Zasady uczciwych praktyk

Jakie są zasady uczciwych praktyk

Zasady uczciwych praktyk to kodeks postępowania dla brokerów-dealerów z USA, który wymaga lojalności wobec klientów i uczciwego postępowania z nimi. Zasady uczciwych praktyk, opracowane przez Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych i obecnie zarządzane przez Urząd Regulacji Sektora Finansowego (FINRA), zawierają szczegółowe wytyczne dotyczące tego, w jaki sposób brokerzy mogą wypełniać swoją misję, jaką jest ochrona inwestorów i zachowanie integralności rynek. Zasady uczciwych praktyk, które określają i promują standardy etyczne, stanowią uzupełnienie pełnego zakresu wymogów prawnych określonych w przepisach dotyczących papierów wartościowych.

Łamanie zasad uczciwych praktyk

Mówiąc zwięźle, Zasady uczciwych praktyk wymagają, aby brokerzy-dealerzy traktowali klientów uczciwie i sprawiedliwie. W szerokim ujęciu Zasady uczciwych praktyk obejmują uczciwe postępowanie, obowiązek lojalności, obowiązek ujawniania informacji oraz inne obowiązki, które broker i dealerzy wykonują na rzecz swoich klientów.

Zasady uczciwego postępowania: zabronione postępowanie

Dzięki Zasadom uczciwych praktyk FINRA nakłada szereg ograniczeń na brokerów i dealerów. Na przykład, brokerzy nie mogą wykorzystywać informacji zebranych od sprzedawcy do pozyskiwania sprzedaży od innych klientów, chyba że sprzedawca wyraźnie zatwierdzi takie działanie. Zasady obejmują również kilka innych nieetycznych zachowań, takich jak churning, w którym broker tworzy nadmierną aktywność na koncie klienta w celu generowania ponadgabarytowych prowizji.

Zasady uczciwych praktyk odnoszą się również do oszukańczych i nieuczciwych praktyk. Na przykład handel z wyprzedzeniem, który polega na wykonywaniu przez brokera transakcji na rachunek swojej firmy, podczas gdy zlecenia klienta są nadal nieuregulowane, jest zabronioną praktyką. Ponadto przepisy zabraniają brokerom dokonywania transakcji na koncie klienta bez ich wiedzy. Inne zabronione działania obejmują:

Dokonywanie gwarancji wykonania, dokonywanie krótkoterminowych transakcji w ramach funduszy inwestycyjnych lub przełączanie się z jednego funduszu na inny bez powodu lub osobiście pożyczanie pieniędzy klientowi lub pożyczanie pieniędzy od klienta.
Rekomendowanie złożonych produktów wysokiego ryzyka, takich jak instrumenty pochodne, opcje i inne ryzykowne papiery wartościowe, dopóki nie dowie się, że klient może sobie pozwolić na znaczną stratę.
Fałszywe przedstawianie produktów, udzielanie ogólnych rekomendacji, sprzedaż dywidend lub pomijanie kluczowych faktów dotyczących papieru wartościowego lub produktu inwestycyjnego.

Więcej informacji można znaleźć na stronie informacyjnej FINRA dotyczącej niedozwolonych zachowań.