SEC Formularz MSD Definicja
Co to jest formularz SEC MSD
Aby działać jako miejski dealer papierów wartościowych (MSD), Banku lub innej instytucji finansowej, czy konkretny podział lub dział w organizacji musi złożyć formularz MSD z Securities and Exchange Commission (SEC) do działania w charakterze pośrednika komunalnych papierów wartościowych.
Zgodnie z sekcją 15B (a) Ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r., Jedynie formularz MSD może zmienić aktualną rejestrację banku lub wyodrębnionego departamentu lub oddziału banku, zgodnie z definicją Rady ds. Nadzoru nad Gminnymi Papierami Wartościowymi (MSRB). Ponadto wniosek lub zmianę uważa się za dokonane przez bank w imieniu wnioskodawcy.
Kluczowe wnioski
- Formularz MSD jest wymagany przez SEC, aby zostać miejskim dealerem papierów wartościowych (MSD).
- Formularz ten służy również do zmiany lub poprawienia danych istniejącego dealera.
- Może być wypełniony przez osobę, firmę lub oddział firmy.
Podstawy formularza SEC MSD
Art. 15B (a) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Zawiera szczegółowe przepisy dotyczące komunalnych dealerów papierów wartościowych. Formularz MSD wymaga również, aby firma ujawniła, czy jakakolwiek osoba pracująca w jej gminnym wydziale papierów wartościowych uczestniczyła w postępowaniu dyscyplinarnym związanym ze sprzedażą papierów wartościowych. Aby oficjalnie cofnąć rejestrację statusu komunalnego dealera papierów wartościowych, podmiot musi skorzystać z formularza SEC MSD-W.
Jak sama nazwa wskazuje, miejscy dealerzy papierów wartościowych zajmują się obrotem komunalnymi papierami wartościowymi. Miejskie papiery wartościowe to zazwyczaj obligacje emitowane przez rządy lub agencje rządowe. Obligacje te handlu obligacji przedstawia notowania obligacji, którymi handluje, innym maklerom-dealerom. Inwestorzy zwykle lubią obligacje komunalne, ponieważ oferują one dochód chroniony podatkiem na poziomie federalnym, stanowym lub lokalnym lub mogą stanowić kombinację obu.
Przykład pracy handlarza obligacjami komunalnymi
Hipotetyczny przykład typowych działań miejskiego dealera papierów wartościowych obejmuje przekazanie oferty innemu dealerowi zainteresowanemu zakupem obligacji GO stanu Nowy Jork o wartości „6,12% firmy na 45 minut z 5-minutowym wycofaniem”.
Miejscowy dealer jest skłonny sprzedać obligacje kupującemu z zyskiem do 6,12% i będzie gotowy to zrobić przez 45 minut. Jeżeli jednak w ciągu tych 45 minut inna zainteresowana strona będzie chciała kupić te same obligacje, drugi zainteresowany kupujący otrzyma przedmiotową wycenę opartą na fakcie, że sprzedający nadal jest zobowiązany do sprzedaży papierów pierwszemu nabywcy. Sprzedawca skontaktuje się następnie z pierwszym kupującym i powiadomi go o zakupie obligacji z 5-minutowym wyprzedzeniem lub utraci do tego prawo po podanej cenie. Jeżeli pierwszy dealer nie wykupi obligacji w czasie dozwolonym przez 5-minutowe wezwanie, sprzedający może następnie sprzedać obligacje drugiej zainteresowanej stronie po cenie 6,12%.
Przykład z prawdziwego świata
Te instrukcje wypełniania w stan SEC Formularz MSD może być skierowana użyciu napełniane PDF lub maszynopisu na kopii papierowej dokumentu. Oryginał i odręczny podpis osoby upoważnionej w instytucji finansowej musi znajdować się na obu wersjach używanego formularza. Ponadto osoba upoważniona musi być zaangażowana w kierowanie, kierowanie i nadzór nad działem lub osobą składającą wniosek.
Jeśli osoba ubiega się o status MSD, wypełniony dokument musi być opatrzony imiennym podpisem przełożonego tej osoby lub głównego funkcjonariusza. Kiedy ubiega się dział lub oddział banku, sygnatariusz musi być głównym urzędnikiem w tej części organizacji.