Podejście sygnalizacyjne

Co to jest podejście sygnalizacyjne?

Podejście sygnalizacyjne odnosi się do czynności śledzenia różnych sygnałów rynkowych jako wskaźników do inicjowania pozycji handlowych. Analiza techniczna jest często wykorzystywana do napędzania tego podejścia poprzez transakcje inicjowane i kończone przez sygnały generowane z badań technicznych na wykresach cenowych. Jednak podejście to nie ogranicza się do wyzwalaczy technicznych. Można również wykorzystać każdą inną formę danych.

Zrozumienie podejścia sygnalizacyjnego

Podejście sygnalizacyjne może być stosowane przez handlowców w odniesieniu do dowolnego rodzaju aktywów lub papierów wartościowych, pod warunkiem, że handlują z wystarczającą płynnością, a ceny lub inne dane są rzetelnie i regularnie publikowane.

Na przykład, należy rozważyć, w jaki sposób transakcje z firmowych wewnętrznych mogą być wykorzystywane jako wyzwalacz w podejściu sygnału. Byłoby to oparte na założeniu, że osoby te mają lepszą wiedzę na temat transakcji biznesowych ich odpowiednich firm i mogą prowadzić handel zgodnie z tą wiedzą. Gdyby taka wiedza dała im przewagę nad innymi uczestnikami rynku, śledzenie ich transakcji mogłoby przynieść zyski przewyższające rynek (a przynajmniej tak by się układało).

Napisano wiele artykułów naukowych na temat wpływu własności udziałów osób posiadających dostęp do informacji poufnych oraz ich działalności związanej z kupnem i sprzedażą, ale żadne rozstrzygające badania nie wskazują na nieodłączną przewagę. Jednak śledzenie transakcji wewnętrznych jest również powszechnie znane jako podejście sygnalizacyjne do handlu, ponieważ wiadomo, że osoby mające dostęp do informacji poufnych w firmach mają większy wgląd w transakcje biznesowe firmy niż cały rynek.

Sygnały oparte na analizie technicznej

Ponieważ analiza techniczna opiera się na łatwo dostępnych danych, takich jak cena, wolumen, zmienność, terminy i wycena instrumentów pochodnych, sygnały rynkowe, które prowadzą do wniosków o potencjalnych ruchach cen papierów wartościowych, są znacznie łatwiejsze do zdefiniowania i zbadania. Opracowanie sygnalnego podejścia do handlu lub inwestowania jest prekursorem w opracowaniu w pełni algorytmicznego, a nawet zautomatyzowanego systemu handlowego.

Informacje poufne

Obserwując aktywność insiderów w firmie konkretnej może również zapewnić wgląd w trendy w firmie stanie cenie całkowitej. Ogólnie rzecz biorąc, handel informacjami niepublicznymi przez jakiegokolwiek inwestora jest nielegalny. Jednak osoby wtajemniczone w spółkę mają znacznie szerszą i wszechstronną wiedzę na temat firmy i jej perspektyw, co sprawia, że ​​ich działalność handlowa jest korzystna dla inwestorów zewnętrznych.

Śledząc osoby z wewnątrz, należy wziąć pod uwagę kilka czynników. Pierwsza to dotacje akcjonariuszy. Insiderom zazwyczaj przyznaje się akcje i opcje na akcje. Dlatego wzrost własności poprzez dotacje może być pozytywnym sygnałem dla firmy. Z drugiej strony osoby posiadające dostęp do informacji poufnych są również znaczącymi akcjonariuszami posiadającymi znaczny kapitał zainwestowany w akcje notowane na giełdzie. W związku z tym, gdy osoby mające dostęp do informacji poufnych sprzedają duże ilości akcji, może to być negatywny wskaźnik dla perspektyw giełdowych.

Bez względu na to, jaki rodzaj informacji zostanie wybrany, handlowcom i inwestorom, którzy polegają na podejściu sygnałowym, lepiej służy staranne, zdyscyplinowane i systematyczne badania w celu zidentyfikowania prawdopodobnych metod inwestowania w ten sposób.