Inteligentne pieniądze

Co to są inteligentne pieniądze?

Inteligentne pieniądze to kapitał, który jest kontrolowany przez inwestorów instytucjonalnych, podmioty rynkowe, banki centralne, fundusze i innych profesjonalistów finansowych. Inteligentne pieniądze były pierwotnie terminem związanym z hazardem, który odnosił się do zakładów dokonywanych przez graczy, którzy odnieśli sukces.

Zrozumienie inteligentnych pieniędzy

Inteligentne pieniądze to pieniądze zainwestowane lub postawione przez osoby uważane za doświadczonych, dobrze poinformowanych, „dobrze poinformowanych” lub przez wszystkich trzech. Istnieje niewiele dowodów empirycznych na poparcie poglądu, że inwestycje w inteligentne pieniądze są lepsze niż inwestycje w te pieniądze; jednak taki napływ gotówki wpływa na wiele metod spekulacyjnych.

Termin „inteligentne pieniądze” pochodzi od graczy, którzy mieli głęboką wiedzę na temat sportu, na który obstawiali, lub wiedzę poufną, do której opinia publiczna nie była w stanie wykorzystać. Świat inwestowania jest podobny. Społeczeństwo dostrzega, że ​​inteligentne pieniądze inwestują ci, którzy mają pełniejsze zrozumienie rynku lub informacje, do których zwykły inwestor nie ma dostępu. W związku z tym uważa się, że inteligentne pieniądze mają znacznie większe szanse powodzenia, gdy wzorce handlowe inwestorów instytucjonalnych różnią się od inwestorów detalicznych.

Inteligentne pieniądze odnoszą się również do zbiorowej siły wielkich pieniędzy, która może poruszać rynki. W tym kontekście bank centralny jest siłą stojącą za inteligentnymi pieniędzmi, a indywidualni handlowcy jeżdżą po inteligentnych pieniądzach.

W kontekście hazardu inteligentne pieniądze odnoszą się do tych, którzy zarabiają na życie ze swoich zakładów; wielu graczy korzysta z historycznych algorytmów matematycznych, aby zdecydować, ile i na co postawić.

Identyfikowanie inteligentnych pieniędzy

Tradycyjna mądrość głosi, że osoby z wewnątrz i poinformowani spekulanci zazwyczaj inwestują więcej, więc powinno się z tego wynikać, że inteligentne pieniądze są czasami identyfikowane przez większy niż zwykle wolumen obrotu, zwłaszcza gdy istnieje niewiele danych publicznych, które uzasadniałyby taki wolumen, lub nie ma ich wcale. Jednak istnieje bardzo niewiele dowodów na potwierdzenie tego powszechnego podejrzenia.

Jednym ze źródeł informacji, które są generowane prawie wyłącznie przez lepiej poinformowanych uczestników rynku, jest opcji na indeksy. Takie informacje są złożone i dezorientujące dla nieprzeszkolonych inwestorów i handlowców, więc w naturalny sposób służą one i są wykorzystywane przez bardziej świadomych uczestników rynku. Wiedza o tym, kim są posiadacze inteligentnych pieniędzy i gdzie inwestują, może być bardzo korzystna dla inwestorów detalicznych, którzy chcą podążać za inwestorami inteligentnych pieniędzy.

Niektórzy dostawcy danych używają różnych metod i źródeł danych do grupowania danych transakcyjnych od handlowców komercyjnych i niekomercyjnych. Jednym z takich źródeł jestraport Commitment of Traders (COT). Dane te są publikowane co tydzień przez  Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Wielu analityków wykorzystuje te informacje, aby podzielić działalność związaną z handlem kontraktami futures na działania podejmowane przez lepiej poinformowanych inwestorów. Każde takie badanie wykresu „inteligentne pieniądze w porównaniu z głupimi pieniędzmi” powinno podkreślać rozpoznawalne różnice w pozycji tych dwóch grup na rynku.

Jednak czytelnicy wykresów powinni być świadomi, że badanie wykresów, które określa akcję cenową jako inteligentne pieniądze lub głupie pieniądze, jest podatne na nieprawidłowe charakterystyki. Nie każda akcja inwestycyjna może przekazać zamiar inwestorów poprzez samą akcję cenową. Ponadto zwroty danej osoby, a nawet najbardziej profesjonalnych zarządzających portfelami, często nie są w stanie dorównać zwrotom z inwestowania w mechaniczne indeksy w czasie.

Skala inteligentnych pieniędzy

Inwestorzy cieszący się dużą popularnością, tacy jak Warren Buffett, są uważani za inwestorów sprytnych, ale skala ich działalności nie zawsze jest brana pod uwagę. Kiedy rezerwy gotówkowe firmy Buffetta, Berkshire Hathaway, gromadzą się i nie są inwestowane, jest to z pewnością znak, że Buffett nie widzi wielu możliwości wartościowania na rynku. Jednak Buffett działa na inną skalę. Inwestycja w wysokości 25 000 dolarów nie jest zbyt znacząca w portfelu wartym miliardy dolarów.

Inteligentne pieniądze Buffetta raczej przejmują firmy niż zajmują pozycję. Inwestorzy instytucjonalni wielkości Buffeta potrzebują skali, aby uzyskać ogólny wpływ na portfel. Dlatego nawet jeśli w obecnych warunkach rynkowych inteligentny pieniądz nie daje się wybierać, nie oznacza to, że nie ma żadnych możliwości – szczególnie w przypadku akcji o niewielkich rozmiarach.