SLV: ETF iShares Silver Trust
Srebro jest metalem szlachetnym, który może być dobrą inwestycją, w zależności od gospodarki, i zawsze będzie szeroko stosowany w biżuterii i elektronice. Ponieważ jego zastosowanie jest rzadkie w porównaniu z innymi metalami przemysłowymi, jego wartość pochodzi przede wszystkim od inwestorów długoterminowych szukających sposobu na wyjście ze spadkowego rynku. Inwestowanie w srebro zwykle wiąże się z przeznaczeniem kapitału na srebrne sztabki lub monety, bezpośrednią produkcję srebra, spółki wydobywające srebro lub za pośrednictwem funduszy typu ETF.
ETF iShares Silver Trust (SLV)
IShares Silver Trust ( inflacją.
Towarowe fundusze ETF, takie jak SLV, mogą być szczególnie ryzykowne, ponieważ na cenę metali szlachetnych mogą wpływać zmiany ogólnych ruchów rynkowych, zmienność indeksu bazowego, zmiany stóp procentowych lub czynniki wpływające na określoną branżę lub towar.
Aktywa iShares Silver Trust składają się głównie ze srebra znajdującego się w posiadaniu JPMorgan Chase ( JPM ), instytucji depozytariusza, w imieniu funduszu. W szczególnych sytuacjach fundusz może posiadać bardzo ograniczoną ilość gotówki. Fundusz iShares Silver Trust jest zarządzany pasywnie, ponieważ nie kupuje ani nie sprzedaje srebra w celu skorzystania z wahań cen rynkowych. Jednak SLV od czasu do czasu sprzedaje srebro w celu pokrycia kosztów operacyjnych.
Kupowanie akcji SLV to prosty, ale opłacalny sposób inwestowania w srebro. Chociaż akcje trustu nie są bezpośrednim substytutem prawdziwego srebra, nadal stanowią alternatywę dla uczestnictwa w rynku towarowym. Fundusz oferuje wygodny sposób uzyskiwania ekspozycji na srebro bez konieczności faktycznego posiadania srebra przez inwestora. Pozyskiwanie i przechowywanie srebra może być bardzo kosztowne i skomplikowane.
Charakterystyka
IShares Silver Trust jest jednym z funduszy ETF zarządzanych przez BlackRock. Każdy udział w funduszu stanowi ułamkowy, niepodzielony udział korzyści w aktywach netto iShares Silver Trust. SLV ma relatywnie niski roczny wskaźnik kosztów wynoszący 0,5% w porównaniu do swoich rówieśników ETF z sektora metali szlachetnych. Koszty pośrednictwa związane z zakupem i sprzedażą akcji przez fundusz nie są częścią wskaźnika kosztów. Ponieważ SLV jest funduszem ETF, nie ma obciążenia z przodu ani z tyłu. Akcje SLV są notowane na nowojorskiej giełdzie Arca, a inwestorzy mogą je kupować jak każde inne akcje.
Przydatność i zalecenia
Inwestowanie w srebrne fundusze ETF wiąże się ze znacznym ryzykiem. Od 2020 r., Patrząc wstecz na ostatnie pięć pełnych lat, podaż srebra na ogół przewyższała jego popyt, co spowodowało presję na spadek cen srebra na całym świecie. Popyt na srebro pochodzi przede wszystkim z bicia monet i przemysłu jubilerskiego, a także z sektora przemysłowego, który wykorzystuje srebro do produkcji luster fotograficznych i materiałów przewodzących prąd elektryczny.
Niekorzystne zmiany w otoczeniu gospodarczym mogą mieć negatywny wpływ na cenę srebra, ponieważ jest ono wykorzystywane w zastosowaniach przemysłowych. Ponadto, ponieważ wydatki uznaniowych konsumentów na całym świecie spadają w wyniku zmian preferencji lub spadku dochodów, wydatki na biżuterię mogą się zmniejszyć.
Ze względu na obniżone oczekiwania inflacyjne na świecie, cena srebra spadła, negatywnie wpływając na wartość akcji iShares Silver Trust. Dla ceny srebra duże znaczenie ma postawa spekulantów i inwestorów, zwłaszcza w perspektywie krótkoterminowej. Inwestorzy powinni być szczególnie ostrożni i świadomi wyjątkowego ryzyka związanego z inwestowaniem w srebro.
Biorąc pod uwagę powyższe cechy funduszu, inwestowanie w SLV jest najbardziej odpowiednie dla inwestorów poszukujących handlu spekulacyjnego. Ze względu na utrzymujący się w ostatniej dekadzie spadek ceny srebra z powodu nadprodukcji, presji deflacyjnej i kryzysu finansowego z 2009 r. Fundusz konsekwentnie generował ujemne zwroty. Jego pięcioletnia średnia roczna stopa zwrotu na poziomie -3,94% i trzyletnie odchylenie standardowe na poziomie 19,44% sprawiają, że inwestowanie w fundusz jest bardzo ryzykowne i przynosi ujemne zwroty.
Podsumowanie
Fundusz iShares Silver Trust jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą uzyskać ekspozycję na srebro lub zaangażować się w spekulacyjny handel srebrem bez faktycznego kupowania samego srebra. Fundusz jest również przydatnym narzędziem dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele i pomóc w ochronie przed inflacją.