Losowe wzmocnienie: dlaczego większość traderów ponosi porażkę

Jednym z interesujących tematów pojawiających się w handlu jest losowe wzmocnienie. Losowe wzmocnienie, w odniesieniu do praktyk handlowych, ma miejsce, gdy trader błędnie przypisuje losowy wynik swoim własnym umiejętnościom lub ich brakowi. Może to być szkodliwe, ponieważ przedsiębiorca może uwierzyć we własne umiejętności, gdy w rzeczywistości nie istnieje – lub znacznie je pomniejszyć, gdy istnieje.

Jak wpływa na nas losowe wzmocnienie

Okazuje się, że rynek czasami nagradza złe nawyki i karze dobre nawyki z powodu przypadkowości i hałasu. Może to być szczególnie szkodliwe, jeśli nowy trader wygrywa w kilku wczesnych transakcjach, nie mając absolutnie żadnego planu, i przypisuje ten sukces wrodzonym umiejętnościom lub „intuicji”. Losowe wzmocnienie może również zaszkodzić doświadczonym handlowcom, którzy doświadczyli serii strat i przez to uwierzą, że nie posiadają już swoich prawdziwych umiejętności.

Losowe wzmocnienie może powodować długotrwałe złe nawyki, które są niezwykle trudne do zerwania. Pod pewnymi względami jest to podobne do uzależnionych od hazardu, którzy grają dalej, ponieważ wygrywają na tyle, by ich tam zatrzymać, ale oczywiście na dłuższą metę tracą pieniądze. Utalentowany licznik kart może również doświadczyć znacznych spadków, porzucić sprawdzoną strategię i tym samym przywrócić kasynowi przewagę.

Pojęcie losowego wzmocnienia jest trudne do zrozumienia dla niektórych traderów, ale zrozumienie tego może być różnicą między faktycznym doskonaleniem się jako trader lub po prostu przekonaniem, że poprawiamy się, gdy tak nie jest. Najlepszym sposobem na zrozumienie tego jest kilka przykładów.

Przykład 1: Poleganie na losowości

Alex jest nowym traderem z doświadczeniem biznesowym, który obserwuje wiadomości i śledzi giełdę; ale do tej pory nie handlował osobiście. Mimo to Alex uważa, że ​​mają to, czego potrzeba, aby być dobrym traderem, ale jak dotąd nie napisał żadnych strategii ani metod handlowych. Alex otworzył konto handlowe i wierzy, że wiedza podstawowa przyczyni się do zyskownego handlu. Po raz pierwszy pokazując wykresy cen, Alex widzi wstępnie wypełniony pasek akcji notowany domyślnie na platformie transakcyjnej, a ceny szybko rosną. Alex szybko kupuje 200 akcji domyślnych akcji, nawet nie myśląc. Zapasy nadal rosną podczas lunchu. Po obiedzie Alex wraca i sprzedaje akcje, zarabiając 100 $ po opłatach. Alex dokonuje kolejnej transakcji i kończy z podobnym wynikiem, zaczynając czuć się pewnie i mając „talent” do handlu.

Analizując sytuację, doświadczeni handlowcy zauważą kilka rzeczy, które mogą prowadzić do krótkotrwałej kariery handlowej dla tego tradera. Główny problem polega na tym, że kilka udanych transakcji nie jest prawidłową próbką, jeśli przedsiębiorca będzie rentowny w dłuższej perspektywie. Alex, przedsiębiorca w tym przypadku, musi upewnić się, że nie wpadnie w pułapkę wiary, że obecne metody, które wciąż są bardzo niesprawdzone, przyniosą długoterminowy sukces. Niebezpieczeństwo polega na odmowie przyjęcia odpowiednich wskazówek rynkowych lub metod, stworzonych samodzielnie lub dostarczonych przez kogoś innego, ponieważ ta początkowa, nieprzetestowana metoda jest uważana za lepszą na podstawie tych wstępnych transakcji. Trader może zacząć bardzo mocno myśleć, że jeśli raz zadziała, to może działać przez większość czasu lub przez cały czas. Rynki nie będą nagradzać błędnego myślenia w dłuższej perspektywie, ale mogą czasami nagradzać losowe i nieplanowane transakcje.

W następnym przykładzie ponownie przyjrzymy się przypadkowemu zbrojeniu, ale pod innym kątem. Ten przykład odnosi się bardziej do doświadczonych traderów lub inwestorów, którzy wchodzą na rynek ze spisaną strategią lub metodą, która została przetestowana wstecz lub okazała się opłacalna w handlu na żywo. Należy zauważyć, że nie wszystkie metody, które były skuteczne w przeszłości, będą nadal działać, o czym właśnie dowiedzieliśmy się w poprzednim przykładzie (na małą skalę). Ale metody, które okazały się sukcesem w przeszłości, z większym prawdopodobieństwem dają szansę na rentowność w przyszłości niż metoda, która jest całkowicie niesprawdzona lub nigdy nie była opłacalna w dłuższej perspektywie.

Przykład 2: Porzucenie rozsądnej strategii

Alex od jakiegoś czasu handluje na rynkach i zdaje sobie sprawę, że podejście do rynku bez przemyślanego, napisanego i dokładnie zbadanego planu było błędem. Wczesne problemy widoczne w pierwszym przykładzie zostały przezwyciężone i teraz istnieje solidny plan handlowy dotyczący zbliżania się do rynków. Ta nowa, zdyscyplinowana metoda sprawdzała się dobrze przez ostatnie dwa lata i przyniosła zyski.

Jednak Alex ma teraz inny problem. Pomimo wcześniejszego sukcesu tego planu, strategia doprowadziła teraz do dziewięciu kolejnych przegranych transakcji, co budzi obawy, że plan już nie działa. Dlatego Alex pospiesznie zmienia plan handlowy, myśląc, że poprzednia metoda nie jest już ważna. Robiąc to, Alex kończy handel nową, nieprzetestowaną metodą, popełniając podobne błędy, jak na początku.

Problem w tym przykładzie staje się oczywisty, gdy Alex porzuca wypróbowaną i prawdziwą metodę, która rzeczywiście okazała się skuteczna, w zamian za niesprawdzoną metodę. To może sprowadzić Alexa z powrotem do początku, nawet po udanym handlu na rynkach przez wiele lat.

Dlaczego się to stało? Alex nie zdawał sobie sprawy z tego, że podczas gdy losowość może tworzyć serie zwycięstw przy użyciu wadliwej metody handlu, losowość może również tworzyć ciąg strat z doskonałym planem handlowym. Dlatego bardzo ważne jest, aby upewnić się, że plan handlowy nie będzie już działał (czy pierwotny sukces był przypadkowy?) Lub określić, czy może to być po prostu seria strat w oparciu o aktualne warunki rynkowe, które wkrótce miną.