Renty emerytalne: poznaj zalety i wady
Renty emerytalne: podstawy
Być może żaden istniejący produkt inwestycyjny nie wywołuje szerszego spektrum reakcji niż renty emerytalne. Podstawowa idea tych produktów ubezpieczeniowych – gwarantowany strumień dochodu, często na całe życie – brzmi całkiem zachęcająco. Jednak krytycy szybko wskazują, że mają one również wiele wad, między innymi ich koszt w porównaniu z innymi opcjami inwestycyjnymi. Przed podpisaniem umowy upewnij się, że rozumiesz zarówno zalety, jak i wady.
Przed omówieniem zalet i wad rent dożywotnich ważne jest, aby zrozumieć, że nie wszystkie są takie same. Obecnie wydaje się, że występują w prawie nieograniczonej liczbie odmian, ale istnieją cztery podstawowe opcje, oparte na dwóch wymienionych poniżej decyzjach.
Kluczowe wnioski
- Renty emerytalne zapewniają emerytowi gwarancję miesięcznego lub rocznego dochodu aż do jego śmierci.
- Renty te są często finansowane z wieloletnim wyprzedzeniem, w formie kwoty ryczałtowej lub serii regularnych płatności, a później mogą zwracać stałe lub zmienne przepływy pieniężne.
- Podczas gdy renty dożywotnie są postrzegane jako mające duże koszty z góry i kary za wcześniejsze wypłaty, które powodują, że są nieco niepłynne, mogą być świetne dla tych, którzy potrzebują dodatkowego dochodu na emeryturze.
Renty emerytalne stałe a zmienne
Osoby fizyczne zazwyczaj mogą wykupić rentę emerytalną za pomocą zryczałtowanej płatności lub serii płatności. Dzięki rozpocznie się faza rentyzacji – to znaczy, gdy ubezpieczyciel zacznie wypłacać Ci zwroty. Dzieje się tak, ponieważ stopa zwrotu jest ustalona na z góry określoną liczbę lat lub na całe życie. Ogólnie rzecz biorąc, stawka ta jest równoważna temu, co zapłaciłoby świadectwo depozytowe (CD), więc są one raczej konserwatywne.
Renty zmienne działają inaczej. Twój zwrot jest oparty na wynikach koszyka produktów w formie akcji i obligacji, zwanych subkontami, które wybierzesz. Istnieje większa szansa na wzrost w porównaniu ze stałą rentą, ale istnieje również większe ryzyko. Ubezpieczyciel może jednak zezwolić na zakup pasażera, który oferuje gwarantowaną minimalną wypłatę, nawet jeśli rynek nie radzi sobie najlepiej.
Natychmiastowe a odroczone renty emerytalne
Z dożywotnią natychmiastową płacisz ubezpieczycielowi ryczałt i od razu zaczynasz zbierać regularne wpłaty. Na przykład niektóre starsze osoby dorosłe mogą zdecydować się na odłożenie części swojego gniazda na rentę po przejściu na emeryturę, aby zapewnić regularny strumień dochodów.
Natomiastprodukt odroczony jest bardziej długoterminowym narzędziem. Po wpłacie nie odbierasz do określonej daty. Zanim dotrzesz do tego dnia, Twoje pieniądze będą miały możliwość naliczania odsetek (renty stałe) lub czerpania korzyści z zysków rynkowych (renty zmienne).
Plusy
- Renty mogą zapewnić dochód przez całe życie.
- Podatki od rent odroczonych są należne tylko w momencie wypłaty środków.
- Renty stałe gwarantują stopę zwrotu, co przekłada się na stały strumień dochodów.
Cons
- Są złożone i trudne do zrozumienia.
- Opłaty sprawiają, że renty są droższe niż inne inwestycje emerytalne.
- Dochody netto z wypłat są opodatkowane jak zwykły dochód.
Plusy i minusy rent
Dyskutując o zaletach i wadach rent dożywotnich, należy wziąć pod uwagę wiele kwestii.
Plusy
Renty mogą być atrakcyjne z różnych powodów, w tym z następujących:
Dochód na całe życie – być może najbardziej przekonującym przypadkiem renty dożywotniej jest to, że generalnie zapewnia ona dochód, którego nie można przeżyć (chociaż niektóre są wypłacane tylko przez określony czas). Niekoniecznie tak jest w przypadku tradycyjnych inwestycji, chyba że twoje gniazdo jest szczególnie duże. Dla osób o skromniejszych dochodach renta gwarantuje, że będziesz mieć coś do uzupełnienia ubezpieczenia społecznego, nawet jeśli dożyjesz bardzo, bardzo starego wieku.
Odroczone wypłaty – Kolejną fajną zaletą rent jest ich odroczony status podatkowy. W przypadku innych popularnych inwestycji emerytalnych, takich jak płyty CD, będziesz musiał zapłacić Wujkowi Samowi, gdy osiągną datę zapadalności. Jednak w przypadku rent nie jesteś winien rządowi ani grosza, dopóki nie wypłacisz środków. Ten aspekt daje właścicielom pewną kontrolę nad tym, kiedy płacą podatki. Pozostawienie pieniędzy w odroczonej rencie może również pomóc obniżyć podatki na ubezpieczenie społeczne, ponieważ masz mniejszy dochód podlegający opodatkowaniu, gdy opóźniasz wypłaty.
Gwarantowane stawki – wypłata z rent zmiennych zależy od tego, jak działa rynek, ale w przypadku stałego typu wiesz, jaka będzie stopa zwrotu przez określony czas. Dla seniorów szukających przewidywalnego źródła dochodów może to być lepsza alternatywa niż inwestowanie pieniędzy w akcje, a nawet obligacje korporacyjne.
Cons
Krytycy przytaczają następujące problemy z rentami:
Wysokie opłaty – największym problemem związanym z rentami jest ich wysoki koszt w porównaniu z funduszami powierniczymi i płytami CD. Wiele z nich jest sprzedawanych za pośrednictwem agentów, których prowizję opłacasz w postaci znacznej opłaty za sprzedaż z góry. Produkty sprzedawane bezpośrednio, które kupujesz bezpośrednio od ubezpieczyciela, mogą pomóc w obejściu tej dużej opłaty z góry.
Jednak nawet wtedy można by się zmierzyć z dużymi rocznymi wydatkami, często przekraczającymi 2%. To byłaby wysoka wartość nawet dla aktywnie zarządzanego funduszu inwestycyjnego. A jeśli wykupisz specjalnych pasażerów, aby zwiększyć zasięg, zapłacisz jeszcze więcej.
Brak płynności – Kolejnym problemem jest brak płynności. Wiele rent wiąże się z opłatą za wykup, którą ponosisz, jeśli spróbujesz dokonać wypłaty w ciągu pierwszych kilku lat umowy. Zwykle okres kapitulacji trwa od sześciu do ośmiu lat, chociaż czasami jest nawet dłuższy. Opłaty te mogą być duże, więc trudno jest wycofać się z umowy po podpisaniu umowy w linii przerywanej.
2%
Typowy koszt rocznych wydatków na rentę – i może być jeszcze wyższy.
Wyższe stawki podatkowe – emitenci często wymieniają odroczony podatek w odniesieniu do odsetek i zysków z inwestycji jako główny punkt sprzedaży. Jednak w przypadku dokonywania wypłat wszelkie otrzymane zwroty netto są opodatkowane jako zwykły dochód. W zależności od Twojego przedziału podatkowego może on być znacznie wyższy niżstawka podatku od zysków kapitałowych. Jeśli jesteś młody, prawdopodobnie będziesz lepszą ofertą zmaksymalizowania planu 401 (k) lub indywidualnego konta emerytalnego (IRA) przed przelaniem pieniędzy na zmienną rentę.
Złożoność – jedną z podstawowych zasad inwestowania jest nie kupowanie produktu, którego nie rozumiesz. Renty nie są wyjątkiem. Rynek ubezpieczeń eksplodował w ciągu ostatnich kilku lat z mnóstwem nowych, często egzotycznych odmian renty. Niektóre, takie jak renta indeksowana akcjami, wiążą się z opłatami i ograniczeniami tak złożonymi, że niewielu inwestorów w pełni rozumie, w co się pakują.
Podsumowanie
Dla niektórych osób, szczególnie tych, którzy nie czują się komfortowo w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym, renta emerytalna może być bezpiecznym sposobem na upewnienie się, że nie przeżyją swoich aktywów. Jeśli zdecydujesz się na jeden, po prostu upewnij się, że zwracasz szczególną uwagę na opłaty, unikaj bardziej egzotycznych wariantów i nie zawieraj większego kontraktu, niż naprawdę potrzebujesz.