Wskaźnik siły względnej (RSI)

Kluczowe wnioski

• Wskaźnik siły względnej (RSI) to popularny oscylator pędu opracowany w 1978 roku.
• RSI dostarcza handlowcom technicznym sygnałów o zwyżkowym i niedźwiedzim tempie cenowym i często jest wykreślany pod wykresem ceny aktywów.
• Aktywa są zwykle uważane za wykupione, gdy RSI przekracza 70% i wyprzedane, gdy są poniżej 30%.

Obliczanie RSI

Korzystając z powyższych wzorów, można obliczyć RSI, przy czym linię RSI można następnie wykreślić pod wykresem cen aktywów.

Wskaźnik RSI będzie rósł wraz ze wzrostem liczby i wielkości dodatnich zamknięć, a spadnie wraz ze wzrostem liczby i wielkości strat. Druga część obliczeń wygładza wynik, więc RSI będzie tylko blisko 100 lub 0 na silnie trendującym rynku.

Jak widać na powyższym wykresie, wskaźnik RSI może pozostawać w regionie wykupienia przez dłuższy czas, podczas gdy kurs znajduje się w trendzie wzrostowym. Wskaźnik może również pozostawać na obszarze wyprzedaży przez długi czas, gdy akcje znajdują się w trendzie spadkowym. Może to być mylące dla nowych analityków, ale nauczenie się stosowania wskaźnika w kontekście panującego trendu wyjaśni te kwestie.

Co mówi RSI?

Główny trend zapasów lub aktywów jest ważnym narzędziem zapewniającym prawidłowe zrozumienie odczytów wskaźnika. Na przykład, znany technik rynkowy Constance Brown, CMT, promował pomysł, że wyprzedany odczyt RSI w trendzie wzrostowym jest prawdopodobnie znacznie wyższy niż 30%, a wykupiony odczyt RSI podczas trendu spadkowego jest znacznie niższy niż 70% poziom.

Jak widać na poniższym wykresie, podczas trendu spadkowego RSI osiągnąłby szczyt w pobliżu poziomu 50%, a nie 70%, co mogłoby zostać wykorzystane przez inwestorów do bardziej wiarygodnego sygnalizowania warunków spadkowych. Wielu inwestorów zastosuje poziomą linię trendu, która znajduje się między 30% a 70%, gdy istnieje silny trend w celu lepszej identyfikacji ekstremów. Modyfikowanie poziomów wykupienia lub wyprzedania, gdy cena akcji lub aktywów znajduje się w długoterminowym, poziomym kanale, jest zwykle niepotrzebne.

Podobną koncepcją stosowania poziomów wykupienia lub wyprzedania odpowiednich dla trendu jest skupienie się na sygnałach handlowych i technikach, które są zgodne z trendem. Innymi słowy, używanie byczych sygnałów, gdy cena jest w trendzie wzrostowym i niedźwiedzi, gdy akcje są w trendzie spadkowym, pomoże uniknąć wielu fałszywych alarmów, które może generować RSI.

Interpretacja zakresów RSI i RSI

Ogólnie rzecz biorąc, kiedy RSI przekracza poziomy poziom odniesienia 30, jest to znak zwyżkowy, a kiedy spada poniżej poziomego poziomu odniesienia 70, jest to znak niedźwiedzi. Innymi słowy, można zinterpretować wartości RSI wynoszące 70 lub więcej wskazujące, że papier wartościowy jest wykupiony lub  przewartościowany  i może być przygotowany na odwrócenie trendu   lub korektę spadku ceny . Odczyt RSI wynoszący 30 lub mniej wskazuje na stan wyprzedania lub niedowartościowania.

Podczas trendów odczyty RSI mogą mieścić się w pewnym paśmie lub przedziale. Podczas trendu wzrostowego RSI ma tendencję do utrzymywania się powyżej 30 i często powinien osiągać 70. Podczas trendu spadkowego rzadko zdarza się, aby RSI przekraczał 70, a wskaźnik często osiąga poziom 30 lub poniżej. Te wytyczne mogą pomóc określić siłę trendu i wykryć potencjalne odwrócenie. Na przykład, jeśli RSI nie jest w stanie osiągnąć 70 przy kilku kolejnych wahaniach cen podczas trendu wzrostowego, ale następnie spadnie poniżej 30, trend osłabił się i może odwrócić się niżej.

W przypadku trendu spadkowego sytuacja jest odwrotna. Jeśli trend spadkowy nie jest w stanie osiągnąć 30 lub poniżej, a następnie wzrośnie powyżej 70, ten trend spadkowy osłabł i może odwrócić się w górę. Linie trendu i średnie kroczące są przydatnymi narzędziami, które należy uwzględnić podczas korzystania z RSI w ten sposób.

Przykład rozbieżności RSI

Bycza dywergencja występuje, gdy RSI tworzy odczyt wyprzedania, po którym następuje wyższy dołek, który pasuje do odpowiednio niższych minimów ceny. Wskazuje to na wzrost byczego tempa, a przełamanie obszaru wyprzedaży może zostać wykorzystane do uruchomienia nowej długiej pozycji.

Niedźwiedzia dywergencja występuje, gdy RSI tworzy wykupiony odczyt, po którym następuje niższy szczyt, który pasuje do odpowiednich wyższych szczytów ceny.

Jak widać na poniższym wykresie, zwyżkowa dywergencja została zidentyfikowana, gdy RSI tworzył wyższe dołki, a cena tworzyła niższe dołki. To był ważny sygnał, ale rozbieżności mogą być rzadkie, gdy akcje znajdują się w stabilnym długoterminowym trendzie. Korzystanie z elastycznych odczytów wyprzedania lub wykupienia pomoże zidentyfikować więcej potencjalnych sygnałów.

Przykład odrzucenia wahań RSI

Inna technika handlowa bada zachowanie RSI, gdy pojawia się ponownie z wykupionego lub wyprzedanego terytorium. Ten sygnał nazywany jest upartym „odrzuceniem huśtawki” i składa się z czterech części:

1. RSI wpada w obszar wyprzedaży.
2. RSI krzyżuje się z powrotem powyżej 30%.
3. RSI stanowi kolejny spadek bez ponownego przechodzenia na terytorium wyprzedane.
4. RSI przełamuje wówczas swoje ostatnie maksimum.

Jak widać na poniższym wykresie, wskaźnik RSI został wyprzedany, przebił się o 30% i uformował poziom odrzucenia, który wyzwolił sygnał, gdy odbił się wyżej. Korzystanie z RSI w ten sposób jest bardzo podobne do rysowania linii trendów na wykresie cenowym.

Podobnie jak rozbieżności, istnieje niedźwiedzia wersja sygnału odrzucenia swing, który wygląda jak lustrzane odbicie wersji byczej. Odrzucenie niedźwiedzi swing ma również cztery części:

1. RSI staje się wykupionym obszarem.
2. RSI ponownie spada poniżej 70%.
3. RSI tworzy kolejny wysoki poziom bez ponownego przechodzenia na wykupione terytorium.
4. RSI przełamuje wówczas ostatnie minimum.

Poniższy wykres ilustruje sygnał odrzucenia niedźwiedzi swing. Podobnie jak w przypadku większości technik handlowych, sygnał ten będzie najbardziej wiarygodny, gdy będzie zgodny z dominującym długoterminowym trendem. Niedźwiedzie sygnały podczas trendów spadkowych rzadziej generują fałszywe alarmy.

Różnica między RSI a MACD

Dywergencja zbieżności średniej ruchomej ( MACD ) jest kolejnym wskaźnikiem dynamiki podążającym za trendem, który pokazuje związek między dwiema średnimi ruchomymi ceny papieru wartościowego. MACD oblicza się odejmując 26-okresową wykładniczą średnią ruchomą ( EMA ) od 12-okresowej EMA. Wynikiem tego obliczenia jest linia MACD.

Dziewięciodniowa EMA MACD zwana „linią sygnału” jest następnie wykreślana na górze linii MACD, która może działać jako wyzwalacz dla sygnałów kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą kupować papier wartościowy, gdy MACD przecina swoją linię sygnałową i sprzedawać lub sprzedawać papier wartościowy, gdy MACD przecina się poniżej linii sygnałowej.

Wskaźnik RSI został zaprojektowany w celu wskazania, czy papier wartościowy jest wykupiony, czy wyprzedany w stosunku do ostatnich poziomów cen. Wskaźnik RSI jest obliczany na podstawie średnich zysków i strat cenowych w danym okresie. Domyślny okres to 14 okresów z wartościami ograniczonymi od 0 do 100.

MACD mierzy relacje między dwiema EMA, podczas gdy RSI mierzy zmiany cen w odniesieniu do ostatnich szczytów i dołków cen. Te dwa wskaźniki są często używane razem, aby zapewnić  analitykom  pełniejszy techniczny obraz rynku.

Oba te wskaźniki mierzą pęd składnika aktywów. Jednak mierzą różne czynniki, więc czasami podają sprzeczne wskazania. Na przykład RSI może wskazywać odczyt powyżej 70 przez dłuższy czas, wskazując, że zabezpieczenie jest  nadmiernie rozciągnięte  na stronę kupującą.

Jednocześnie MACD może wskazywać, że dynamika zakupów dla bezpieczeństwa nadal rośnie. Każdy ze wskaźników może sygnalizować nadchodzącą zmianę trendu, pokazując odchylenie od ceny (cena nadal rośnie, podczas gdy wskaźnik spada, lub odwrotnie).

Ograniczenia RSI

RSI porównuje byczą i niedźwiedzią dynamikę cen i wyświetla wyniki w oscylatorze, który można umieścić pod wykresem cenowym. Podobnie jak większość wskaźników technicznych, jego sygnały są najbardziej wiarygodne, gdy są zgodne z długoterminowym trendem.

Prawdziwe sygnały odwrócenia są rzadkie i mogą być trudne do oddzielenia od fałszywych alarmów. Na przykład fałszywie dodatnim wynikiem byłaby hossa crossover, po której nastąpiłby nagły spadek kursu akcji. Fałszywym negatywem byłaby sytuacja, w której doszłoby do niedźwiedzi crossover, ale kurs nagle przyspieszył w górę.

Ponieważ wskaźnik wykazuje rozpęd, może pozostać wykupiony lub wyprzedany przez długi czas, gdy aktywa mają znaczny rozpęd w dowolnym kierunku. Dlatego RSI jest najbardziej przydatny na rynku oscylacyjnym, na którym cena aktywów zmienia się między ruchami zwyżkowymi i spadkowymi.

Często Zadawane Pytania