Stwierdzony dochód / hipoteka na aktywach ustalonych (SISA)
Co to jest ustalony dochód / hipoteka na aktywach rzeczowych (SISA)?
Wniosek o pożyczkę na kredyt hipoteczny na aktywa z podanym dochodem (SISA) umożliwia pożyczkobiorcy zadeklarowanie swoich dochodów bez weryfikacji przez pożyczkodawcę. Pożyczki te miały na celu ułatwienie procesu składania wniosków kupującym, których dochody są trudne do udokumentowania, takich jak osoby samozatrudnione i osoby uzależnione od napiwków jako znacznej części ich dochodów.
Pożyczki SISA to jedna pożyczka w kategorii produktów o nazwie Alt-A. Pożyczki SISA są również znane jako pożyczki bez aktywów (NINA) i pożyczki kłamców. Poluzowane wymogi kredytowe pozwoliły pożyczce SISA odegrać znaczącą rolę w kryzysie finansowym w 2008 r. Na rynku kredytów hipotecznych typu subprime.
Kluczowe wnioski
- Hipoteka na aktywa określone w dochodach (SISA) to rodzaj wniosku o pożyczkę typu Alt-A, który umożliwia pożyczkobiorcy zadeklarowanie swoich dochodów bez weryfikacji przez pożyczkodawcę.
- Początkowo pożyczkobiorcy SISA mieli surowe wymagania dotyczące pożyczek, stając w obliczu kombinacji wyższych stóp procentowych, większych zaliczek i wyższych wymagań dotyczących zdolności kredytowej.
- Jednak w pierwszej dekadzie XXI wieku wiele z tych wymogów uległo poluzowaniu: pożyczkodawcy chcieli spłacić jak najwięcej pożyczek, a pożyczkobiorcy chętnie unikali wymogów dokumentacyjnych.
- Ostatecznie wszechobecność pożyczek SISA – i związane z nimi zajęcia przejęciowe – przerwała bańkę mieszkaniową w 2008 r. Obecnie pożyczki SISA są w dużej mierze wykorzystywane wyłącznie przez pożyczkobiorców chcących kupić nieruchomości inwestycyjne.
Zrozumienie Stated Income / Stated Asset Mortgage (SISA)
Kredyt hipoteczny na aktywa z podanym dochodem (SISA) powstał jako narzędzie dla potencjalnych właścicieli domów w określonych sytuacjach finansowych do ubiegania się o kredyt hipoteczny. Na przykład osoby samozatrudnione często maksymalizują odliczenia podatkowe, aby zmniejszyć skorygowany dochód brutto (AGI), a tym samym mają dostęp do przepływów pieniężnych, które mogą nie pojawiać się w indywidualnych zeznaniach podatkowych.
Zwykle niższe AGI sprawiłyby, że ci pożyczkobiorcy byliby mniej atrakcyjni dla pożyczkodawców. Pożyczka SISA ma również pomóc kupującym, których dochód może mieć postać napiwków lub innych niekonwencjonalnych płatności gotówkowych.
Początkowo pożyczki te miały rygorystyczne warunki równoważenia ryzyka przedstawionego pożyczkodawcy przez obniżone wymogi dotyczące ujawniania dochodów. Pożyczkobiorcy SISA stanęli w obliczu kombinacji wyższych stóp procentowych, większych zaliczek i wyższych wymagań dotyczących zdolności kredytowej niż wymagane tradycyjne pożyczki. Pożyczkobiorca może potrzebować znacznych rezerw gotówki na swoich rachunkach bankowych. Pożyczka może również ograniczyć nową miesięczną spłatę kredytu hipotecznego do określonego procentu w stosunku do bieżącej raty mieszkaniowej.
Rozluźnienie wymagań dotyczących kredytów hipotecznych w 2000 roku
Warunki na rynku kredytów hipotecznych zachęciły kredytodawców do poluzowania wymogów dotyczących kredytów hipotecznych na początku XXI wieku. Popularne stały się kredyty hipoteczne na aktywa wyrażone w dochodach (SISA) i inne pożyczki typu Alt-A.
Pożyczki te służyły zarówno pożyczkodawcom, jak i pożyczkobiorcom. Kredytodawcy chcieli spłacić jak najwięcej kredytów przed ich odsprzedażą na wtórnym rynku hipotecznym. Pożyczkobiorcy byli szczęśliwi, mogąc uniknąć wymogów dokumentacyjnych, zwłaszcza że warunki pożyczki SISA i stopy procentowe zbliżały się do tradycyjnych pożyczek. Zbieżność interesów doprowadziła do tego, że niewykwalifikowani pożyczkobiorcy otrzymywali pożyczki, które przekraczały ich siłę nabywczą, i nie spłacali tych pożyczek. Wykluczenie tych kłamliwych pożyczek przyspieszyło w 2007 r., Gdy trwał kryzys finansowy.
W następstwie Dodda-Franka o reformie Wall Street i ochronie konsumentów z 2010 r. Poważnie ograniczyła pożyczki SISA, sprawiając, że są one niedostępne dla nieruchomości zajmowanych przez właścicieli. Obecnie produkty te są miejscem dla kredytobiorców, którzy chcą nabyć nieruchomości inwestycyjne.