Potencjał tanich opcji

Rozważając handel opcjami o niskich kosztach, ważne jest, aby zrozumieć różnicę między „tanimi opcjami” a „tanimi opcjami”. Zasadniczo tanie opcje mają bardzo niewielki potencjał i dlatego są odpowiednio wyceniane, podczas gdy tanie opcje są uważane za niedoszacowane i dlatego są wyceniane niżej, niż mógłby gwarantować ich rzeczywisty potencjał.

Nauczenie się, jak wskazać opcje naprawdę niedrogie, w przeciwieństwie do opcji tanich, jest podstawą każdego udanego handlu na arenie opcji, które wymagają mniej niż typowe początkowe nakłady.

Jedną z zalet handlu opcjami o niskich cenach jest to, że generalnie dają one wyższy procent zwrotu niż większość droższych opcji.

Strategie opcyjne wykorzystujące zmienność rynku są kluczem do czerpania zysków z handlu opcjami po niskich cenach. Ogólnie rzecz biorąc, wyższa zmienność oznacza wyższą cenę opcji, a jeśli trader jest w stanie zidentyfikować sytuację, w której cena opcji nie wzrosła zgodnie z jej zwiększoną zmiennością, mógł zauważyć niedowartościowaną opcję oferującą potencjał do większego zysku przy niski koszt.

Dwie podstawowe idee handlu opcjami to spekulacja lub hedging, a tanie opcje mogą mieć zastosowanie w każdym z tych przypadków. Chociaż spekulacja, która polega na obstawianiu przyszłego kierunku rynku, jest często postrzegana jako dość wątpliwa praktyka, można argumentować, że hedging lub wykorzystanie opcji w celu ochrony inwestycji jest nadal formą spekulacji, jak gdyby ruch, który nie występuje, pieniądze zainwestowane w tworzenie ochrony przepadają. Korzystanie z tanich opcji jako metody zabezpieczenia może przynajmniej zapewnić, że kwota wydatkowana na ochronę inwestycji nie będzie stanowiła tak dużej kwoty ryzyka, niezależnie od wyniku strategii.

Obszary, które należy zrozumieć, handlując opcjami po niskich cenach

1. Dźwignia finansowa zastosowana do opcji:

Dźwignia finansowa w handlu opcjami polega na tym, aby ta sama ilość kapitału była bardziej efektywna i zyskowna. Zobacz definicję dźwigni w handlu.

Chociaż faktyczna kwota gotówki otrzymana jako zwrot z transakcji opcjami jest mniejsza, procentowy wzrost jest często znacznie wyższy niż procentowy wzrost zwrotu z równoważnej inwestycji w akcje. Obrót opcją wiąże się również z ryzykiem utraty tylko ułamka kwoty, która mogłaby zostać utracona na akcjach.

W praktyce oznacza to, że ta sama kwota kapitału mogłaby zostać wykorzystana w tym samym przedziale czasowym w znacznie szerszej gamie inwestycji o znacznie wyższym potencjalnym zwrocie i znacznie mniejszym ryzyku na inwestycję, co jest naprawdę cennym wykorzystaniem dźwigni finansowej.

2. Zmienność w przyszłości:

W handlu opcjami, a zwłaszcza opcjami po niskich cenach, ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób przewidywana przyszła zmienność lub zmienność implikowana jest wykorzystywana do pomiaru względnie wysokiej lub niskiej ceny premii opcyjnej.

3. Szanse i prawdopodobieństwa:

Korzystanie z porównania implikowanej zmienności opcji w stosunku do jej historycznej zmienności może pozwolić inwestorowi ocenić prawdopodobieństwo wystąpienia przyszłych ruchów akcji. Ta ocena kursów i prawdopodobieństw pomaga traderowi określić, czy tania opcja jest naprawdę dobrą transakcją i jak najlepiej zawrzeć transakcję z rozsądnym oczekiwaniem na określony wynik.

4. Analiza techniczna:

Korzystanie z narzędzi analizy technicznej, takich jak wykresy i formacje świecowe lub wskaźniki wolumenu, sentymentu i zmienności, zapewnia racjonalną i konkretną podstawę do podejmowania decyzji dotyczących handlu opcjami.

Korzystanie z narzędzi analizy technicznej zapewni wgląd potrzebny do skonstruowania skutecznej strategii handlowej, stosując takie kryterium, jak następujące…..

W przypadku, gdy implikowana zmienność jest niska w porównaniu z historycznymi zmianami cen akcji, można to uznać za wskazanie, że można by dokonać opłacalnego potencjalnego handlu tą opcją. Jeśli akcje będą nadal poruszać się w tempie swojej historycznej zmienności, zamiast spowalniać do bieżącej implikowanej zmienności, można oczekiwać zwrotu zgodnego z wyższą ceną, którą spowodowałaby wyższa zmienność, co oznacza, że ​​zapłacona cena mogłaby być zgodna z wyższą ceną. być traktowane jako okazja – pod warunkiem, że rynek zachowuje się zgodnie z tą strategią.

5. Optymizm rynkowy i wpływy zewnętrzne:

Ważne wydarzenie informacyjne może wywołać dramatyczny ruch cen akcji, któremu zwykle towarzyszy duży wzrost zmienności implikowanej. W miesiącach następujących po tym dramacie kurs zwykle do pewnego stopnia ustabilizuje się, podczas gdy oczekiwane są dalsze informacje. Często występujący węższy zakres handlu zwykle skutkuje spadkiem zmienności implikowanej. Jeśli trader uważa, że ​​wybicie ceny jest nieuchronne, może kupić opcje po aktualnym niższym koszcie, a jeśli jego prognoza jest poprawna, zakup można uznać za okazja. I odwrotnie, strata może zostać poniesiona, jeśli cena nie wyjdzie z wąskiego zakresu handlowego w ramach czasowych przedsiębiorcy.

6. Korzystanie z modelu Blacka-Scholesa:

Inną metodą ustalenia rzeczywistej wartości opcji w porównaniu z jej ceną w celu ustalenia, czy opcja jest rzeczywiście tanią, czy po prostu tanią opcją, jest wykorzystanie modelu Blacka-Scholesa matematycznego modelu wyceny opcji.

Strategie do podjęcia

1. Skoncentruj się na mniejszych akcjach, które oferują potencjał większych zysków:

Chociaż może być kuszące, aby dać się porwać szumowi generowanemu przez akcje cieszące się dużym uznaniem, akcje znanych marek nie zawsze przynoszą duże zwroty procentowe. W rzeczywistości jest na ogół odwrotnie, gdyż akcje o niskich cenach mają zwykle większe prawdopodobieństwo osiągnięcia wysokiego procentowego wzrostu niż akcje o wysokich cenach.

2. Unikaj krótkoterminowych, niekosztownych opcji:

Chociaż tego typu opcje mają niższy koszt niż długoterminowe opcje dostępne w pieniądzu, są to zazwyczaj opcje „tanie”, a nie „tanie”. Często kusi, zwłaszcza dla niedoświadczonych traderów opcji, aby handlować najtańszymi dostępnymi opcjami. Racjonalizują, że zmniejszają swoje ryzyko i chociaż handel tanimi opcjami może z pewnością zmniejszyć nakłady kapitałowe, ryzyko 100% straty jest znacznie zwiększone, ponieważ te tanie opcje mają bardzo wysokie prawdopodobieństwo utraty wartości.

3. Kup opcje o wyższym współczynniku delta:

Mówiąc najprościej, opcja o wyższym współczynniku delta to opcja, która ma większe prawdopodobieństwo wygaśnięcia w pieniądzu. Opcja, która już jest w cenie, ma wysoką deltę, a jeśli tego typu opcję można kupić po stosunkowo niskiej cenie, to jest to najlepszy scenariusz dla potencjalnie wygrywającej i wartościowej transakcji. Kolejną zaletą opcji o wyższym współczynniku delta jest to, że zachowują się one bardziej podobnie do akcji bazowych, co oznacza, że ​​gdy kurs się porusza, opcje szybko zyskują na wartości.

4. Kup opcje z odpowiednim przedziałem czasowym przed wygaśnięciem:

Powodem, dla którego opcje z krótszym czasem wygaśnięcia są tańsze, jest to, że mają małe okno okazji na osiągnięcie zysku. Chociaż inwestycja może wydawać się atrakcyjna, ponieważ nie wymaga dużych nakładów kapitałowych, niskie prawdopodobieństwo, że opcja bliska wygaśnięcia przyniesie zysk, oznacza, że ​​tego typu przedsiębiorcy stawiają na kursy. Kupowanie opcji z rozsądnym czasem przed wygaśnięciem jest częścią skutecznej strategii handlowej podczas handlu opcjami o niskich cenach.

5. Rozważ analizę nastrojów:

Przy wyborze akcji, na które mają być kupowane tanie opcje, można wykorzystać analizę nastrojów w celu ustalenia prawdopodobieństwa kontynuacji obecnego trendu. Kiedy wzrostowi cen towarzyszy negatywna lub niedźwiedzia aktywność, taka jak zwiększony obrót opcjami sprzedaży, większe krótkie odsetki i mniej niż optymistyczny rating analityków, może to często sygnalizować dobry moment na zakup. Ponieważ cena akcji wciąż rośnie, ci, którzy nie zgadzają się na to, często stają się potencjalnymi nabywcami, którzy w końcu wspięli się na modę po porzuceniu swojej zagłady i przygnębienia. Alternatywnie, powszechny entuzjazm dla akcji idących w górę może wskazywać, że większość graczy już weszła w ten trend i może osiągać szczyt.

6. Wdrożenie podstawowej analizy akcji:

Wdrożenie analizy technicznej może zapewnić solidną podstawę do wyboru i określenia czasu transakcji, aby jak najlepiej wykorzystać ruchy rynkowe i warunki podczas handlu opcjami po niskich cenach. Jasne spojrzenie na akcje bazowe zawsze daje przewagę inwestorowi, który chce dokonać udanego handlu.

7. Unikaj samozadowolenia i chciwości:

Niska zmienność implikowana oznacza niższe ceny opcji i często jest wynikiem chciwości lub samozadowolenia na rynku. Aby skutecznie zidentyfikować tanie opcje i handlować nimi, ważne jest, aby przedsiębiorca nie wpadł w tę samą pułapkę samozadowolenia lub chciwości. Nie popadaj w samozadowolenie i zakładaj, że niska zmienność implikowana i towarzysząca jej niska cena opcji oznaczają, że jest to automatycznie dobra transakcja. Upewnij się, że jest to naprawdę tania opcja, a nie tania opcja, którą kupujesz. We wszystkich rodzajach handlu chciwość może być największym wrogiem tradera, więc sposobem na odniesienie sukcesu jest podejmowanie racjonalnych, rozsądnych i konsekwentnych decyzji, zamiast marzyć o ogromnych zyskach.

8. Używaj transakcji o średnim odwróceniu:

Teoria średniej rewersji mówi, że ceny akcji, po dramatycznym ruchu, powrócą do swojej średniej lub średniej. Ponieważ umieszczanie transakcji na zasadzie powrotu do średniej wartości nie jest oczywiście nieomylną strategią, sensowne jest wejście w potencjalną akcję cenową typu snap-back akcji, która osiągnęła swój „punkt zaczepienia”, za pomocą tanich opcji zamiast akcje bazowe.

Podsumowanie

Zrozumienie różnicy między opcją, która jest tania, po prostu dlatego, że ma niewielkie szanse na osiągnięcie zysku, a opcją, która jest naprawdę tania z powodu niedowartościowania lub rozbieżności w zakresie zmienności, jest kluczem do skutecznego handlu opcjami o niższej niż typowa premii koszty. Dzięki skutecznemu stosowaniu strategii przedstawionych w tym artykule i uzyskaniu solidnego zrozumienia zasad wymienionych powyżej, inwestor może zdobyć umiejętności dokonywania spójnych wygrywających transakcji i efektywnego wykorzystywania swojego kapitału inwestycyjnego, handlując starannie wybranymi opcjami o niskiej cenie.