Formularz SEC N-2
Co to jest formularz SEC N-2?
Formularz SEC N-2 to zgłoszenie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), które musi zostać złożone przez zamknięte firmy inwestycyjne w celu zarejestrowania się zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. I zaoferowania swoich akcji zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r.
Formularz N-2 można porównać z formularzem SEC N-1A, wymaganym zamiast tego przez otwarte firmy inwestycyjne.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC N-2 to dokument regulacyjny wymagany do utworzenia zarządzającego funduszem zamkniętym w USA
- Formularz należy wypełnić zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. I ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.
- Firmy składające formularz N-2 zobowiązane są do złożenia informacji o funduszu w formie prospektu emisyjnego oraz dodatkowych informacji.
Zrozumienie formularza SEC N-2
Formularz SEC N-2 jest wymagany przez zamknięte firmy inwestycyjne. Fundusz zamknięty to portfel połączonych aktywów, który w ramach pierwszej oferty publicznej pozyskuje określoną kwotę kapitału, a następnie wprowadza akcje do obrotu na giełdzie. Przykłady mogą obejmować podlegające obrotowi giełdowemu. Natomiast jednostki uczestnictwa w funduszach otwartych są codziennie emitowane i umarzane przez sponsora funduszu (emitenta funduszu). Zgodnie z projektem fundusze te są zawsze przedmiotem obrotu według ich rzeczywistej wartości gotówkowej, znanej również jako wartość aktywów netto, która jest obliczana na podstawie udziału w akcjach przed naliczeniem opłat z tytułu sprzedaży.
Część A formularza SEC N-2, prospekt emisyjny, musi zawierać jasno napisane informacje o inwestycji, które przeciętny inwestor (który może nie mieć specjalistycznej wiedzy w dziedzinie finansów lub prawa) może zrozumieć. Informacje te powinny opisywać opłaty inwestycyjne, najważniejsze informacje finansowe, plan dystrybucji, wykorzystanie wpływów, zarządzanie, kapitał, zadłużenie długoterminowe, niewykonanie zobowiązań i zaległości w spłacie nadrzędnych papierów wartościowych oraz toczące się postępowania sądowe. Część B zawiera dodatkowe informacje, które mogą zainteresować niektórych inwestorów, takie jak cele i polityka inwestycyjna, główni posiadacze papierów wartościowych i sprawozdania finansowe.
Istnieje wyjątek dla małych firm inwestycyjnych licencjonowanych przez Small Business Administration. SEC Formularz N-2 ma na celu dostarczenie inwestorom informacji dotyczących zamkniętych spółek zarządzających, przydatnych przy określaniu atrakcyjności firmy inwestycyjnej.
Formularz N-2 jest również powszechnie nazywany po prostu „oświadczeniem o rejestracji”.
Elementy formularza SEC N-2
Formularz N-2 to trzyczęściowe oświadczenie rejestracyjne składające się z prospektu emisyjnego, zestawienia dodatkowych informacji (NOK) i pewnych innych informacji.
- Prospekt ma na celu dostarczenie akcjonariuszom podstawowych informacji o funduszu i powinien być napisany jasnym, zwięzłym językiem ( tj. Prostym językiem angielskim).
- NOK ma na celu dostarczanie akcjonariuszom dodatkowych, bardziej szczegółowych informacji o funduszu, jego zarządzaniu i usługodawcach, a także o jego polityce. NOK nie jest dostarczany akcjonariuszom, ale musi być dostępny na żądanie bezpłatnie.
- Inne informacje zawarte w oświadczeniu rejestracyjnym obejmują firmowe dokumenty organizacyjne oraz niektóre umowy i zasady zgodności.