Stosunek ceny do czynszu
Jaki jest stosunek ceny do czynszu?
Stosunek ceny do czynszu to stosunek cen mieszkań do czynszu zannualizowanego w danej lokalizacji. Ten wskaźnik jest używany jako punkt odniesienia przy szacowaniu, czy taniej jest wynająć, czy mieć własną nieruchomość. Stosunek ceny do czynszu jest wykorzystywany jako wskaźnik tego, czy rynki mieszkaniowe są wyceniane w sposób godziwy, czy też znajdują się w bańce.
Kluczowe wnioski
- Cena do czynszu służy jako punkt odniesienia przy szacowaniu, czy taniej jest wynająć, czy posiadać nieruchomość.
- Porównuje ekonomię kupna i wynajmu, ale nie wspomina o ich przystępności cenowej.
- Własny stosunek ceny do czynszu Trulii nazywa się wskaźnikiem czynszu vs. kupna – porównującym całkowite koszty posiadania domu z całkowitym kosztem wynajmu podobnej nieruchomości.
Formuła i obliczanie stosunku ceny do czynszu
Stosunek ceny do czynszu wylicza się, dzieląc medianę ceny mieszkania przez medianę czynszu rocznego, a wzór na stosunek ceny do czynszu wygląda następująco:
Price-to-Rent Ratio=Median Home PriceMedian Annual Rent\ begin {aligned} & \ text {Price-to-Rent Ratio} = \ frac {\ text {Mediana ceny domu}} {\ text {Mediana rocznego czynszu}} \\ \ end {aligned}WcześniejszeStosunek ceny do czynszu=Mediana rocznego czynszu
Co może powiedzieć stosunek ceny do czynszu
Stosunek ceny do czynszu jest wykorzystywany jako wskaźnik tego, czy rynki mieszkaniowe są wyceniane w sposób godziwy, czy też znajdują się w bańce. Dramatyczny wzrost wskaźnika prowadzący do krachu na rynku mieszkaniowym w latach 2008-2009 był, z perspektywy czasu, czerwoną flagą dla bańki mieszkaniowej. Trulia tworzy stosunek ceny do czynszu zwany Trulia Rent Versus Buy Index, który porównuje całkowite koszty posiadania domu z całkowitym kosztem wynajmu podobnej nieruchomości.
Całkowity koszt posiadania domu obejmuje kapitał i odsetki od kredytu hipotecznego, podatki od nieruchomości, ubezpieczenie, koszty zamknięcia, stowarzyszenie właścicieli domów (HOA), ubezpieczenie kredytu hipotecznego i korzyści podatkowe, takie jak odliczenie odsetek od kredytu hipotecznego.
Trulia ustaliła progi dla wskaźników w następujący sposób: stosunek ceny do czynszu wynoszący od 1 do 15 wskazuje, że znacznie lepiej jest kupować niż wynajmować;stosunek ceny do czynszu wynoszący od 16 do 20 wskazuje, że zazwyczaj lepiej jest wynajmować niż kupować, a stosunek ceny do czynszu wynoszący 21 lub więcej wskazuje, że o wielelepiej jest wynajmować niż kupować.
Uwagi specjalne
Stosunek ceny do czynszu najkorzystniejszego dla danej nieruchomości na danym rynku pokazuje kupno czy wynajem. Wskaźnik przystępności mieszkaniowej określa, czy przeciętna rodzina może sobie pozwolić na nieruchomość w oparciu o ceny mieszkań i poziomy dochodów. Indeks ten jest najczęściej używany jako miernik kwalifikacji do kredytu hipotecznego.
Chociaż stosunek ceny do czynszu porównuje ekonomię kupna i wynajmu, nie mówi nic o ogólnej przystępności kupna lub wynajmu na danym rynku. Miasta, w których zarówno wynajem, jak i kupno są bardzo drogie, takie jak San Francisco czy Nowy Jork, mogą mieć taki sam stosunek ceny do czynszu, jak małe miasto na Środkowym Zachodzie, w którym zarówno domy, jak i czynsze są stosunkowo tanie.
Przykład wykorzystania stosunku ceny do czynszu
W drugim kwartale 2020 roku mediana wartości domu wynosiła 291300 USD. Średni czynsz za dom wynosił 1463 USD w sierpniu 2020 r. Stosunek ceny do czynszu wyniósł zatem 16,6, czyli 291 300 USD / (1463 USD * 12). Dotyczy to całych Stanów Zjednoczonych, ale stosunek ceny do czynszu można również obliczyć na podstawie danych liczbowych dla konkretnego miasta.
Całkowite koszty wynajmu uwzględniają czynsz rzeczywisty i ubezpieczenie najemcy.
W przypadku wersji Trulia stosunek ceny do czynszu wynosi obecnie około 18, co sugeruje, że od kwietnia 2020 r. Lepiej jest wynajmować niż kupować.