Seria 9/10
Co to jest seria 9/10
Seria 9/10 dotyczy dwuczęściowego egzaminu z papierów wartościowych i licencji uprawniającej do nadzorowania działalności sprzedażowej w oddziale o profilu ogólnym. Przed przystąpieniem do egzaminów Series 9/10, zwanych również egzaminami kwalifikacyjnymi General Securities Sales Supervisor, kandydat musi posiadaćlicencję Series 7.
Seria 9/10 obejmuje takie tematy, jak nadzór nad opcjami i ogólną sprzedażą papierów wartościowych oraz praktyki handlowe na rynkach pierwotnych i wtórnych. Egzaminy Series 9/10 są administrowane przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) i były wcześniej znane jako egzamin Series 8. Jak nazwa sugeruje, egzamin jest podzielony na dwie części;Seria 9 jest krótsza i obejmuje sprzedaż i handel opcjami, a także regulacje i administrację. Seria 10 przedstawia głębsze zagłębienie się w podobny, ale szerszy zakres tematów i wymagań.
Seria 9/10 Dozwolone czynności
Seria 9/10 ma na celu ochronę inwestorów poprzez pomiar kompetencji Głównych Organów Nadzoru Sprzedaży Papierów Wartościowych i zapewnienie ich wiedzy fachowej w następujących obszarach:
Sprzedaż korporacyjnych papierów wartościowych;prawa;nakazy;fundusze zamknięte;fundusze rynku pieniężnego;REIT;papiery wartościowe zabezpieczone aktywami;papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (korporacyjne);opcje na akcje;opcje na papiery wartościowe zabezpieczone (korporacyjne);fundusze inwestycyjne;zmienne renty i zmienne ubezpieczenia na życie;rządowe papiery wartościowe;transakcje z przyrzeczeniem odkupu i certyfikaty memoriałowe dotyczące rządowych papierów wartościowych;programy partycypacji bezpośredniej.
Kwalifikowalność serii 9/10
Kandydaci z serii 9/10 muszą być zarejestrowani w firmie członkowskiej FINRAlub innej organizacji samoregulującej i muszą już zdać test Serii 7 na Generalnego Przedstawiciela Papierów Wartościowych.
Zawartość testu serii 9/10
Egzamin z serii 9/10 składa się z 215 pytań wielokrotnego wyboru w czterech głównych obszarach, 60 pytań z serii 9 i 145 pytań z serii 10. Łączna liczba obejmuje 15 pytań bez punktacji, umieszczonych losowo w każdej części (pięć w serii 9 i 10 w serii 10). Kandydaci mają 90 minut na ukończenie serii 9 i cztery godziny na ukończenie serii 10. Nie ma kary za zgadywanie, więc kandydaci powinni starać się odpowiedzieć na każde pytanie. Test jest przeprowadzany komputerowo i do zaliczenia wymagane jest 70% punktów. Więcej informacji na temat egzaminu można znaleźć w Zarys treści FINRA dla serii 9/10.
Pytania są często zmieniane lub aktualizowane w związku z wprowadzaniem nowych zasad i poprawek. Poniżej znajdują się funkcje stanowiskowe, dla których sprawdzane są testy egzaminacyjne, a także liczba ocenionych pytań obejmujących tę funkcję:
Seria 10 (część 1):
- Funkcja 1: Nadzorowanie osób stowarzyszonych i działań związanych z zarządzaniem personelem (28 pytań)
- Funkcja 2: Nadzorowanie otwierania i utrzymywania kont klientów (49 pytań)
- Funkcja 3: Nadzór nad praktykami sprzedaży i ogólną działalnością handlową (52 pytania)
- Funkcja 4: Nadzorowanie komunikacji ze społeczeństwem
Seria 9 (część 2):
- Funkcja 1: Nadzorowanie otwierania i utrzymywania rachunków opcji klienta (18 pytań)
- Funkcja 2: Nadzorowanie praktyk sprzedaży i ogólnych działań związanych z handlem opcjami (19 pytań)
- Funkcja 3: Nadzorowanie komunikacji opcji (5 pytań)
- Funkcja 4: Nadzorowanie działań związanych z osobami stowarzyszonymi i zarządzaniem personelem (13 pytań)
Przykładowe pytania egzaminacyjne z serii 9/10
Poniżej znajdują się przykłady typów / formatów pytań, które firma FINRA dostarczyła, a także temat, z którym może się spotkać osoba badana z serii 9/10. Prawidłowe odpowiedzi są oznaczone gwiazdką:
Przykład 1 : Który z poniższych elementów jest uważany za komunikację detaliczną?
(A) Komunikacja elektroniczna codziennie przekazywana inwestorom instytucjonalnym
(B) Codzienna komunikacja w mediach społecznościowych z inwestorami instytucjonalnymi
(C) Pisemna informacja przekazywana 10 inwestorom detalicznym w ciągu 30 dni
(D) Pisemna informacja przekazywana ponad 25 inwestorom detalicznym w ciągu 30 dni *
Przykład 2 : Osoba wykwalifikowana musi przeprowadzić inspekcję urzędu nadzorczego (OSJ) co najmniej:
(A) Kwartalnie
(B) Corocznie *
(C) Co dwa lata
(D) Co trzy lata
Przykład 3 : Notowane opcje na akcje nie byłyby korygowane w odniesieniu do których z poniższych działań w bazowym papierze wartościowym?
(A) Podział akcji 2 za 1
(B) Odwrotny split akcji 1 do 5
(C) Dywidenda z akcji w wysokości 5%
(D) Dywidenda gotówkowa w wysokości 0,50 USD *
Różnica między serią 9/10 a serią 24
Obie serie 9/10 i 24 to egzaminy, które musi zdać zleceniodawca, zanim będzie mógł podjąć określone działania sprzedażowe.
Według Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) dyrektor, który zdał egzamin Series 24, ma uprawnienia do nadzorowania następujących działań sprzedażowych:
„Korporacyjne papiery wartościowe; prawa; warranty; fundusze zamknięte; fundusze rynku pieniężnego; REITS; papiery wartościowe zabezpieczone aktywami; (korporacyjne) papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką; fundusze inwestycyjne; zmienne renty i zmienne ubezpieczenia na życie; programy udziału bezpośredniego; obrót papierami wartościowymi; kapitał, fuzje i przejęcia oraz finansowanie przedsiębiorstw ”.
FINRA wskazuje, że zleceniodawca, który zdał egzamin Series 24, jest również uprawniony do nadzorowania, oprócz sprzedaży, całościowej działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej i papierów wartościowych firmy członkowskiej.
Ukończenie egzaminu Serii 9/10, który obejmuje szerszy zakres, kwalifikuje mocodawcę (z wyłączeniem podmiotów zajmujących sięobrotem papierami wartościowymi oraz podmiotów zaangażowanych w venture capital; fuzje i przejęcia oraz finansowanie przedsiębiorstw) do nadzorowania sprzedaży we wszystkich powyższych przypadkach, a także: opcje na akcje ;opcje na papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami [korporacyjnymi] ;rządowe papiery wartościowe; transakcje zprzyrzeczeniem odkupu i certyfikaty memoriałowe dotyczące rządowych papierów wartościowych;miejskie papiery wartościowe i miejskie papiery wartościowe.