie akcje wybrać, może być łatwiejsza, gdy inwestor najpierw wie, jakich akcji nie wybierać. Unikanie dystrybutorów, firm towarowych, spółek notowanych na cienkiej giełdzie i tych, które nie są uważane za „najlepsze w swojej klasie”, jest ostrożne.
- Inwestorzy powinni szukać wskaźników odnoszących sukcesy firm, takich jak przyspieszony wzrost sprzedaży i zysków oraz wysoki poziom kupowania informacji poufnych.
- Inwestorzy powinni analizować sprawozdania finansowe spółek, aby zidentyfikować obszary, które oznaczają mocne lub słabe strony.
Wartość aktualnych danych rynkowych
Inwestorzy potrzebują jak najwięcej informacji o tym, co dzieje się na rynku. Oznacza to korzystanie z różnych źródeł informacji gospodarczych, branżowych i specyficznych dla firmy. Żeby było jasne, inwestorzy nie muszą zagłębiać się w statystyki i zawiłości każdej branży w taki sam sposób, jak robią to analitycy z Wall Street, ale muszą dobrze zrozumieć, co napędza rynek.
Dlatego też bardzo zalecane jest oglądanie raportów biznesowych za pośrednictwem wszelkiego rodzaju kanałów medialnych, czytanie wiadomości w serwisach finansowych oraz śledzenie nastrojów inwestorów w mediach społecznościowych. Doświadczeni inwestorzy powinni wypatrywać danych i wydarzeń, które będą napędzać gospodarkę. Pozyskiwanie informacji z szerokiego przekroju źródeł zapewni, że inwestor nie będzie otrzymywać stronniczych lub niekompletnych informacji.
Jeśli chodzi o wiadomości, to są to przykłady rodzajów informacji, z których inwestorzy powinni regularnie korzystać.
Stopy procentowe
Informacje o trendach stóp procentowych, czy prawdopodobieństwie przyszłej podwyżki lub obniżki stóp są niezwykle cenne. Pamiętaj, że jeśli inwestor może właściwie przewidzieć lub przewidzieć prawdopodobieństwo przyszłych obniżek stóp procentowych i zwiększyć swoją ekspozycję na krajowe akcje, inwestor może zarobić dużo pieniędzy.
Ponownie, dlatego ważna jest terminowa, przemyślana analiza wiadomości ekonomicznych. Biznesowe kanały telewizyjne, takie jak CNBC, Bloomberg czy Fox Business, zwykle wykonują dobrą robotę nie tylko w informowaniu o stopach procentowych, ale także pomagając opinii publicznej ocenić potencjał zmiany przyszłej polityki Fed.
Ropa i energia
Równie ważne są informacje o produkcji ropy naftowej OPEC i stanach zapasów krajowych. Dlaczego? Najprostsza odpowiedź jest taka, że nasza gospodarka i przyszłe perspektywy wzrostu zależą od możliwości pozyskiwania ropy po rozsądnej cenie. To sprawia, że równanie podaży / popytu jest niezwykle ważne.
Ponownie, media finansowe, w tym The Wall Street Journal i Reuters, wykonują świetną robotę nie tylko w informowaniu o tych wiadomościach, ale także pomagając inwestorom w prognozowaniu możliwych zmian w podaży.
Wskaźniki ekonomiczne
Następnie weź pod uwagę nastroje konsumentów, liczbę nowych mieszkań i dane dotyczące zatrudnienia. Te zbiory danych, choć są głównie opóźnionymi wskaźnikami gospodarki, dają inwestorom poczucie tego, co myśli szersza opinia publiczna i jak wydają swoje pieniądze. Są to ważne dane, ponieważ pozwalają rozsądnemu inwestorowi dostrzec trend i ocenić gotowość konsumenta do wydania pieniędzy na określone pozycje w najbliższej przyszłości.
Jako przykład wykorzystania tych danych, jeśli nastroje konsumentów są wysokie, liczba nowych mieszkań systematycznie rośnie, a bezrobocie spada, można słusznie założyć, że detaliści z wyższej półki będą sobie radzić lepiej. I odwrotnie, gdyby wszystkie te wskaźniki zostały odwrócone, należałoby założyć, że sprzedawcy detaliczni z niższej półki wypadliby lepiej.
Rodzaje firm, których należy unikać
Sztuczka polegająca na odpowiednim doborze akcji polega na tym, że istnieje możliwość wytypowania wielu potencjalnych inwestycji do kilku opłacalnych kandydatów. Najlepiej można to osiągnąć, wiedząc, jakich typów firm należy unikać.
Z wyjątkiem nietypowych okoliczności inwestorzy powinni zasadniczo unikać:
Dystrybutorzy lub firmy towarowe
Ponieważ te firmy nie są producentami, są jedynie pośrednikami, którzy rzadko mają wyjątkowe cechy, które przyciągałyby dużą liczbę inwestorów. Ponadto, ogólnie rzecz biorąc, bariera dla konkurencji często jest mniejsza, jeśli chodzi o zostanie dystrybutorem.
Przykładami takich firm mogą być producenci pluszaków dla dzieci (niespecjalistyczne zabawki są dobrze znanym towarem) oraz dystrybutorzy elektroniki użytkowej, którzy po prostu wysyłają towary do sprzedawców detalicznych. Firmy te mogą łatwo zauważyć, że ich zyski spadną, jeśli stracą choćby jedno duże konto detaliczne lub jeśli producent znajdzie innego dystrybutora, który będzie wysyłał towary za mniej.
Marże brutto poniżej 20%
Najbardziej podstawowym powodem jest to, że prawie nie ma marginesu błędu. W rzeczywistości nawet najmniejszy spadek w biznesie może spowodować spadek zysków. Zazwyczaj firmy i dystrybutorzy towarowi mają niskie marże. Ale tak samo dzieje się z niektórymi start-upami, które muszą oferować swoje towary i / lub usługi po niższych kosztach, aby zdobyć udział w rynku. Wszystkie te firmy są z natury „bardziej ryzykowne”.
Nie uważany za „najlepszy w swojej klasie”
Tak jak twoi rodzice zawsze mówili: „dostajesz to, za co płacisz”. Innymi słowy, firmy drugorzędne często pozostają firmami drugorzędnymi, chyba że mają potencjał, aby pewnego dnia stać się liderem w branży. W jaki sposób inwestor może stwierdzić, czy firma jest „najlepsza w swojej klasie”? Istnieje prawdopodobieństwo, że będzie miał największą kapitalizację rynkową w branży, największą obecność pod względem zasięgu geograficznego i będzie „wyznacznikiem trendów” w branży (pod względem ceny, technologii i oferty produktów), w której działa. Walmart, Apple i Amazon to dobre przykłady takich firm.
Cienki obrót
Niski obrót oznacza, że firmy te zazwyczaj handlują mniej niż 100 000 akcji dziennie. Rynek lub „spread” w przypadku tego typu akcji jest często bardzo niestabilny. W rzeczywistości inwestorzy mają dość pracy, jeśli chodzi o analizę podstaw. Ostre wahania podaży i popytu oraz potencjalny wpływ na cenę akcji są po prostu zbyt trudne do oszacowania, nawet dla doświadczonego inwestora.
Firmy, które ogłosiły przejęcie
Firmy, które przejmują duże przejęcia, często zgłaszają duże, nieprzewidziane wydatki, które mogą znacznie obniżyć krótkoterminowe zyski. Ponownie, podczas gdy taka transakcja może stanowić ogromną szansę, potencjał negatywny jest zbyt często pomijany.
Manhattan Bagel jest tego wspaniałym przykładem. Pod koniec lat dziewięćdziesiątych znana w całym kraju sieć bajgli kupiła jednego ze swoich największych rywali na Zachodnim Wybrzeżu. Okazuje się jednak, że były problemy z księgowością, a sklepy, które firma kupiła, nie okazały się tak dochodowe, jak początkowo liczyli (lub inwestorzy). Ponieważ przejęcie było tak duże, Manhattan Bagel nie mógł poradzić sobie z problemami i ostatecznie został zmuszony do złożenia wniosku o ochronę przed bankructwem.
Identyfikacja firm odnoszących sukcesy
Firmy odnoszące sukcesy mają wiele cech:
Przyspieszony wzrost sprzedaży i zysków
Szukać firm, które rosną ich górnej i dolnej linii przekraczające 15%. Dlaczego ten próg? To dlatego, że jest to punkt odniesienia, którego wiele instytucji szuka przed wejściem na giełdę.
Oczywiście należy pamiętać, że firmy, które rozwijają się w szybszym tempie, często mają problemy z utrzymaniem wzrostu po kilku latach i częściej rozczarowują inwestorów. Najlepiej byłoby, gdyby zakres od 15% do 25% był najbardziej pożądany.
Wysoki poziom zakupów poufnych
Kupowanie informacji poufnych jest świetnym wskaźnikiem, że firma może być niedowartościowana. Dlaczego? Ponieważ podczas gdy niektórzy dyrektorzy wyższego szczebla mogą kupować akcje tylko po to, aby wykazać swoją wiarę w firmę, lwią część kupują akcje firmy tylko z jednego powodu: aby zarabiać pieniądze.
Poszukaj w szczególności firm, w których kilku insiderów kupuje po aktualnej cenie rynkowej lub w jej pobliżu. Wspaniałym źródłem informacji poufnych jest SEC. Jednak inne źródła pozarządowe również oferują dobre dane na ten temat, w tym Finviz i Morningstar.
Firmy pokazujące solidny wykres
Chociaż analiza techniczna nie powinna być głównym czynnikiem w procesie wyboru akcji, ma swoją rolę. Idealnie byłoby, gdyby inwestorzy szukali firmy, która stale podnosi ceny przy wyższych obrotach. Dlaczego? Ponieważ zapasy, które rosną wraz ze wzrostem wielkości, są akumulowane. Innymi słowy, istnieje szeroka dynamika akcji, która prawdopodobnie będzie nadal podnosić ją na nowy poziom. Wyobraź sobie trajektorię startującego samolotu; tego właśnie szukasz!
Możesz również poszukać akcji, które osiągają nowe szczyty. Często spółki, które przełamują (lub już przełamały) poziomy oporu technicznego, doświadczyły ostatnio pewnej pozytywnej fundamentalnej poprawy, która zwraca uwagę na akcje.
Kup to, co wiesz
Legendarny inwestor Peter Lynch zasłynął z tego, że powiedział, że wszyscy inwestorzy powinni albo używać produktów / firm, w które inwestują, albo dobrze się z nimi zapoznać. Choć może to brzmieć jak zdrowy rozsądek, wielu inwestorów ignoruje te ponadczasowe rady.
Jaka jest zaleta kupowania tego, co wiesz?
Inwestorzy, którzy mają dogłębną wiedzę na temat produktów i kupowanych przez siebie firm, mogą lepiej zrozumieć swój potencjał wzrostu. Nawiasem mówiąc, ułatwia im to również przewidywanie przyszłego wzrostu sprzedaży i zysków i / lub porównywanie swojej oferty produktów z ofertą innych uczestników branży.
Zwróć uwagę na finanse
Inwestorzy powinni zawsze przeglądać główne sprawozdania finansowe ( rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych i bilans) spółek, w które inwestują.
W szczególności inwestorzy powinni zwracać uwagę na:
Wzrost zapasów w pobliżu wzrostu przychodów
Firmy, których zapasy rosną w tempie szybszym niż ich sprzedaż, są bardziej narażone na pojawienie się przestarzałych zapasów w późniejszym terminie, jeśli wzrost sprzedaży nagle zwolni.
Spojrzenie na wskaźnik rotacji zapasów firmy może dostarczyć wglądu w to, jak szybko firma sprzedaje swoje zapasy.
Wzrost należności w pobliżu wzrostu sprzedaży
Firmy, których należności rosną w tempie szybszym niż sprzedaż, mogą mieć problemy z windykacją należności.
Rzeczowe aktywa płynne
Firmy posiadające dużą ilość gotówki i innych materialnych aktywów (twardych, płynnych) są zwykle bardziej solidne niż te, które ich nie posiadają. Duża ilość gotówki i innych płynnych aktywów zapewni spółce środki na spłatę krótkoterminowych długów i obsługę długoterminowych obligacji nawet w trudnych czasach.
Podsumowanie
Wiedza o tym, jak sprawdzać akcje, a konkretnie czego szukać, jest poważną bitwą dla większości inwestorów, którzy robią to samodzielnie. Powyższy komentarz powinien służyć jako punkt wyjścia dla przedsiębiorczych inwestorów. Jeśli przejmiesz inicjatywę, zdobędziesz wgląd i wyostrzysz swoje umiejętności w miarę postępów.