Shadow Market
Co to jest Shadow Market?
Cienisty rynek obejmuje każdy nieregulowany rynek prywatny, na którym osoby fizyczne lub podmioty mogą kupować aktywa lub nieruchomości, które nie są przedmiotem publicznego obrotu. Celem równoległego rynku jest ochrona uczestników przed nadzorem i przejrzystością tradycyjnych rynków, które często zawierają znaczącą dokumentację. Ponieważ działalność i transakcje na równoległym rynku mają niewielki lub żaden nadzór, oferuje uczestnikom możliwość opracowania strategii lub schematów w inny sposób niedostępnych na rynkach publicznych.
Kluczowe wnioski
- Cienisty rynek to nieregulowany (lub mniej regulowany) rynek prywatny, na którym dokonuje się wymiany towarów i usług.
- Cienisty rynek może być tak prosty, jak transakcja uścisku dłoni między przyjaciółmi lub może być tak duży, jak rynek alternatywnych pożyczkodawców wartych wiele miliardów dolarów.
- Szarego rynku nie należy mylić z czarnym rynkiem nielegalnych towarów (lub legalnych towarów sprzedawanych nielegalnie).
Zrozumieć Shadow Market
Cienisty rynek może opisywać prostą transakcję między dwiema osobami, na przykład jedną ze stron zgadzającą się na zakup aktywów bez obciążania standardowymi metodami. Lub też równoległy rynek może być znacznie większy, taki prywatny pożyczkodawca hipoteczny, który nie kwalifikuje się ani nie podlega przepisom banku, ale i tak udziela kredytów ludziom w całym kraju. Do tej kategorii należy znaczna liczba firm.
Wyrażenie „równoległy rynek” sprawia, że ludzie mają skłonność do myślenia o nielegalnych lub w inny sposób podejrzanych umowach biznesowych, ale nie wszystkie równoległe rynki mają nikczemny charakter. Solidny równoległy system bankowy niebankowych pośredników finansowych zapewnia podobne usługi do tradycyjnych banków, ale z dodatkową korzyścią w postaci wygody i często mniej formalności. Do takich instytucji należą firmy udzielające szybkich pożyczek, prywatni pożyczkodawcy hipoteczni lub pożyczkodawcy, fundusze hedgingowe, firmy ubezpieczeniowe i fundusze private equity. Wielu finansistów w tej dziedzinie nie zgadza się z wyrażeniem „równoległy bankowość”, jakby byli z powrotem rekinami pożyczkowymi. Chociaż równoległy rynek kredytów hipotecznych odegrał główną rolę, prowadząc do kryzysu związanego z kredytami hipotecznymi subprime w latach 2007–2008 i globalnej recesji, która po nim nastąpiła.
W dobrych czasach tego rodzaju prawne rynki lub systemy równoległe działają na ogół bez większej kontroli. Kiedy czołgi ekonomiczne, są zwykłymi podejrzanymi. Często prowadzi to do tego, że niektóre rodzaje przedsiębiorstw muszą zajmować się większą liczbą regulacji lub zwiększonym nadzorem.
Jest też czarny rynek. To rynek nielegalnych towarów oraz towarów i usług, które powinny być opodatkowane, ale na czarnym rynku transakcje nie są zgłaszane. W ten sposób istnieje czarny rynek pracy nieudokumentowanej i płacy pod stołem, a także czarny rynek nielegalnych narkotyków, a także legalnych narkotyków, które są nielegalnie kupowane lub sprzedawane.
Przykład prawdziwego rynku cieni w świecie rzeczywistym
Tradycyjnie, jeśli chciałeś pożyczki, udawałeś się do banku, ewentualnie pośredniczyłeś w zawarciu umowy pożyczki z rodziną lub znajomymi. W ostatnich latach technologia pozwoliła na szybki rozwój tej ostatniej formy pożyczania: pożyczek między rówieśnikami.
Platformy pożyczek online typu peer-to-peer umożliwiają osobom posiadającym pieniądze kontakt z osobą, która ich potrzebuje. Platforma obsługuje wymianę i spłatę środków, a platforma pobiera dla siebie niewielką obniżkę.
W systemie bankowym wszystkie te pożyczki są śledzone dla celów rezerwy obowiązkowej. Ponieważ pożyczkodawcy typu peer-to-peer nie są objęci systemem bankowym, nadzór regulacyjny jest mniejszy, a wielkość rynku jest w dużej mierze nieznana. Wielkość rynku można oszacować na podstawie ogłoszonej liczby zapisy księgowe pokazują rodzaje prowadzonej działalności.
Szacowany globalny rynek pożyczek peer-to-peer wyniósł 26 miliardów dolarów w 2015 roku i oczekuje się, że wzrośnie do 898 miliardów dolarów do 2024 roku.