Zwrot portfela
Co to jest zwrot z portfela?
Zwrot z portfela odnosi się do zysku lub straty zrealizowanej przez portfel inwestycyjny zawierający kilka rodzajów inwestycji. Portfele mają na celu dostarczanie zwrotów w oparciu o określone cele strategii inwestycyjnej, a także tolerancję ryzyka dla typu inwestorów, do których jest skierowany portfel.
Kluczowe wnioski
- Zwrot portfela to odniesienie do tego, ile portfel inwestycyjny zyskuje lub traci w danym okresie.
- Inwestorzy często mają kilka typów portfeli wśród swoich inwestycji, starając się osiągnąć zrównoważony zwrot z inwestycji w czasie.
- Opcje portfela dla inwestorów mogą obejmować fundusze o małej i dużej kapitalizacji, akcje a obligacje, fundusze ETF i wiele innych możliwości.
Zrozumienie zwrotu portfela
Dochody z portfela mają na celu spełnienie określonych poziomów odniesienia, co oznacza zdywersyfikowany, teoretyczny portfel akcji lub obligacji, aw niektórych przypadkach połączenie dwóch klas aktywów. Inwestorzy zazwyczaj mają jeden lub więcej typów portfeli wśród swoich inwestycji i starają się osiągnąć zrównoważony zwrot z inwestycji w czasie.
Istnieje wiele rodzajów portfeli dostępnych dla inwestorów, począwszy od małej kapitalizacji funduszy akcyjnych na fundusze zrównoważone składających się z mieszanki akcji, obligacji oraz gotówką. Wiele portfeli będzie obejmowało również spółki międzynarodowe, a niektóre skupiają się wyłącznie na regionach geograficznych lub rynkach wschodzących.
Wielu zarządzających inwestycjami wybiera portfele, które starają się zrównoważyć spadki niektórych klas inwestycji poprzez posiadanie innych klas, które mają tendencję do poruszania się w przeciwnych kierunkach. Na przykład wielu zarządzających inwestycjami ma tendencję do mieszania zarówno obligacji, jak i akcji, ponieważ ceny obligacji zwykle rosną, gdy akcje ulegają gwałtownym spadkom. Pomaga to osiągnąć pożądany zwrot z portfela w czasie i złagodzić zmienność.
Mieszanka klas aktywów, które mają tendencję do poruszania się w przeciwnych kierunkach, takich jak akcje i obligacje, jest często inteligentnym sposobem na zrównoważenie portfela.
Zwroty z portfela i ponowne zrównoważenie
Najlepszą praktyką stosowaną przez wielu inwestorów jest przegląd swoich portfeli pod koniec każdego roku i wprowadzanie korekt w celu dalszego spełniania celów inwestycyjnych.
Na przykład inwestor może mieć wyjątkowy rok z funduszem wzrostu i zdecydować o przeniesieniu części tych zysków do funduszu wartości, przewidując, że inni inwestorzy mogą w końcu wrócić do wartości.
Jak inwestorzy wpływają na zwroty portfela
Wiek, w którym inwestor zamierza wycofać pieniądze z portfela, pozostaje kluczowym czynnikiem przy wyborze odpowiedniego celu inwestycyjnego. Na przykład inwestor, który jest zaledwie kilka lat przed przejściem na emeryturę, chce chronić zyski z portfela i prawdopodobnie zainwestuje w mieszankę gotówki, rynków pieniężnych i obligacji krótkoterminowych.
I odwrotnie, młody inwestor zazwyczaj stara się podejmować stosunkowo wyższe ryzyko, inwestując w mieszankę akcji, obligacji o wysokiej rentowności i być może zarządzanych kontraktów terminowych typu futures, z których każdy może z czasem przekroczyć stopę inflacji.
Warto zauważyć, że nadejście ery internetu zapewniło inwestorom dostęp w czasie niemal rzeczywistym do zwrotów rynkowych, a także łatwo dostępne dane dotyczące wyników. Inwestując w fundusz wspólnego inwestowania, inwestorzy mogą wyciągać wykresy i zwroty funduszy w porównaniu z indeksem porównawczym, a także średnią dla grupy porównawczej, zwykle sięgającą dziesięciu lat lub więcej, a także najwyższe alokacje aktywów poszczególnych funduszy.