Uśrednianie kosztu dolara: wady i zalety
Jeśli jesteś inwestorem i szukasz strategii ograniczającej ryzyko inwestycyjne, możesz rozważyć strategię uśredniania kosztu w dolarach. Oczywiście, chociaż takie podejście pomaga lepiej zarządzać ryzykiem, jest również mniej prawdopodobne, że doświadczysz ponadprzeciętnych zwrotów.
Termin uśrednianie kosztu w dolarach odnosi się do praktyki inwestowania stałej kwoty w dolarach w tę samą inwestycję przez pewien okres czasu. Na przykład możesz być zainteresowany kupnem akcji XYZ, ale nie chcesz ryzykować jednoczesnego zainwestowania pieniędzy.
Zamiast tego możesz zainwestować stałą kwotę, powiedzmy 300 USD, co miesiąc. Jeśli cena akcji wynosi 10 USD w ciągu miesiąca, kupisz 30 akcji. Jeśli później wzrośnie do 12 USD, w tym miesiącu otrzymasz 25 udziałów. A jeśli w kolejnym miesiącu cena spadnie do 8 USD, zgromadzisz 37 udziałów. Jeśli inwestujesz w plan 401 (k), to jest w rzeczywistości twoje podejście. Jeśli będziesz trzymać się alokacji aktywów przez dłuższy okres, co miesiąc przeznaczasz stałą kwotę w dolarach na określoną alokację inwestycji.
Uśrednianie kosztów w dolarach ma zarówno zalety, jak i wady, które mogą pomóc inwestorowi określić, czy jest to dla niego właściwa strategia inwestycyjna.
Kluczowe wnioski
- Uśrednianie kosztu dolara odnosi się do praktyki inwestowania stałej kwoty w dolarach w tę samą inwestycję przez pewien okres czasu.
- Metoda uśredniania kosztów w dolarach zmniejsza ryzyko inwestycyjne, ale jest też mniej prawdopodobne, że spowoduje nadmierne zwroty.
- Zalety uśredniania kosztów w dolarach obejmują redukcję emocjonalnego komponentu inwestowania i unikanie złych momentów zakupów.
- Wady uśredniania kosztu dolara obejmują utratę wyższych zwrotów w perspektywie długoterminowej i brak rozwiązania dla wszystkich innych rodzajów ryzyka inwestycyjnego.
Plusy
Zmniejsza komponent emocjonalny
Jedną z zalet uśredniania kosztów w dolarach jest to, że inwestując mechanicznie, usuniesz element emocjonalny z procesu podejmowania decyzji. Będziesz kontynuować z góry ustalony kurs kupowania określonej kwoty w dolarach preferowanej inwestycji, niezależnie od tego, jak gwałtownie wahają się ceny. W ten sposób nie wykupisz swojej inwestycji, gdy cena gwałtownie spadnie, ale postrzegasz to jako okazję do nabycia większej liczby udziałów po niższym koszcie.
Pozwala uniknąć złego czasu
Jeśli zainwestujesz wszystkie pieniądze naraz w określoną inwestycję, istnieje ryzyko, że zainwestujesz tuż przed dużym spadkiem koniunktury na rynku. Wyobraź sobie, że wskoczyłeś do inwestycji tuż przed spadkiem na rynku, który rozpoczął się w 2007 roku. W rezultacie straciłbyś więcej pieniędzy, niż gdybyś zainwestował tylko część swoich pieniędzy przed kryzysem.
Prawie zawsze niemożliwe jest ustalenie dna rynkowego, dlatego uśrednianie kosztów w dolarach może pomóc złagodzić czasy rynkowe.
Oczywiście drugą stroną tej monety jest to, że możesz również przegapić inwestowanie we właściwym czasie, zanim rynek zacznie rosnąć podczas hossy.
Cons
Rynek rośnie w czasie
Wadą uśredniania ceny w dolarach jest to, że rynek ma tendencję wzrostową w miarę upływu czasu. Oznacza to, że jeśli zainwestujesz kwotę ryczałtową wcześniej, prawdopodobnie przyniesie to lepsze rezultaty niż mniejsze kwoty zainwestowane w danym okresie. Kwota ryczałtowa zapewni lepszy zwrot w dłuższej perspektywie w wyniku tendencji wzrostowej na rynku.
Nie zastąpi identyfikacji dobrych inwestycji
Jednak uśrednianie kosztu dolara nie jest rozwiązaniem dla wszystkich rodzajów ryzyka inwestycyjnego. Będziesz musiał podjąć się zadania znalezienia dobrych inwestycji i przeprowadzić badania, nawet jeśli zdecydujesz się na pasywne podejście do uśredniania kosztów. Jeśli zidentyfikowana inwestycja okaże się złym wyborem, będziesz inwestować tylko stopniowo w inwestycję, która przynosi straty.
Ponadto, przyjmując pasywne podejście, nie będziesz reagować na zmieniające się otoczenie. Gdy zmienia się środowisko inwestycyjne, możesz uzyskać nowe informacje o inwestycji, które mogą skłonić Cię do ponownego przemyślenia swojego podejścia.
Na przykład, jeśli słyszysz, że firma XYZ dokonuje przejęcia, które zwiększy jej zyski, możesz chcieć zwiększyć swoją ekspozycję na tę firmę. Jednak podejście polegające na uśrednianiu kosztów w dolarach nie pozwala na tego rodzaju dynamiczne zarządzanie portfelem.
Podsumowanie
Jeśli jesteś mniej doświadczonym inwestorem i chcesz zastosować z góry ustalone podejście, aby nie być narażonym na gwałtowne wahania rynku, dobrym podejściem może być uśrednianie kosztów w dolarach. Z drugiej strony, jeśli jesteś doświadczony, możesz być w stanie uzyskać lepsze zwroty poprzez aktywne strategie, zamiast decydować się na uśrednianie kosztu w dolarach.