Przekształcenie

Co to jest ponowne określenie?

Przekształcenie to czynność polegająca na skorygowaniu jednego lub większej liczby poprzednich sprawozdań finansowych spółki w celu skorygowania błędu. Przekształcenia są konieczne, gdy zostanie ustalone, że poprzednie stwierdzenie zawierało „istotną” niedokładność. Może to wynikać z błędów księgowych, nieprzestrzegania ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), oszustwa, wprowadzenia w błąd lub prostego błędu pisarskiego.

Zrozumienie powtórek

Kierownictwo firmy i niezależni audytorzy są odpowiedzialni za zapewnienie, że kwartalne i roczne sprawozdania finansowe dokładnie odzwierciedlają kondycję finansową firmy. Czasami poprzednie stwierdzenia wymagają poprawienia. Czasami te błędy zostaną zauważone przez audytorów wewnętrznych. W innych przypadkach może to być strona trzecia, taka jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która je dostrzeże.

Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) wymaga od firm wydania przekształcenia w celu skorygowania poprzednich błędów. Księgowi są odpowiedzialni za podjęcie decyzji, czy błąd popełniony w przeszłości jest na tyle „istotny”, aby uzasadniał jego ponowne przedstawienie.

Materiał to luźny termin, któremu nie towarzyszą określone wytyczne dotyczące procentu itp. Zgodnie z ogólną zasadą błąd można uznać za istotny, jeśli nieprawidłowe informacje doprowadziłyby osoby otrzymujące oświadczenia do niedokładnych wniosków w ramach standardowej analizy.

Jeśli zostanie znaleziony problem lub błąd, który ma wpływ na część dokumentu finansowego lub dokument jako całość, prawdopodobnie konieczne będzie ponowne zestawienie. Ponadto, jeśli pewne kluczowe informacje dotyczące oryginalnego zestawienia zostaną odebrane po opublikowaniu pierwszego zestawienia, może zostać wydane ponowne zestawienie w celu skorygowania danych finansowych w oparciu o nowe odkrycia.

Wiele przekształceń jest wynikiem niewinnych błędów i podstawowych błędnych interpretacji. Jednak niektórzy mogą wywoływać sygnały ostrzegawcze, wskazując na potencjalne oszustwa lub niekompetencję. Nadmierne zgłaszanie zysków firmy może być bardzo mylące. Może to doprowadzić inwestorów do przekonania, że ​​firma ma lepszą sytuację finansową niż w rzeczywistości. Na podstawie niedokładnych informacji inwestorzy mogą podjąć działania w odniesieniu do wcześniej dokonanych inwestycji, które w innym przypadku nie zostałyby dokonane.

Negatywne przeszacowania są regularnie źle widziane, podważając zaufanie inwestorów i powodując spadek cen akcji. Mogą one również prowadzić do kar: Hertz Global Holdings Inc. ( karą cywilną w wysokości 16 milionów dolarów po tym, jak audytorzy wewnętrzni odkryli błędy w kilku poprzednich sprawozdaniach finansowych. W 2015 r. Wypożyczalnia samochodów ujawniła, że ​​przeszacowania odbiją się na zyskach za lata 2011, 2012 i 2013.

Przykład ponownego przedstawienia z życia wzięty

W lutym 2019 r. Firma Molson Coors Brewing Co. ( lata obrotowe (FY) 2016 i 2017 po tym, jak audytorzy odkryli błędy księgowe dotyczące podatków dochodowych związanych z zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego (DTL).

W skardze do organów regulacyjnych producent piwa obwinił za błędy przejęcie pozostałych 58 procent udziałów w MillerCoors w 2016 r. Zaniżenie zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (DTL) i podatku dochodowego zwiększyło zyski netto o prawie 400 mln USD w 2016 r. Firma stwierdziła, że ​​zaniżała wartość należnych podatków, ale jeszcze nie zapłaconych, w swoim bilansie o 248 mln USD i zawyżała swój całkowity kapitał własny o tę samą kwotę.

Odkrycie to nie wzbudziło dużego zaufania do praktyk księgowych Molson Coors Brewing, o czym świadczy późniejsza ostra obniżka ceny akcji spółki.

Wymagania dotyczące przekształcenia

Kiedy spółka notowana na giełdzie stwierdzi, że musi zmienić swoje sprawozdania finansowe, musi złożyć formularz SEC  8-K  w ciągu czterech dni, aby powiadomić inwestorów o braku polegania na wcześniej opublikowanych sprawozdaniach finansowych. Musi także plik zmienionej  formy 10-Q  za dotkniętych kwartałów i ewentualnie zmieniony  10-KS, w zależności od tego, jak wiele okresów księgowych wpływa błędnych danych.

Firmy powinny również przedstawić zestawienie, w jaki sposób wystąpiły błędy w przeszłości, w jaki sposób zostały one poprawione i czy prawdopodobne będzie jakiekolwiek przyszłe konsekwencje w ich ostatnich sprawozdaniach finansowych. Te komentarze zwykle pojawiają się w przypisach.

Uwagi specjalne

Kiedy spółki dokonują ponownych rozliczeń, inwestorom zaleca się, aby najlepiej jak potrafili ustalić powagę zgłaszanego błędu. Jak duży może to mieć wpływ i, co ważniejsze, czy był to niewinny błąd, czy też coś, co wydaje się bardziej złowieszcze? Poszukaj wskazówek od kierownictwa, w jaki sposób planuje powstrzymać podobne błędy w przyszłości.

Warto również pamiętać, że zmiany niektórych szacunków finansowych nie są wymagane, ponieważ opierają się one na przewidywanych zdarzeniach, a nie już zaistniałych. Zmiany te należy zgłosić dopiero w następnym sprawozdaniu finansowym po dokonaniu zmiany i nie stosuje się ich z mocą wsteczną.