Jak ryzykowny jest Twój portfel?
Poziom narażenia na ryzyko, jakie podejmuje inwestor, ma fundamentalne znaczenie dla całego procesu inwestycyjnego. Mimo to inwestorzy często źle rozumieją tę kwestię i zarówno brokerzy, jak i inwestorzy mogą spędzać zdecydowanie za mało czasu na określaniu odpowiednich poziomów ryzyka.
Istnieje wiele artykułów, książek i wykresów kołowych, które zajmują się kategoryzacją ryzyka dla praktycznych celów inwestycyjnych. Jednak wielu inwestorów nigdy nie widziało tej literatury lub w momencie inwestycji jej nie rozumie. W konsekwencji wielu ludzi po prostu zaznacza „średnie ryzyko” na formularzu, myśląc, co jest całkiem zrozumiałe, że gdzieś pomiędzy tymi dwoma skrajnościami „powinno być mniej więcej właściwe”.
Jednak tak nie jest, ponieważ produkty są często błędnie przedstawiane jako produkty średniego lub niskiego ryzyka. Ponadto odpowiednia kategoria dla inwestora zależy od kilku czynników, takich jak wiek, stosunek do ryzyka oraz poziom posiadanych aktywów. W tym artykule przedstawimy Ci ryzyko związane z portfelem i pokażemy, jak upewnić się, że nie podejmujesz większego ryzyka, niż myślisz.
Jak to działa w praktyce? Bardzo niewiele osób jest inwestorami naprawdę wysokiego ryzyka. Dlatego dla większości portfel obejmujący wszystkie akcje nie jest ani odpowiedni, ani pożądany. Dochód uznaniowy można z pewnością przeznaczyć na giełdę, ale nawet jeśli nie potrzebujesz tych pieniędzy, aby przetrwać, nadal może być trudno zobaczyć, jak nadwyżki funduszy znikają wraz z gwałtownym spadkiem akcji.
W rezultacie, niezależnie od poziomu dochodu do dyspozycji, wiele osób jest bardziej zadowolonych ze zrównoważonego portfela, który działa konsekwentnie, niż z portfela o wyższym ryzyku, który może gwałtownie wzrosnąć lub spaść na dno. Portfel o średnim lub niskim ryzyku składający się z około 20% do 60% akcji to optymalny zakres dla większości ludzi. Portfel typu „ wszystko w jednym ” z ponad 75% akcji jest odpowiedni dla nielicznych.
Najbardziej fundamentalną rzeczą do zrozumienia jest to, że część portfela, która jest przeznaczona na akcje, jest kluczowym czynnikiem przy określaniu jego profilu ryzyka. Większość źródeł podaje, że portfel o niskim ryzyku składa się z 15-40% akcji. Średnie ryzyko waha się od 40-60%. Wysokie ryzyko wynosi zwykle od 70% w górę. We wszystkich przypadkach pozostała część portfela składa się z klas aktywów o niższym ryzyku, takich jak obligacje, fundusze rynku pieniężnego, fundusze nieruchomości i środki pieniężne.
Niektórzy sprzedawcy pchają swoje szczęście… i Twoje! Jest kilka firm i doradców, którzy mogą zasugerować portfel o wyższym ryzyku – jeśli tak, miej się na baczności. Jest to teoretycznie możliwe, portfel być tak dobrze zarządzany, że składa się głównie akcje i ma ryzyka średniego. Ale w rzeczywistości nie zdarza się to zbyt często, a odsetek akcji w całym portfelu dość rzetelnie pokazuje poziom ryzyka.
Z reguły jeśli wartość Twoich inwestycji może kiedykolwiek spaść o 20-30%, jest to inwestycja obarczona wysokim ryzykiem. W związku z tym możliwe jest również zmierzenie poziomu ryzyka, patrząc na maksymalną kwotę, jaką możesz stracić z danym portfelem.
Jest to oczywiste, jeśli spojrzysz na bezpieczniejszą inwestycję, taką jak fundusz obligacji. W najgorszych przypadkach może spaść o około 10%. Ponownie, istnieją skrajności, gdy jest ich więcej, ale ogólnie wahania są znacznie niższe niż w przypadku akcji.
Dlaczego więc ludzie mają wyższe poziomy ryzyka, niż chcą? Potencjalnym problemem jest to, że branża często zarabia więcej na sprzedaży aktywów o podwyższonym ryzyku, co stwarza pokusę dla doradców, by je polecać.
Ponadto inwestorów łatwo kuszą ogromne zwroty, które można osiągnąć na rynkach byków. Zwykle nie myślą o możliwych stratach i mogą przyjmować za pewnik, że ich zarządzający funduszami i brokerzy będą mieli jakiś sposób na zminimalizowanie strat lub zapobieżenie im.
Pomimo potencjalnego wzrostu, kiedy rynki akcji spadają, większość inwestycji opartych na akcjach spada wraz z nimi. Z tego powodu najważniejszym i najbardziej niezawodnym sposobem zapobiegania stratom i przykrym niespodziankom jest przestrzeganie podstawowych zasad alokacji aktywów i nigdy nie lokowanie na giełdzie więcej pieniędzy niż odpowiada poziomowi ryzyka, który jest dla Ciebie odpowiedni.
Linie podziału ryzyka są wystarczająco jasne. Jeśli jest jedna rzecz, którą inwestorzy muszą zrobić dobrze, to jest to decyzja o tym, ile idzie na giełdę, w przeciwieństwie do bezpieczniejszych i mniej niestabilnych inwestycji. Naprawdę istnieją wyraźne linie podziału między kategoriami wysokiego, średniego i niskiego ryzyka. Jeśli upewnisz się, że poziom ryzyka twojego portfela pasuje do pożądanego poziomu ryzyka, będziesz na dobrej drodze.