Seria 31

Co to jest seria 31?

Seria 31 to egzamin i licencja na papiery wartościowe uprawniające do sprzedaży zarządzanych funduszy futures lub nadzorowania tej działalności. Certyfikuje również osoby, które chcą otrzymywać prowizje kroczące od spółek komandytowych, rachunków zarządzanych lub pul towarów zgodnie z zaleceniami doradców handlowych (CTA).

Egzamin Series 31 jest egzaminem National Futures Association (NFA) przeprowadzanym przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Znany również jako egzamin dotyczący funduszy zarządzanych kontraktami futures, obejmuje takie tematy, jak zasady, przepisy i obowiązki związane z branżą kontraktów terminowych.

Struktura serii 31

Egzamin Series 31 składa się z 45 pytań wielokrotnego wyboru, na które kandydaci mają 60 minut. Wynik zaliczający to 70%. Kandydaci muszą być zarejestrowani w FINRA, aby przystąpić do testu. Koszt egzaminu to 85 dolarów.

Wymagania dotyczące serii 31

Osoba może korzystać z serii 31, jeśli spełnia następujące kryteria:

• Są zarejestrowani w FINRA jako Generalny Przedstawiciel ds. Papierów Wartościowych w firmie członkowskiej FINRA;
• Firma członkowska FINRA jest również firmą członkowską NFA FCM (sprzedawca prowizji futures) lub IB (broker wprowadzający) lub wnioskującym o członkostwo w NFA FCM lub IB i sponsoruje osobę fizyczną w celu rejestracji AP; i
• Osoba fizyczna zamierza ograniczyć działalność związaną z kontraktami futures w imieniu tej firmy sponsorującej NFA / FINRA do pozyskiwania funduszy, papierów wartościowych lub majątku na udział w puli towarów, zabiegania o dyskrecjonalne rachunki zarządzane przez CTA lub nadzorujące osoby, które wykonują te same ograniczone działania.

Zarys serii 31

Seria 31 obejmuje następujące główne obszary tematyczne:

• Ogólna znajomość rynku: obejmuje definicje i znaczenie depozytów zabezpieczających, kontraktów futures i forward, limitów księcia, otwartych pozycji, kontraktów kompensacyjnych, wyceny rynkowej, rozliczenia, transakcji spreadowych, podstawy, zabezpieczenia, krzywej dochodowości, kosztu przeniesienia, dźwignia finansowa i zmienność cen.
• Przepisy ogólne: roszczenia arbitrażowe i nagrody, postępowanie dyscyplinarne NFA, zasada zgodności NFA 2-9 (nadzór nad pracownikami), „Kwalifikowany uprawniony uczestnik”, wymogi rejestracyjne, obrót na rynkach zagranicznych, księgi i zapisy do prowadzenia.
• Regulacje CPO / CTA: Raporty dla klientów, zwolnienia z rejestracji, ewidencja do prowadzenia, spółki komandytowe, przyjmowanie środków od klientów.
• Dokumenty ujawniające CPO / CTA: opłaty za zarządzanie i zachęty, zapisy wyników, konflikty interesów, jak długo CPO ( operator puli towarów ) lub CTA może korzystać z dokumentu ujawnienia, jednostki puli zakupione przez zleceniodawców, oświadczenia ujawniające, zaplecze biznesowe zleceniodawców, NFA przegląd dokumentu przed użyciem i ujawnienie działań dyscyplinarnych.
• Zasada Poznaj swojego klienta: wymagane informacje o kliencie i ujawnianie informacji o ryzyku.
• Ujawnienie przez CPO i CTA wymagane w przypadku opłat z góry: ujawnienie opłat i wydatków z góry oraz wpływu opłat z góry i kosztów organizacyjnych na wyniki netto.
• Materiały promocyjne (Reguła zgodności 2-29): Definicja materiałów promocyjnych, wystandaryzowane prezentacje sprzedażowe, korzystanie z usług zewnętrznej firmy konsultingowej lub reklamowej, przedruki artykułów z publikacji branżowych, prowadzenie dokumentacji materiałów promocyjnych, dotychczasowe wyniki, hipotetyczne wyniki handlowe, pisemne procedury dotyczące materiałów promocyjnych i przegląd nadzorczy materiałów promocyjnych.

Więcej szczegółów można znaleźć w zarysie badania serii 31 NFA.