Reasekuracja portfelowa
Co to jest reasekuracja portfela?
Reasekuracja portfelowa, znana również jako reasekuracja założeniowa, to rodzaj transakcji, w ramach której jedna firma ubezpieczeniowa przenosi dużą liczbę istniejących polis ubezpieczeniowych na inną. Zwykle stosuje się, gdy firma ubiegająca się o reasekurację portfelową chce zaprzestać działalności w określonym segmencie rynku ubezpieczeniowego.
Kluczowe wnioski
- Reasekuracja portfelowa to rodzaj transakcji ubezpieczeniowej obejmującej co najmniej dwa towarzystwa ubezpieczeniowe.
- Nabywca reasekuracji portfelowej przekazuje reasekuratorowi składki ubezpieczeniowe otrzymane z reasekurowanych polis.
- W zamian reasekurator przyjmuje na siebie ryzyko dotyczące wszelkich przyszłych roszczeń związanych z tymi polisami.
Jak działa reasekuracja portfela
Firmy ubezpieczeniowe muszą ściśle monitorować rentowność swoich umów ubezpieczeniowych. Jeśli odszkodowania, które płacą, stale przekraczają zebrane składki, ubezpieczyciel może mieć trudności z finansowaniem swojej bieżącej działalności.
Jednym ze sposobów, w jaki firmy znajdujące się w takiej sytuacji mogą zmniejszyć ryzyko niewypłacalności, jest przeniesienie części swoich polis do innych towarzystw ubezpieczeniowych, zwanych reasekuratorami. W ten sposób firma kupująca reasekurację zapłaci reasekuratorowi procent otrzymanych składek. W zamian reasekurator przyjąłby odpowiedzialność za określony procent przyszłych roszczeń wynikających z umowy.
Reasekuracja portfelowa to po prostu bardziej rozbudowana wersja tej podstawowej transakcji. Zamiast reasekuracji konkretnych umów reasekuracja portfelowa polega na reasekuracji dużej liczby umów – zazwyczaj z zamiarem zaprzestania ich pisania w przyszłości. Na przykład, jeśli firma ubezpieczeniowa zdecyduje się nie oferować już polis ubezpieczenia domu, może uzyskać reasekurację portfelową dla wszystkich swoich polis ubezpieczenia domu, a następnie zaprzestać oferowania ubezpieczenia domu w przyszłości.
Przykład reasekuracji portfelowej w świecie rzeczywistym
Dorothy jest przedsiębiorcą, który niedawno przejął firmę ubezpieczeniową specjalizującą się w ubezpieczeniach domu i samochodu. Po dokładnym przejrzeniu aktualnych polis ubezpieczeniowych firmy stwierdza, że niektóre regiony, w których firma prowadzi działalność, konsekwentnie generują marże poniżej standardu.
Starając się poprawić kondycję finansową swojej firmy, Dorothy postanawia wyzbyć się nierentownych kontraktów i zaprzestać działalności w tamtych regionach. W tym celu negocjuje z kilkoma reasekuratorami i zawiera z jednym z nich umowę o przeniesieniu 100% niespłaconych zobowiązań związanych z tymi roszczeniami. W zamian reasekurator otrzymuje w przyszłości wszystkie składki związane z tymi umowami.
Po zakończeniu tej transakcji reasekuracji portfelowej Dorothy przekazuje reasekuratorowi wszystkie zaległe składki i rezerwy na straty. W przyszłości żadne nowe polisy nie zostaną przeniesione do reasekuratora, ponieważ żadna nie zostanie utworzona. Podobnie, żadne polisy dotyczące odnowienia nie zostaną przeniesione, ponieważ firma Dorothy opuści ten rynek geograficzny i pozwoli na wygaśnięcie dotychczasowych polityk.