Trwałość cen

Co to jest trwałość cen?

Trwałość cen to tendencja ceny papieru wartościowego do dalszego poruszania się w obecnym kierunku. Akcja, która od tygodni wykazuje silny trend wzrostowy lub spadkowy, wykazuje trwałość cen. I odwrotnie, akcje, które były notowane niepewnie przez dłuższy czas, będą wykazywać niski stopień trwałości cen.

Co mówi Ci trwałość cen?

Trwałość cen jest zasadniczo wskaźnikiem tego, jak silne jest zabezpieczenie. Utrzymywanie się cen na niektórych akcjach może trwać tylko tydzień, podczas gdy w innych może trwać miesiące (a nawet lata). Trwałość cen niekoniecznie oznacza, że ​​nie będzie korekt w stosunku do dominującego kierunku trendu – często będą. Oznacza to po prostu, że te korekty lub cofnięcia są stosunkowo krótkotrwałe, a kierunek trendu przejmuje kontrolę po wycofaniu.

Chociaż zasady fizyki niekoniecznie odnoszą się do cen akcji, cena zmieni kierunek, gdy oddziałuje na nią inna siła. Te inne siły to podaż i popyt, które mogą być zgodne z istniejącymi wcześniej poziomami oporu i wsparcia.

Załóżmy, że kurs akcji rośnie. Jego ogólna tendencja rośnie, ale nadal będzie miała krótkoterminowe spadki ceny, po których nastąpi powrót do nowych szczytów. Gdy cena zbliża się do poziomu wsparcia przy cofnięciu – takim jak rosnąca linia trendu lub popularna średnia ruchoma – popyt na to zabezpieczenie może wzrosnąć. Podobnie, ponieważ cena już spadła, podaż – liczba pozostałych osób, które chcą sprzedać – również może zacząć się zmniejszać. Siły te powodują powrót ceny do góry. Przy silnej trwałości cen dzieje się to dość szybko, ponieważ popyt na akcje jest znacznie większy (trend wzrostowy) niż podaży.

Odwrotna sytuacja dotyczy trendu spadkowego z trwałością. Gdy cena spada, może dojść do krótkoterminowych wzrostów, nawet jeśli ogólny ruch jest niższy. Ale ponieważ trajektoria cenowa spadła, może być mniej osób, które chcą kupić, i wiele osób, które chcą sprzedać. Wraz ze wzrostem ceny popyt – liczba pozostałych nabywców – zmniejsza się, podczas gdy podaż pozostaje stabilna lub rośnie. Powoduje to powrót ceny w dół. Im szybciej to się dzieje, tym bardziej wytrwała jest cena.

Przykład wykorzystania trwałości cen

Poniższy wykres Shopify Inc. ( SKLEP ) przedstawia trwałość cen na wiele sposobów iw różnych ramach czasowych.

Początkowo kurs rośnie z kilkoma cofnięciami i korektami. Przez prawie rok cena wykazywała w ten sposób silną trwałość cen.

Po tym okresie nastąpiła większa korekta, która utworzyła wzór filiżanki i uchwytu. Po przesunięciu się z dna kubka, po raz kolejny akcje wykazywały silną uporczywość cenową na plus. Trwałość mogła trwać nadal, chociaż obawy związane z COVID-19 i pandemią spowodowały, że prawie wszystkie akcje spadły, ponieważ inwestorzy chcieli wyjść z papierów wartościowych i przejść do gotówki.

Ta wyprzedaż, choć stroma, była krótkotrwała. Akcje wykazywały silną wytrwałość cenową, szybko osiągając nowe maksima. Żaden trend bezpieczeństwa, nieważne jak silny, nie trwa wiecznie. Zawsze są odwrócenia. Zwykle im większy trend, tym większe odwrócenie.

Podążaj za trendem i czerp z niego korzyści, póki istnieje, ale wyjdź, gdy korekty staną się większe niż były. Kiedy korekty lub cofnięcia stają się większe, może to oznaczać, że trend traci impet : trwałość ulega przełamaniu.

Różnica między trwałością cen a względną siłą

Utrzymywanie się ceny odnosi się do ceny papieru wartościowego, której trend zmienia się w dłuższym okresie czasu. Nie obejmuje porównania z innymi papierami wartościowymi. Względna siła polega na sprawdzeniu, jak siła trendu w jednym papierze wartościowym wypada w porównaniu z innym. Jeśli dwie akcje znajdują się w trendzie wzrostowym, ale akcje A wzrosły bardziej niż akcje B, wówczas akcje A mają względną siłę w porównaniu do akcji B.