Sekcja 988
Co to jest sekcja 988?
Rozdział 988 IRC to regulacja podatkowa dotycząca strat kapitałowych lub zysków z inwestycji utrzymywanych w obcej (niefunkcjonalnej) walucie. Transakcja na podstawie art. 988 odnosi się do sekcji 988 (c) (1) Kodeksu Podatkowego, która weszła w życie po 31 grudnia 1986 r.
Kluczowe wnioski
- Sekcja 988 Kodeksu Podatkowego opisuje traktowanie niektórych transakcji w walutach obcych /
- Transakcja z art. 988 dotyczy waluty innej niż waluta funkcjonalna podatnika lub jest ustalana w odniesieniu do wartości jednej lub więcej walut niefunkcjonalnych.
- Niniejsza sekcja dotyczy zysków lub strat kapitałowych poniesionych w wyniku posiadania obcej waluty, a także przeliczenia transakcji zagranicznych do celów księgowych.
Jak działa sekcja 988
Zgodnie z przepisami Kodeksu Podatkowego (IRC), zyski lub straty należy ująć w momencie sprzedaży lub zbycia aktywów kapitałowych denominowanych w walucie obcej. Ponadto większość zysków z transakcji w walutach obcych należy traktować jako zwykłe dochody, niezależnie od tego, czy są osiągane przez osobę fizyczną, czy korporację. Zyski i straty niekoniecznie związane z wahaniami kursu walutowego z tych transakcji są zazwyczaj postrzegane poza jakimikolwiek zyskami lub stratami wynikającymi ze zmian kursu wymiany dolara amerykańskiego na walutę obcą.
Transakcje określone w art. 988 to niefunkcjonalne transakcje walutowe, które generalnie prowadzą dozysku lub straty w walucie funkcjonalnej.(Należy pamiętać, że walutą funkcjonalną podatnika jest dolar amerykański, chyba że kodeks i przepisy stanowią inaczej). Przepis art. 988 stanowi, że element transakcji w walucie obcej należy obliczyć i uwzględnić oddzielnie od zysku lub straty z transakcji bazowej. Zysk lub stratę przypisane walucie obcej traktuje się jako zwykły dochód. Na przykład posiadacz długu może osiągnąć zysk lub stratę na swojej pozycji bazowej, jeżeli stopy procentowe lub ocena kredytowa emitenta instrumentu dłużnego ulegną zmianie. Transakcje określone w art. 988 obejmują nabycie obligacji zagranicznych (które mają udział i kapitał w walucie krajowej „niefunkcjonalnej”), rozliczenia międzyokresowe bierne lub wpływy w walucie obcej, opcje, kontrakty forward, kontrakty futures lub podobne instrumenty denominowane w dowolnej niefunkcjonalnej walucie. Jeżeli istnieje zysk lub strata na transakcji bazowej, a także skompensowanie straty lub zysku w walucie obcej, te dwie pozycje powinny zostać skompensowane;jedynie ewentualną nadwyżkę straty lub zysku walutowego należy zgłosić oddzielnie zgodnie z sekcją 988 (a) (1) (A).
Przykład
Na przykład, jeśli bank amerykański wyemituje obligację denominowaną w euro, uznaje się to za transakcję 988. Zysk lub strata walutowa z transakcji 988 jest traktowana jako zwykły dochód lub strata, chyba że dokonano wyboru, aby traktować go jako zysk lub stratę kapitałową. Na przykład, jeśli inwestor dokona wyboru przed zawarciem transakcji, może być w stanie zaklasyfikować zysk lub stratę z określonej inwestycji jako zysk kapitałowy, a nie zwykły dochód. Najczęściej dotyczy to transakcji typu forward, opcji i kontraktów futures.