Sekcja 7702
Co to jest sekcja 7702?
Sekcja 7702 amerykańskiego kodeksu podatkowego US Internal Revenue Service (IRS) określa, co rząd federalny uważa za zgodną z prawem umowę ubezpieczenia na życie i służy do określenia sposobu opodatkowania dochodów.
Wpływy z polis, które nie spełniają definicji rządu, podlegają opodatkowaniu jako zwykły dochód. Wpływy z prawdziwych umów ubezpieczenia na życie są uprzywilejowane podatkowo.
Artykuł 7702 ma zastosowanie do umów ubezpieczenia na życie wydanych po 1984 r.
Zrozumienie sekcji 7702
Przed przyjęciem paragrafu 7702 federalne prawo podatkowe przyjmowało podejście dość bezmyślne, jeśli chodzi o opodatkowanie polis ubezpieczeniowych na życie. Świadczenia z tytułu śmierci wypłacane beneficjentom ubezpieczenia na życie były zwolnione z podatku dochodowego, a wszelkie zyski narosłe w ramach polisy za życia ubezpieczającego nie były opodatkowane jako dochód.
Kluczowe wnioski
- Artykuł 7702 kodeksu podatkowego wprowadza rozróżnienie między dochodem z prawdziwego produktu ubezpieczeniowego a dochodem z instrumentu inwestycyjnego.
- Wpływy z prawdziwej umowy ubezpieczenia na życie są korzystnie traktowane podatkowo.
- Wpływy z kontraktu, który nie spełnia definicji IRS, są opodatkowane jak zwykły dochód.
Oprócz potężnej siły lobbystycznej branży ubezpieczeniowej, powodem tego korzystnego traktowania podatkowego był fakt, że rząd nie chciał być postrzegany jako opodatkowanie potrzebujących wdów i dzieci. Problem polegał na tym, że hojne ulgi podatkowe przyznawane odbiorcom wpływów z polis ubezpieczeniowych skłoniły niektóre firmy do prób przenoszenia innych rachunków inwestycyjnych jako produktów ubezpieczenia na życie.
Właściciel polisy ubezpieczeniowej na życie, która nie przejdzie testów zgodnie z art. 7702, traci wszelkie potencjalne ulgi podatkowe.
Sekcja 7702 została utworzona w celu rozróżnienia między prawdziwymi polisami ubezpieczeniowymi na życie a instrumentami inwestycyjnymi podszywającymi się pod nimi oraz w celu upewnienia się, że tylko oryginalne polisy otrzymały korzystne traktowanie podatkowe.
Zgodnie z paragrafem 7702 umowy ubezpieczenia na życie muszą przejść jeden z dwóch testów: test akumulacji wartości gotówkowej (CVAT) lub wytyczne dotyczące składki i testu korytarzowego (GPT).
- Test akumulacji wartości pieniężnej przewiduje, że wartość wykupu gotówki w ramach umowy „nie może w żadnym momencie przekroczyć jednorazowej składki netto, która musiałaby zostać zapłacona w takim momencie, aby sfinansować przyszłe świadczenia wynikające z umowy”. Oznacza to, że kwota pieniędzy, jaką ubezpieczający mógłby uzyskać z polisy, gdyby ją anulował (często określana jako składnik „oszczędności” gotówkowego ubezpieczenia na życie ) nie może być większa niż kwota, którą posiadacz polisy miałby zapłacono za wykupienie polisy jednorazową kwotą, nie zawierającą żadnych opłat.
- Wytyczne dotyczące premii i testu korytarzowego wymagają, aby „suma składek zapłaconych w ramach takiej umowy w żadnym momencie nie przekraczała limitu stawek zgodnie z wytycznymi obowiązującymi w tym czasie”. Oznacza to, że posiadacz polisy nie mógł wpłacić do polisy więcej, niż byłoby to konieczne do sfinansowania jego świadczeń ubezpieczeniowych.
Jeśli umowa nie przejdzie testu
Co się stanie, jeśli umowa ubezpieczenia na życie nie przejdzie żadnego z tych testów? Artykuł 7702 (g) stanowi, że dochód z umowy będzie traktowany jako zwykły dochód za ten rok i odpowiednio opodatkowany. Innymi słowy, właściciel umowy straci korzystne traktowanie podatkowe prawdziwej polisy ubezpieczeniowej na życie.
W ostatnich latach niektóre firmy ubezpieczeniowe i agenci odwoływali się do sekcji 7702 w ofertach tak zwanych „planów 7702 ”. Są one sprzedawane jako bezpieczniejsza alternatywa dla IRA i planów 401 (k) oszczędności emerytalnych.
To chwyt marketingowy do sprzedaży ubezpieczeń na życie. W rzeczywistości jest mało prawdopodobne, aby była to lepsza oferta niż IRA lub 401 (k), gdy weźmie się pod uwagę wszystkie prowizje i opłaty.