Techniki zarządzania ryzykiem dla aktywnych inwestorów

Zarządzanie ryzykiem pomaga ograniczyć straty. Może również pomóc chronić konta traderów przed utratą wszystkich pieniędzy. Ryzyko występuje wtedy, gdy przedsiębiorcy ponoszą straty. Jeśli można zarządzać ryzykiem, inwestorzy mogą otworzyć się na zarabianie pieniędzy na rynku.

Jest to niezbędny, ale często pomijany warunek wstępny udanego aktywnego handlu. W końcu trader, który wygenerował znaczne zyski, może stracić wszystko w zaledwie jednej lub dwóch złych transakcjach bez odpowiedniej strategii zarządzania ryzykiem. Jak więc opracować najlepsze techniki ograniczania ryzyka na rynku?

W tym artykule omówimy kilka prostych strategii, które można wykorzystać do ochrony zysków handlowych.

Planowanie transakcji

Jak powiedział słynny chiński generał wojskowy Sun Tzu: „Każda bitwa jest wygrana, zanim zostanie rozegrana”. To zdanie sugeruje, że planowanie i strategia – a nie bitwy – wygrywają wojny. Podobnie, odnoszący sukcesy handlowcy często cytują wyrażenie: „Zaplanuj handel i handluj planem”. Podobnie jak na wojnie, planowanie z wyprzedzeniem często może oznaczać różnicę między sukcesem a porażką.

Po pierwsze, upewnij się, że Twój broker jest odpowiedni do częstego handlu. Niektórzy brokerzy obsługują klientów, którzy rzadko handlują. Pobierają wysokie prowizje i nie oferują odpowiednich narzędzi analitycznych dla aktywnych traderów.

Take-Profit (T / P) reprezentują dwa kluczowe sposoby, w jakie inwestorzy mogą planować z wyprzedzeniem podczas handlu. Inwestorzy odnoszący sukcesy wiedzą, jaką cenę są gotowi zapłacić i za jaką cenę są gotowi sprzedać. Mogą następnie zmierzyć uzyskane zwroty z prawdopodobieństwem osiągnięcia przez akcje ich celów. Jeśli skorygowany zwrot jest wystarczająco wysoki, dokonują transakcji.

I odwrotnie, handlowcy, którym się nie powiodło, często wchodzą do transakcji, nie mając pojęcia, w jakich punktach będą sprzedawać z zyskiem lub stratą. Jak hazardziści, którzy mają szczęście – lub pechową passę – emocje zaczynają przejmować kontrolę i dyktować ich transakcje. Straty często prowokują ludzi do trzymania się i nadziei na odzyskanie swoich pieniędzy, podczas gdy zyski mogą zachęcić traderów do nieostrożnego trzymania się jeszcze większych zysków.

Rozważmy zasadę jednego procenta

Wielu day traderów przestrzega tak zwanej reguły jednego procenta. Zasadniczo ta praktyczna zasada sugeruje, że nigdy nie należy wkładać więcej niż 1% swojego kapitału lub konta handlowego w jedną transakcję. Więc jeśli masz 10 000 $ na swoim koncie handlowym, twoja pozycja na jakimkolwiek instrumencie nie powinna przekraczać 100 $.

Ta strategia jest powszechna dla traderów, którzy mają rachunki poniżej 100 000 USD – niektórzy osiągają nawet 2%, jeśli mogą sobie na to pozwolić. Wielu handlowców, których konta mają wyższe saldo, może wybrać niższy procent. Dzieje się tak, ponieważ wraz ze wzrostem wielkości konta rośnie również pozycja. Najlepszym sposobem na kontrolowanie strat jest utrzymywanie reguły poniżej 2% – nawet więcej, a będziesz ryzykować znaczną kwotę na swoim koncie handlowym.

Ustalanie punktów Stop-Loss i Take-Profit

Punkt stop-loss to cena, po której trader sprzeda akcje i poniesie stratę na transakcji. Dzieje się tak często, gdy transakcja nie przebiega zgodnie z oczekiwaniami tradera. Punkty mają na celu zapobieżenie mentalności „to wróci” i ograniczenie strat przed ich eskalacją. Na przykład, jeśli akcje spadną poniżej kluczowego poziomu wsparcia, inwestorzy często sprzedają tak szybko, jak to możliwe.

Z drugiej strony, punkt take-profit to cena, po której trader sprzeda akcje i osiągnie zysk na transakcji. To wtedy dodatkowy wzrost jest ograniczony ze względu na ryzyko. Na przykład, jeśli akcje zbliżają się do kluczowego poziomu oporu po dużym ruchu w górę, inwestorzy mogą chcieć sprzedać, zanim nastąpi okres konsolidacji.

Jak skuteczniej ustawić punkty Stop-Loss

Ustalanie punktów stop-loss i take-profit często odbywa się za pomocą analizy technicznej, ale analiza fundamentalna może również odgrywać kluczową rolę w ustalaniu czasu. Na przykład, jeśli trader trzyma akcje przed zarobkami, gdy rośnie podekscytowanie, może chcieć sprzedać, zanim wiadomość dotrze na rynek, jeśli oczekiwania staną się zbyt wysokie, niezależnie od tego, czy cena take-profit została osiągnięta.

Średnie kroczące stanowią najpopularniejszy sposób ustalania tych punktów, ponieważ są łatwe do obliczenia i szeroko śledzone przez rynek. Kluczowe średnie kroczące obejmują średnie z 5, 9, 20, 50, 100 i 200 dni. Najlepiej jest je ustawić, stosując je do wykresu akcji i określając, czy cena akcji zareagowała na nie w przeszłości jako poziom wsparcia lub oporu.

Innym świetnym sposobem na umieszczenie poziomów stop-loss lub take-profit są linie trendu wsparcia lub oporu. Można je wyciągnąć, łącząc poprzednie szczyty lub dołki, które wystąpiły przy znaczącym, ponadprzeciętnym wolumenie. Podobnie jak w przypadku średnich kroczących, kluczem jest określenie poziomów, przy których cena reaguje na linie trendu i oczywiście przy wysokim wolumenie.

Podczas ustalania tych punktów należy wziąć pod uwagę kilka kluczowych kwestii:

• Użyj długoterminowych średnich kroczących dla bardziej niestabilnych akcji, aby zmniejszyć prawdopodobieństwo, że bezsensowna zmiana ceny spowoduje wykonanie zlecenia stop-loss.
• Dostosuj średnie kroczące, aby dopasować zakresy cen docelowych. Na przykład dłuższe cele powinny wykorzystywać większe średnie kroczące, aby zmniejszyć liczbę generowanych sygnałów.
• Stop loss nie powinien być bliżej niż 1,5-krotność obecnego zakresu od wysokiego do niskiego (zmienność), ponieważ jest zbyt prawdopodobne, że zostanie zrealizowany bez powodu.
• Dostosuj stop loss zgodnie ze zmiennością rynku. Jeśli cena akcji nie zmienia się zbytnio, można zawęzić punkty stop-loss.
• Wykorzystaj znane fundamentalne wydarzenia, takie jak publikacje zysków, jako kluczowe okresy wejścia lub wyjścia z transakcji, ponieważ zmienność i niepewność mogą wzrosnąć.

Obliczanie oczekiwanego zwrotu

Ustalenie punktów stop-loss i take-profit jest również konieczne do obliczenia oczekiwanego zwrotu. Nie można przecenić wagi tej kalkulacji, ponieważ zmusza ona traderów do przemyślenia swoich transakcji i ich zracjonalizowania. Daje im również systematyczny sposób porównywania różnych transakcji i wybierania tylko tych najbardziej dochodowych.

Można to obliczyć za pomocą następującego wzoru:

[(Prawdopodobieństwo zysku) x (zysk% zysku)] + [(prawdopodobieństwo straty) x (strata% str. Stop)]

Wynikiem tego obliczenia jest oczekiwany zwrot dla aktywnego tradera, który następnie porówna go z innymi możliwościami określenia, którymi akcjami handlować. Prawdopodobieństwo zysku lub straty można obliczyć, wykorzystując historyczne wybicia i załamania poziomów wsparcia lub oporu – lub w przypadku doświadczonych traderów, dokonując świadomego przypuszczenia.

Dywersyfikacja i zabezpieczanie

Upewnienie się, że maksymalnie wykorzystujesz swój handel, oznacza, że ​​nigdy nie wkładasz swoich jajek do jednego koszyka. Jeśli zainwestujesz wszystkie pieniądze w jedną akcję lub jeden instrument, narażasz się na dużą stratę. Pamiętaj więc, aby zdywersyfikować swoje inwestycje – zarówno pod względem sektora przemysłu, jak i kapitalizacji rynkowej i regionu geograficznego. Pomaga to nie tylko w zarządzaniu ryzykiem, ale także otwiera przed innymi możliwościami.

Może się również zdarzyć, że będziesz musiał zabezpieczyć swoją pozycję. Rozważ pozycję zapasów, kiedy wyniki będą należne. Możesz rozważyć przyjęcie przeciwnej pozycji poprzez opcje, które mogą pomóc chronić Twoją pozycję. Gdy aktywność handlowa ustąpi, możesz rozwinąć zabezpieczenie.

Wadowe opcje sprzedaży

Jeśli jesteś zatwierdzony do handlu opcjami, kupowanie opcji sprzedaży w dół, czasami nazywanej ochronną opcją sprzedaży, może być również wykorzystane jako zabezpieczenie, aby powstrzymać straty z powodu kwaśnej transakcji. Opcja sprzedaży daje ci prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży akcji bazowych po określonej cenie po wygaśnięciu opcji lub przed jej wygaśnięciem. Dlatego jeśli posiadasz akcje XYZ od 100 $ i kupisz 6-miesięczne 80 $ z premią za 1,00 $ za opcję, zostaniesz skutecznie zatrzymany przed jakimkolwiek spadkiem ceny poniżej 79 $ (strajk 80 $ minus zapłacona premia 1 $).

Podsumowanie

Handlowcy powinni zawsze wiedzieć, kiedy planują wejść lub wyjść z transakcji, zanim ją zrealizują. Korzystając skutecznie ze stop lossów, trader może nie tylko zminimalizować straty, ale także liczbę niepotrzebnych wyjść z transakcji. Podsumowując, przygotuj plan bitwy z wyprzedzeniem, abyś wiedział, że wygrałeś wojnę.