Preferowany wierzyciel
Kim jest wierzyciel uprzywilejowany?
Preferowany wierzyciel, znany również jako „wierzyciel uprzywilejowany”, to osoba fizyczna lub organizacja, która ma pierwszeństwo w spłacie pieniędzy, które są mu winne, jeżeli dłużnik ogłosi upadłość.
Kluczowe wnioski
- Preferowanym wierzycielem jest osoba fizyczna lub organizacja, która ma pierwszeństwo w wypłacie pieniędzy, które są mu winne, jeśli dłużnik ogłosi upadłość.
- Preferowane typy wierzycieli są określone przez prawo i różnią się w zależności od jurysdykcji.
- Niezapłacone płace i podatki, a także szkody środowiskowe i deliktowe są często pierwszymi pokrywanymi wydatkami.
- Uprzywilejowani posiadacze obligacji, a czasami także instytucje rozwoju gospodarczego, mają również większe szanse na odzyskanie wszelkich należnych pieniędzy.
Zrozumienie preferowanego wierzyciela
Upadłe podmioty nie mają wystarczającego kapitału, aby wypełnić wszystkie swoje zobowiązania finansowe, co oznacza, że niektórzy inwestorzy, którym są winne pieniądze, otrzymają spłatę częściowo lub wcale. Zwykle preferowany wierzyciel jako pierwszy ma prawo do wszelkich środków dostępnych u dłużnika.
W przypadku upadłości w większości systemów prawnych rodzaje wierzycieli o uprzywilejowanym statusie są określone przez prawo i zwykle obejmują uprzywilejowanych obligatariuszy, a czasem organy podatkowe.
Preferowanym wierzycielem może być również instytucja rozwoju gospodarczego. Na przykład Bank Światowy może mieć pierwszeństwo w spłacie pożyczki udzielonej krajowi przeżywającemu kryzys finansowy, nawet jeśli nie zostało to określone w warunkach umowy.
Ważny
Roszczenia wierzycieli uprzywilejowanych mogą zostać pokryte w całości lub do określonego procentu.
Typy preferowanych wierzycieli
Wierzyciele uprzywilejowani mogą przybierać różne formy lub klasy, z których każda może mieć pierwszeństwo przed innym wierzycielem w zależności od jurysdykcji. Zawierają:
- Pracownicy : Najlepszym wierzycielem preferowanym są pracownicy upadłej firmy, którym należy się wynagrodzenie za wykonaną pracę (płace).
- Organy podatkowe i skarbowe : Rządowe organy podatkowe, takie jak Internal Revenue Service (IRS) w Stanach Zjednoczonych i HM Revenue and Customs (HMRC) w Wielkiej Brytanii, mają prawo do zapłaty za wszelkie zobowiązania podatkowe przed kimkolwiek innym – po pracowników.
- Środki zaradcze w zakresie ochrony środowiska : w przypadku, gdy w wyniku działalności gospodarczej upadłe firmy zostały uznane za szkodliwe dla środowiska, sądy mogą potraktować koszty oczyszczania w sposób preferencyjny.
- Ofiary deliktów : Ofiary takiego „krzywdy cywilnej” mogą otrzymać status wierzyciela uprzywilejowanego w niektórych jurysdykcjach na podstawie ich statusu wierzyciela przymusowego. Ponieważofiary czynu niedozwolonego nie zdecydowały się zostać wierzycielem upadłego podmiotu, generalnie nie podlegają one karze.
Grudzień 2020
Data przywrócenia przez brytyjski organ podatkowy, HMRC, statusu wierzyciela uprzywilejowanego po 18 latach niezabezpieczonego wierzyciela z niewielką szansą na odzyskanie jakichkolwiek pieniędzy należnych od niewypłacalnych spółek wchodzących w stan likwidacji.
Wierzyciele uprzywilejowani a wierzyciele niezabezpieczeni
Niezabezpieczone wierzyciel jest w zasadzie osoba lub instytucja, która pożycza pieniądze bez uzyskania określonych aktywów jako zabezpieczenia. Wierzyciele niezabezpieczeni dzielą się na ogół na dwie kategorie: wierzyciele uprzywilejowani niezabezpieczeni i wierzyciele niezabezpieczeni.
Jak sugeruje ich nazwa, niezabezpieczeni wierzyciele uprzywilejowani znajdują się wyżej w kolejności dziobania niż zwykli wierzyciele niezabezpieczeni, jeśli chodzi o roszczenia dotyczące wszelkich aktywów w zgłoszeniu upadłości. To powiedziawszy, gdy osoba lub firma nie jest w stanie spłacić swoich niespłaconych długów, posiadane przez nią zasoby o wartości ekonomicznej są zwykle niewystarczające, aby całkowicie spłacić priorytetowych niezabezpieczonych wierzycieli.
W Stanach Zjednoczonych kolejność wierzycieli i składek według niewypłacalności dłużnika jest następująca:
- Zabezpieczone roszczenia
- Koszty administracyjne i roszczenia priorytetowe
- Ogólne niezabezpieczone roszczenia
- Roszczenia podporządkowane
- Udziały kapitałowe
Tymczasem w Wielkiej Brytanii zlecenie wierzyciela to:
- Stałe uchwyty na ładunki
- Opłaty i wydatki likwidatorów
- Uprzywilejowani wierzyciele
- Posiadacze ładunku zmiennego
- Niezabezpieczeni wierzyciele
- Odsetki naliczone od wszystkich niezabezpieczonych długów po likwidacji
- Akcjonariusze
Uwagi specjalne
Ogólnie rzecz biorąc, wierzyciele uprzywilejowani mają pierwszeństwo przed wierzycielami niezabezpieczonymi. Jednak w niektórych jurysdykcjach, jak widać powyżej, preferowani wierzyciele są bardziej skłonni do otrzymania zapłaty niż wierzyciele zabezpieczeni, których zabezpieczenie jest zmienne, a jednocześnie zajmują drugie miejsce w stosunku do tych, którzy mają stałą opłatę.
Banki i inni pożyczkodawcy, którzy posiadają tytuł do aktywów przedsiębiorstwa, zwykle należą do kategorii stałej opłaty.