Regulowana spółka inwestycyjna (RIC)
Co to jest regulowana spółka inwestycyjna (RIC)
Regulowana firma inwestycyjna (RIC) może być jednym z kilku podmiotów inwestycyjnych. Na przykład może przybrać formę funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu typu ETF, funduszu powierniczego inwestycji w nieruchomości (REIT) lub funduszu inwestycyjnego jednostek uczestnictwa (UIT). Niezależnie od formy przyjętej przez RIC, struktura musi zostać uznana przez Internal Revenue Service (IRS) za kwalifikującą się do opodatkowania zysków kapitałowych, dywidend lub odsetek narosłych dla inwestorów indywidualnych.
Regulowana spółka inwestycyjna jest uprawniona do przenoszenia dochodu na mocy Regulaminu M IRS, a szczególne przepisy dotyczące kwalifikacji jako RIC są określone w amerykańskim kodzie, tytuł 26, sekcje od 851 do 855, 860 i 4982.
Podstawy Regulated Investment Company (RIC)
Celem wykorzystania dochodu przenoszonego lub płynnego jest uniknięcie scenariusza podwójnego opodatkowania, który miałby miejsce, gdyby zarówno spółka inwestycyjna, jak i jej inwestorzy płacili podatek od dochodu i zysków spółki. Pojęcie dochodu przenoszonego jest również określane jako teoria kanału, ponieważ spółka inwestycyjna funkcjonuje jako kanał przekazywania zysków kapitałowych, dywidend i odsetek indywidualnym akcjonariuszom.
Regulowane firmy inwestycyjne nie płacą podatków od swoich dochodów.
Bez regulowanej ulgi dla firmy inwestycyjnej zarówno firma inwestycyjna, jak i jej inwestorzy musieliby płacić podatki od zysków kapitałowych lub zysków spółki. W przypadku dochodu przejściowego spółka nie jest zobowiązana do płacenia podatku dochodowego od osób prawnych od zysków przekazanych akcjonariuszom. Jedyny podatek dochodowy nakładany jest na akcjonariuszy indywidualnych.
Wymagania dotyczące kwalifikacji jako RIC
Aby kwalifikować się jako regulowana spółka inwestycyjna, firma musi spełniać określone granice.
- Istnieje jako korporacja lub inny podmiot, który normalnie miałby podatki naliczane jako korporacja.
- Być zarejestrowaną jako firma inwestycyjna w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
- Zdecyduj się na uznanie za RIC na mocy ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., O ile źródło dochodu i dywersyfikacja aktywów spełniają określone wymagania.
Ponadto RIC musi uzyskiwać co najmniej 90% swojego dochodu z zysków kapitałowych, odsetek lub dywidend z inwestycji. Ponadto RIC musi przekazać co najmniej 90% swojego dochodu z inwestycji netto w formie odsetek, dywidend lub zysków kapitałowych swoim akcjonariuszom. Jeżeli RIC nie rozdzieli tej części dochodu, może podlegać akcyzie przez IRS.
Wreszcie, aby kwalifikować się jako regulowana spółka inwestycyjna, co najmniej 50% łącznych aktywów spółki musi mieć formę środków pieniężnych, ich ekwiwalentów lub papierów wartościowych. Nie więcej niż 25% łącznych aktywów spółki może być inwestowane w papiery wartościowe jednego emitenta, chyba że inwestycje są rządowymi papierami wartościowymi lub papierami wartościowymi innych RIC.
Kluczowe wnioski
- Regulowaną firmą inwestycyjną może być każdy rodzaj podmiotu inwestycyjnego, w tym fundusze inwestycyjne, ETF i REITS.
- Co najmniej 90% swojego dochodu RIC musi pochodzić z zysków kapitałowych, odsetek lub dywidend z inwestycji.
- Aby się zakwalifikować, co najmniej 50% łącznych aktywów firmy musi mieć formę gotówki, jej ekwiwalentów lub papierów wartościowych.
- Prezydent Obama podpisał ustawę o modernizacji regulowanych spółek inwestycyjnych z 2010 r. 22 grudnia 2010 r.
Przykład z prawdziwego świata
Prezydent Obama podpisał ustawę o modernizacji regulowanych spółek inwestycyjnych z 2010 r. 22 grudnia 2010 r. Wprowadziła zmiany w przepisach regulujących opodatkowanie regulowanych spółek inwestycyjnych (RIC), w tym otwartych funduszy inwestycyjnych, funduszy zamkniętych oraz większość funduszy podlegających obrotowi giełdowemu. Ostatnią aktualizacją przepisów regulujących RIC była ustawa o reformie podatkowej z 1986 r.
Głównym powodem wprowadzenia ustawy o modernizacji RIC z 2010 r. Były ogromne zmiany w branży funduszy wspólnego inwestowania w ciągu 25 lat między 1986 a 2010 r. Ponadto wiele przepisów podatkowych mających zastosowanie do RIC stało się przestarzałe, stworzyło obciążenia administracyjne lub spowodowało niepewność.