Zwiększ swoje zyski dzięki łagodnym lub mentalnym zatrzymaniom
Pewien rodzaj kontroli strat powinien być wymagany od handlowców na rynkach finansowych. Straty muszą być kontrolowane, niezależnie od tego, czy ktoś jest inwestorem krótkoterminowym, czy długoterminowym. Jednak, podczas gdy wielu traderów używa stałego stopu do kontrolowania strat i utrzymania dyscypliny poprzez wdrażanie zleceń stop-loss, istnieją pewne style handlu, które czerpią korzyści z zastosowania mentalnego lub miękkiego stopu.
Kluczowe wnioski
- Straty traderów na rynkach finansowych można kontrolować, wdrażając zlecenia stop-loss lub używając mentalnych zatrzymań i miękkich zatrzymań.
- Mentalne zatrzymanie to takie, w którym trader w swojej głowie określa moment, w którym zamknie transakcję. Żadne rzeczywiste zamówienie nie jest składane w systemie handlowym.
- Miękki stop jest również mentalnym stopem, ale nie wykorzystuje stałej ceny do wyjścia z transakcji, ale raczej zakres wartości na podstawie warunków rynkowych.
- Mentalne i miękkie stopnie są powszechnie stosowane przez inwestorów krótkoterminowych, na przykład day traderów.
- Stały stop może czasami być niekorzystny dla tradera, jeśli spadek ceny jest tylko tymczasowy i ponownie rośnie. Miękkie zatrzymania tego unikają.
Zatrzymanie mentalne i miękkie zatrzymanie
Mentalne zatrzymanie ma miejsce, gdy zlecenie komputerowe nie jest składane w celu wyjścia z transakcji, ale zamiast tego pozycja pozostaje otwarta bez zlecenia kompensującego, aby kontrolować stratę. Zlecenie stop nie jest składane, ale trader nadal ma na myśli poziom, na którym opuści pozycję przegrywającą (lub pozycję wygrywającą przy użyciu trailing mentalnego stopu).
Miękki stop może również odnosić się do przystanku psychicznej, która nie jest po ustalonej cenie. Przedsiębiorca może mieć na uwadze szereg wartości, z których wyjdzie w oparciu o warunki rynkowe.
Na przykład, inwestor może kupić akcje po 25,15 USD i mieć mentalny stop po 24,90 USD, jeśli cena akcji spadnie. Zlecenie stop nie jest składane po tej cenie; jeśli cena wzrośnie do 24,90 USD, przedsiębiorca wykona zlecenie sprzedaży, aby wyjść z transakcji.
Warunki zmieniają się nieustannie w ciągu dnia, więc trader może zdecydować, że wyjdzie w okolicach 24,90 USD (więcej lub mniej), ale wyjście zależy bardziej od tego, co dzieje się na rynku w danym momencie niż tego, co było postrzegane jako dobry poziom zatrzymania we wcześniejszym czasie. To jest łagodne zatrzymanie.
Określenie poziomu stop – czy jest on stały, czy miękki – może być istotną częścią maksymalizacji zysków ze strategii handlowej przy użyciu analizy technicznej.
Kto powinien stosować zatrzymanie mentalne lub miękkie?
Mentalne i miękkie stopery wymagają, aby trader monitorował pozycję w przypadku wzrostu strat w kierunku strefy stop. Z tego powodu mentalne i miękkie stopy są powszechnie stosowane przez inwestorów krótkoterminowych, takich jak day traders. Ale mentalne stopery mogą być również używane przez długoterminowych inwestorów i mogą być używane, gdy pozycje są przyjmowane z fundamentalnych powodów.
Inwestorzy krótkoterminowi często wdrażają mentalne miękkie zatrzymania, ponieważ istnieje wiele krótkoterminowych czynników, które mogą materializować się w ciągu dnia. Na przykład, zlecenie może przejść, co spowodowałoby stały poziom zatrzymania, ale trader wie, że jest to zjawisko krótkoterminowe, a zatem nie trzeba wychodzić z transakcji.
Inwestorzy jednodniowi często również widzą stop run (szybkie skoki cen nawet poza kwoty w dolarach lub poziomy cen, przy których generalnie występuje duża liczba zleceń stop), które powodują wzrost cen poza wsparciem lub oporem. Jeśli jednak czynniki techniczne lub fundamentalne nie uległy zmianie, sytuacja ta niekoniecznie wymaga wyjścia.
Inwestorzy fundamentalni również korzystają z miękkich stopów, ponieważ nie potrzebują stopu po ustalonej cenie; zdają sobie sprawę, że ceny ulegają wahaniom i dopóki fundamenty wskazują na zyskowną pozycję, mogą pozostać na rynku. Gdy fundamenty się zmienią, powinni opuścić pozycję.
Korzyści z miękkich zatrzymań
Brak stałego ogranicznika jest zaletą. Jedną z częstych frustracji inwestorów jest ustawienie poziomu stop, a następnie uruchomienie tego zlecenia stop (i wyjście pozycji) tylko po to, aby zobaczyć, jak akcje szybko cofają się w ich kierunku. Można tego uniknąć, stosując łagodne zatrzymanie. Straty można szybko zniwelować, jeśli trader widzi, że prawdopodobnie nastąpi duże cofnięcie i nie chce przez to utrzymać pozycji, lub może dać pozycję do poruszania się, uważnie monitorując to, co dzieje się na rynku.
Zaleca się, aby nowi inwestorzy zawsze stosowali stałe stopery, dopóki nie zrozumieją rynków, nie opanują szybkich decyzji i nie będą w stanie poradzić sobie ze stresem związanym z handlem.
Kiedy ustalono pierwotnie stały stop, opiera się on na danych dostępnych w momencie zawarcia transakcji. W miarę pojawiania się nowych danych, stop ten można dostosować, aby nie został zatrzymany na poziomie, na którym rynek prawdopodobnie znajdzie się przed powrotem do kursu. Dlatego główną zaletą braku stałego stopu jest to, że trader nie jest automatycznie zamykany z pozycji w oparciu o stare informacje; trader jest w stanie pozostać na pozycjach, które nadal są obiecujące, ale doświadczają krótkoterminowych anomalii technicznych.
Wielu traderów dokonuje również bardzo szybkich transakcji lub wielu transakcji w ciągu dnia. Ustawienie stałego ogranicznika w każdej pozycji jest po prostu niemożliwe. Dlatego, jeśli pozycje są zajmowane dla szybkiego zysku lub wymagają szybkiego działania, nie należy ustawiać stałego zatrzymania. Czas potrzebny na złożenie zlecenia stop może spowodować utratę wejścia lub wyjścia.
Wadą łagodnych przystanków
Stałe ograniczniki mają wiele zastosowań. Służą one do ograniczania strat do określonej kwoty i jest możliwe, że miękki stop spowoduje większą stratę niż pozwoliłby na to stały stop. Mentalne miękkie stopery wymagają dużej dyscypliny od traderów, ponieważ muszą oni określić w czasie rzeczywistym, czy pozycja powinna zostać zakończona; może to być trudne w przypadku utraty pozycji. Kolejną wadą jest to, że inwestorzy muszą być w stanie monitorować pozycje, aby mogli z nich wyjść, gdy czynniki wskazują, że powinni.
Nie wszyscy inwestorzy są w stanie stale monitorować pozycje lub mogą brakować im dyscypliny, aby wyjść z pozycji bez stałego zatrzymania. Zatem mentalne lub miękkie stopy powinny być używane tylko przez traderów, którzy posiadają te cechy.
Podsumowanie
Traderzy, którzy zamierzają używać miękkich stopów, powinni być świadomi kilku rzeczy. Przede wszystkim łagodne zatrzymania mogą być używane do wychodzenia z pozycji wcześniej niż oczekiwano i nie powinny być używane tylko w celu zapewnienia pozycji większej przestrzeni. Są chwile, kiedy zmieniają się warunki rynkowe i nie ma powodu, aby dłużej utrzymywać pozycję. Po drugie, miękkich stopów należy również używać do zamykania transakcji, gdy pierwotne kryteria wejścia nie są już ważne lub zniknęły.
Ponadto, jeśli mają być stosowane miękkie stopery, inwestorzy muszą być świadomi nadchodzących wydarzeń, które mogą mieć duży wpływ na ich pozycje. Wydarzenia te obejmują wydarzenia związane z instrumentami, takie jak wiadomości firmowe podczas handlu na giełdzie lub publikacje danych ekonomicznych. Zdarzenia te mogą skutkować dużymi stratami, jeśli pozycje nie są monitorowane, a ryzyko nie jest odpowiednio kontrolowane.
Wreszcie, rozsądne jest również umieszczenie ostatecznej ceny stop-out u brokera. W skrajnych przypadkach lub jeśli traderzy z jakiegoś powodu nie są w stanie samodzielnie wyjść z przegrywającej pozycji, ostatecznym stopem jest absolutne maksimum, które trader jest skłonny stracić na transakcji. Ostatni przystanek działa jak siatka bezpieczeństwa dla traderów, uniemożliwiając im zdmuchnięcie całego konta.