Chroń pieniądze emerytalne przed zmiennością rynku

Rosnące uzależnienie Ameryki od planu 401 (k) i innych kont emerytalnych ze zdefiniowaną składką jest mieczem obosiecznym. Z jednej strony, ponieważ inwestorzy (a nie zarządzający emeryturami) decydują o sposobie inwestowania środków, mają większą kontrolę nad środkami, których będą potrzebować w późniejszych latach.

Ale już minęły czasy, kiedy większość inwestorów mogła liczyć na przewidywalny strumień dochodów z emerytury z określonymi świadczeniami, gdy ich kariera dobiegła końca. Jeśli rynek przyjmie zły obrót w złym momencie, może to oznaczać utratę lat ciężko zarobionych oszczędności.

Jeśli chodzi o długoterminowe inwestowanie, cnotą może być ostrożność. Ci, którzy zaplanowali kolejną bessę przed jej nadejściem, są w lepszej sytuacji, aby wchłonąć szok związany z kryzysem rynkowym i utrzymać dotychczasowy styl życia.

Oto, co możesz teraz zrobić, aby chronić swoje gniazdo przed nieuniknioną zmiennością rynku.

Utrzymuj odpowiednią mieszankę portfela

Najważniejszą rzeczą, jaką możesz zrobić, aby zminimalizować ryzyko, jest zdywersyfikowanie portfela. Niektórzy inwestorzy uważają, że posiadanie oszczędności w funduszu inwestycyjnym oznacza, że ​​są w dobrej kondycji. Niestety nie jest to takie proste.

Istnieją dwa kluczowe rodzaje dywersyfikacji, z których powinien skorzystać każdy inwestor. Pierwsza to alokacja aktywów. Jest to kwota każdej posiadanej przez Ciebie klasy aktywów, niezależnie od tego, czy są to akcje, obligacje czy ekwiwalenty gotówki, takie jak fundusze rynku pieniężnego.

Z reguły chcesz zmniejszyć swoją ekspozycję na bardziej ryzykowne inwestycje (np. Akcje spółek o małej kapitalizacji ) w miarę zbliżania się do emerytury. Te papiery wartościowe są zwykle bardziej niestabilne niż wysokiej jakości obligacje lub fundusze rynku pieniężnego, więc mogą postawić inwestorów w większym dołku, gdy gospodarka pójdzie na południe. Starsze osoby dorosłe, w przeciwieństwie do młodszych pracowników, po prostu nie mają wystarczająco dużo czasu, aby czekać na poprawę sytuacji, gdy zapasy spadną.

Dlatego ważne jest, aby współpracować z doradcą finansowym i określić alokację aktywów, która najlepiej pasuje do Twojego wieku i celów inwestycyjnych. Ponieważ kategorie aktywów będą rosły lub spadały w różnym tempie w czasie, dobrym pomysłem jest okresowe równoważenie konta, aby zachować spójność alokacji.

Załóżmy, że posiadasz portfel z 55% udziałów w akcjach i 45% w obligacjach. Załóżmy, że akcje miały świetny rok i ze względu na te zyski stanowią teraz 60% Twojego konta. Ponowne zbilansowanie oznacza sprzedaż niektórych akcji i kupowanie wystarczającej liczby obligacji, aby utrzymać ogólny profil ryzyka.

1:55

Dywersyfikacja pomaga

„Posiadanie portfela z funduszami obligacyjnymi może zrównoważyć zmienność rynku. Jednocześnie wystarczająca ilość funduszy giełdowych może pomóc w utrzymaniu inflacji głównej i równoważącej” – mówi Daniel Schutte, założyciel Schutte Financial w Denver.

Drugi rodzaj dywersyfikacji ma miejsce w ramach każdej kategorii aktywów. Jeśli 50% twojego portfela jest przeznaczone na akcje, szukaj dobrej równowagi między akcjami o dużej i małej kapitalizacji oraz między funduszami wzrostu i wartości. Większość doradców sugeruje również ekspozycję na międzynarodowe fundusze, po części dlatego, że łagodzi to uderzenie załamania gospodarczego w USA.

Pamiętaj, że nie wszystkie więzi są sobie równe. Na przykład zadłużenie spółek o niskim ratingu kredytowym, zwane obligacjami śmieciowymi, jest ściślej skorelowane z wynikami na giełdzie niż obligacje wysokiej jakości. Dlatego ta ostatnia jest lepszą przeciwwagą dla zapasów na Twoim koncie.

„Większość z nas w świecie finansów zna klasę aktywów„ quilt ”, czyli obraz ze wszystkimi kolorowymi ramkami, który pokazuje, która klasa aktywów osiągnęła najlepsze wyniki w danym roku” – mówi Carol Berger, CFP, z Berger Wealth Management w Peachtree City, Ga. ”Nie bez powodu nazywa się to kołdrą. Różne kolory (klasy aktywów) są rozrzucone po całym miejscu z roku na rok. Na przykład rynki wschodzące były na szczycie w 2007 r., A na samym dole w 2007 r. 2008 r. I powrót na szczyt w 2009 r. ”

„W ciągu ostatnich 10–15 lat wiele różnych klas aktywów zajmowało czołowe miejsca” – dodaje Berger. „Biorąc pod uwagę ten brak„ wzorca ”, że tak powiem, po co ktoś miałby próbować przewidzieć, który z nich będzie lepszy? W ten sposób wyjaśniam moim klientom znaczenie dywersyfikacji.

Celem jest uzyskanie odpowiedniej kombinacji aktywów, które w przeszłości nie rosły ani nie spadały dokładnie w tym samym czasie.

Miej trochę gotówki pod ręką

Ci, którzy są już na emeryturze, muszą zachować delikatną równowagę. Aby uchronić się przed przeżyciem swoich aktywów, większość planistów finansowych sugeruje trzymanie przynajmniej części zapasów.

Jednocześnie emeryci muszą zachować większą ostrożność w odniesieniu do swoich inwestycji, ponieważ nie mają tak długiego horyzontu czasowego, jak młodsi inwestorzy. Aby zabezpieczyć się przed załamaniem gospodarczym, niektórzy specjaliści inwestycyjni sugerują przechowywanie do pięciu lat wydatków w gotówce lub jej ekwiwalentach, takich jak krótkoterminowe obligacje, certyfikaty depozytowe i bony skarbowe.

„Kiedy przejdziesz na emeryturę, większość Twoich wydatków powinna być względnie stabilna” – mówi Kirk Chisholm, menedżer ds. Majątku w Innovative Advisory Group w Lexington w stanie Massachusetts. nie może tego zrekompensować, przepracowując więcej godzin. Będziesz musiał zająć się tymi wydatkami, zanurzając się w swoich oszczędnościach. Ostatnią rzeczą, jaką chcesz zrobić, jest wyjęcie pieniędzy z inwestycji, które chwilowo spadły z powodu warunków rynkowych ”.

Jeśli obawiasz się, że stopa inflacji wzrośnie i pochłonie Twoją siłę nabywczą, zastanów się nad posiadaniem niektórych „ekwiwalentów gotówki” w postaci wartość nominalna rośnie wraz ze wskaźnikiem cen konsumpcyjnych. Więc jeśli stopa inflacji osiąga 4% rocznie, Twoja inwestycja rośnie wraz z nią.

„Jeśli możesz uzyskać przyzwoity poziom bieżącego dochodu z TIPS, składnik korekty inflacji utrzymuje siłę nabywczą kapitału nienaruszoną” – mówi Stephen J. Taddie, CBE, CFM i partner zarządzający w Stellar Capital Management w Phoenix w Arizonie Pamiętaj jednak, że jeśli kupisz TIPS z premią i wejdziemy w okres deflacji, przyszłe korekty inflacji mogą być ujemne.

Przestrzegaj dyscypliny w wypłatach

Mówiąc najprościej, im więcej pieniędzy wydałeś, tym lepsza będziesz w sytuacji, gdy nadejdzie bessa. Może się to wydawać proste, ale zbyt wielu emerytów wydaje nadmierne wydatki na emeryturę, co prowadzi do kiepskich decyzji inwestycyjnych podejmowanych z desperacji.

Antidotum jest proste: stosuj dyscyplinę w nawykach wydawania pieniędzy. Większość ekspertów sugeruje wycofanie nie więcej niż 3% do 5% środków w pierwszym roku przejścia na emeryturę, aby zachować zrównoważony styl życia. Stamtąd możesz dostosować roczną wypłatę, aby nadążyć za inflacją. Jeśli więc ustalisz, że w pierwszym roku możesz wypłacić 2000 USD miesięcznie, a ceny konsumpcyjne wzrosną o 3% rocznie, Twój przydział wzrośnie do 2060 USD w drugim roku.

Planując wypłatę, eliminujesz potrzebę likwidacji dużej sumy aktywów po cenach wyprzedaży, aby po prostu zapłacić rachunki. „Błędy emerytów najczęściej wynikają z wykupienia zbyt dużej części ich aktywów emerytalnych na wczesnym etapie i paniki, gdy rynki walczą” – mówi MoneyCoach w Mt. Pleasant, SC „Upewnij się, że masz solidny plan i trzymaj się go.”

Jeśli nadal oszczędzasz na emeryturę, wcześniejsza wypłata może być kosztowna. Jeśli masz mniej niż 59 lat, wypłaty z kwalifikowanych kont IRA i 401 (k) będą zwykle wiązały się z 10% karą i prawdopodobnie będziesz musiał zapłacić podatki od wszystkich odroczonych składek i zysków. Tak więc, jeśli wcześniej wypłacisz 100 000 USD, zostaniesz obciążony karą w wysokości 10 000 USD oraz podatkami w wysokości 25–35 000 USD, w zależności od przedziału podatku dochodowego – co oznacza, że ​​możesz otrzymać tylko 60% ~ 70% co myślałeś, że wyjmujesz.

Jednak w marcu 2020r. Kongres uchwalił ustawę opomocy koronawirusa, ulgę i bezpieczeństwo ekonomiczne (CARES), która pozwala oszczędzającym na emeryturę wypłacić do 100000 USD z kont bez kary, jeśli zostali dotknięci pandemią COVID-19. Wypłaty muszą zostać podjęte do końca 2020 r. Co więcej, aby zminimalizować uderzenie podatkowe, należy zgłosić te wypłaty jako dochód, który można podzielić na trzy lata.

Nie pozwól, aby emocje przejęły kontrolę

Jeśli jest jedna tendencja, której należy unikać oszczędzając na emeryturę, jest nią impulsywność. Kiedy akcje spadają, kusi, aby spróbować zmniejszyć swoje straty, sprzedając akcje. Jednak w większości przypadków inwestorzy decydują się działać, gdy kryzys już trwa.

Lepiej jest trzymać kurs, gdy sprawy są trudne. Jeśli regularnie równoważisz swoje gniazdo, możesz faktycznie kupić więcej zapasów, gdy rynek spada, aby utrzymać przydział w ryzach. Kupując po najniższej lub bliskiej najniższej cenie, jesteś gotów zmaksymalizować zyski, gdy rynek w końcu się odbije.

Równie ważne jest, aby mieć pewną rękę, gdy gospodarka szaleje. Jeśli nadal oszczędzasz na emeryturę, oprzyj się pokusie obniżenia kosztów, gdy 401 (k) przekracza oczekiwania. Rynek zawsze będzie miał wzloty i upadki. Tym, którzy wyprzedzają oczekiwania przed bessą, niezmiennie łatwiej poradzą sobie z opadem.

„Większość ludzi myśli o ryzyku jako o„ wielkości prawdopodobieństwa, że ​​coś złego może się zdarzyć ”- mówi John R. Frye, CFA, dyrektor ds. Inwestycji w Crane Asset Management w Beverly Hills w Kalifornii.„ Nie zgadzam się. wielkość prawdopodobieństwa, że ​​coś nieoczekiwanego może się wydarzyć, a nieoczekiwane zdarzenia są równie dobre. To krzywa dzwonowa. ”

„Jeśli możesz przetrwać krótkoterminowe skutki spowolnienia gospodarczego”, dodaje Frye, „możesz pozwolić sobie na ryzyko i nie powinieneś ulegać przekonaniu, że za jego zabezpieczenie należy zapłacić wysoką cenę. Mam dziesiątki klienci na emeryturze, którzy w pełni zainwestowali (w akcje) na cudownym rynku lat 2008-2009. Wszyscy są wdzięczni, że to zrobili ”.

Podsumowanie

Gospodarka ze swej natury zawsze będzie podlegać cyklom koniunkturalnym i spadkowym. Inwestorzy, którzy stosują zdyscyplinowane podejście i dywersyfikują swój portfel, prawie zawsze znajdują się w lepszej sytuacji, gdy nadejdzie kolejna bessa.