Spot Premium

Co to jest Spot Premium?

Premia kasowa to pieniądze, które inwestor płaci brokerowi za zakup egzotycznej opcji znanej jako opcja handlu opcjami pojedynczej płatności (SPOT), najczęściej używanej na rynkach walutowych ( forex ). W przypadku opcji SPOT (zwanej również opcją binarną ) inwestor wybiera żądaną wypłatę i warunki rynkowe, jakie chce otrzymać, aby ją otrzymać. Broker następnie ustala premię za opcję na podstawie prawdopodobieństwa wystąpienia prognoz inwestora.

Po ustaleniu przez brokera premii inwestor może zdecydować się na zakup opcji, jeśli cena jest zadowalająca, lub odrzucić, jeśli uzna, że ​​cena jest zbyt wysoka. Jeśli warunki wypłaty się spełnią, inwestor pobiera wypłatę. Jeśli nie wystąpią, inwestor straci premię kasową. Jednak bez względu na to, co dzieje się na rynku, inwestor może stracić najwięcej na samej premii spot.

Premia kasowa może alternatywnie odnosić się do przypadków, w których cena rynkowa danego towaru na rynku kasowym jest wyższa niż cena jego kontraktu futures z pierwszego miesiąca (transakcje z premią do).

Zrozumienie Spot Premium

Opcja SPOT jest rodzajem umowy opcji, która pozwala ustawić inwestor nie tylko warunki, które muszą być spełnione w celu uzyskania żądanej wypłaty, ale również wielkość wypłaty szukał, jeśli spełnione są te warunki. Broker, który dostarcza ten produkt, określi prawdopodobieństwo, że warunki zostaną spełnione, a następnie naliczy odpowiednią prowizję.

Ten rodzaj umowy jest często określany jako „opcja binarna”, ponieważ inwestor może skorzystać tylko z dwóch rodzajów wypłat:

• Występują warunki określone przez obie strony, a inwestor pobiera uzgodnioną kwotę wypłaty.
• Zdarzenie nie zachodzi, a inwestor rezygnuje z pełnej składki zapłaconej brokerowi.

Broker kontraktu, biorąc pod uwagę, że warunki opcji SPOT są uzgodnione z obiema stronami, zaakceptuje następnie procent przewidywanej wypłaty w postaci premii spot, a inwestor będzie mógł przystąpić do zakupu opcji.

Załóżmy, że przedsiębiorca uważa, że CHF / USD będzie nie złamać poniżej 1,40 w ciągu najbliższych dwóch tygodni, będą one zapłacić pewną premię miejsce do maklera, a następnie zebrać uzgodnione wypłaty w ciągu 14 dni, jeśli ten scenariusz okazuje się być prawdziwe.

Jednakże, jeśli CHF / USD robi przerwę poniżej 1,40, w tym czasie, gdy przedsiębiorca straci na pełnej kwoty premii punktowej.

Futures Spot Premium

Termin premia kasowa może być również używany w odniesieniu do sytuacji, w której cena kasowa danego aktywa jest wyższa niż cena krótkoterminowych kontraktów futures na ten składnik aktywów. Dzieje się tak, gdy cena teraz (spot) jest wyższa niż oczekiwana cena w przyszłości, która jest określana przez kontrakt futures. Ta sytuacja jest częściej określana jako wsteczna.

Przykład Premium Spot

Załóżmy, że inwestor uważa, że w piątek w dniu wygaśnięcia EUR / USD będzie handlował powyżej 1,15, a obecnie jest to poniedziałek. Kurs EUR / USD wynosi obecnie 1,14.

Inwestor korzysta z usług brokera opcji binarnych poza Stanami Zjednoczonymi, który zazwyczaj podaje wypłaty jako procent zainwestowanych pieniędzy.

Na przykład, nasz inwestor decyduje się postawić 1.000 $, aby kurs EUR / USD był powyżej 1,15, gdy opcja wygaśnie w piątek. Jeśli opcja nie przekracza wartości 1,15, inwestor traci 1000 USD.

Jeśli są poprawne, broker zgodził się zapłacić im 750 $ (wraz z zwrotem ich początkowej inwestycji).

W tym przypadku inwestor nie wchodzi w posiadanie bazowego EUR / USD, a transakcja jest raczej zakładem z brokerem, czy cena EUR / USD przekroczy określony poziom, czy nie w określonym terminie.

Jeśli nie korzystasz z brokera opcji binarnych, uzgodnienie może być inne, ponieważ opcje egzotyczne mogą być skonstruowane, jednak strony zgadzają się. Można by założyć, że inwestor płaci z góry premię w wysokości 250 USD. Jeśli przegrają, tracą tylko premię. Jeśli wygrają, otrzymają 437,50 $ (ale pamiętaj, że zapłacili 250 $, więc zysk wynosi tak naprawdę tylko 187,50 $).

W opcjach binarnych zazwyczaj tracisz więcej, gdy się mylisz, niż zarabiasz, gdy wygrywasz. Dzieje się tak, ponieważ jeśli scenariusz jest prawdopodobny (wygrany), broker prawdopodobnie nie zapewni wysokiej wypłaty. A jeśli scenariusz jest mało prawdopodobny, zaoferują wyższą wypłatę, ale tylko dlatego, że prawdopodobnie przegrasz.

W obu powyższych przypadkach przegrana jest większa niż wygrana. W pierwszym przykładzie ryzykujesz 1000 USD, aby zarobić tylko 750 USD, aw drugim przedsiębiorca ryzykuje 250 USD, aby zarobić tylko 187,50 USD (437,50 USD – 250 USD, ponieważ 250 USD z tej wypłaty to tylko zwrot premii, a nie zysk). Należy być tego świadomym. Tradycyjnie handlowcy lubią zarabiać więcej na wygranych niż tracić na przegranych, ponieważ stwarza to korzystny kompromis między ryzykiem a zyskiem.