Plan portfela
Co to jest plan portfela?
Plan portfela to ogólna strategia, która kieruje codziennymi decyzjami dotyczącymi długoterminowego inwestowania. Planowanie portfela uwzględnia między innymi cele inwestora i tolerancję na ryzyko.
Plan portfela kieruje decyzjami inwestycyjnymi dużych funduszy emerytalnych i zamożnych osób, ale jego zasady mogą być dostosowane do użytku przez każdą osobę lub rodzinę, której zależy na oszczędzaniu na przyszłe potrzeby i cele.
Zrozumienie planu portfela
Plan portfela to schemat wyboru inwestycji, który określa cele i oczekiwania inwestora, a także tolerancję ryzyka. Inne czynniki mogą obejmować horyzont inwestycyjny danej osoby, potencjalne potrzeby w zakresie płynności i obciążenia podatkowe.
Kluczowe wnioski
- Plan portfela to ogólna strategia, która kieruje codziennymi decyzjami dotyczącymi inwestowania.
- Plan określa kombinację inwestycji, od bardzo konserwatywnych po bardzo ryzykowne, które najprawdopodobniej doprowadzą inwestora do określonych celów finansowych.
- Tolerancja ryzyka jest kluczowym aspektem planu portfela.
Są to jedne z czynników, które decydują o alokacji planu między aktywa o różnym stopniu potencjalnych zysków i ryzyka.
Na przykład para po czterdziestce z dziećmi zbliżającymi się do wieku college’u nie może ryzykować zainwestowania większości swoich pieniędzy w tak zwane agresywne fundusze akcyjne, które mogą ponieść ogromne straty właśnie wtedy, gdy są one najbardziej potrzebne. Jednak w przypadku odejścia na emeryturę w odległej przyszłości, mogą chcieć część swoich pieniędzy w tym agresywnym funduszu, podczas gdy większość jest inwestowana w stosunkowo konserwatywne wybory. Ta sama para, gdy osiągną wiek 70 lat, może chcieć większość swoich pieniędzy w inwestycjach przynoszących dochód, które przyczyniają się do ich miesięcznego dochodu na emeryturze.
To podstawa alokacji portfela, określenia krótko- i długoterminowych celów i potrzeb inwestora oraz tego, które inwestycje najprawdopodobniej je tam osiągną.
Inne uwagi
Profesjonalny plan portfela zawiera również wytyczne dotyczące zatrudniania i zwalniania zewnętrznych menedżerów finansowych, strukturę podejmowania decyzji lub zarządzania oraz wskazanie, jak często plan powinien być przeglądany.
Czy tolerujesz ryzyko, czy masz awersję do ryzyka? Odpowiedź jest kluczowa dla twojego planu portfela i może się zmieniać w czasie.
Dla inwestorów pracujących w imieniu beneficjentów lub darczyńców solidny plan portfela jest dobrym narzędziem do zarządzania ryzykiem. Służy jako lista kontrolna zapewniająca ostrożne inwestycje i może pomóc chronić inwestorów przed procesami sądowymi, w których w przypadku dużych strat dochodzi do naruszenia obowiązków powierniczych.
Tworzenie planu portfela
Inwestor indywidualny może samodzielnie lub z pomocą profesjonalnego doradcy inwestycyjnego skonstruować plan portfela.
Mocny plan obejmuje określenie celu, strukturę podejmowania decyzji, filozofię inwestowania, cele inwestycyjne, strategię inwestycyjną, filozofię i tolerancję ryzyka oraz proces monitorowania portfela.
Przykład planu portfela z życia wzięty
Wszystkie wymienione powyżej czynniki można znaleźć w polityce inwestycyjnej Związku Emerytalnego Hrabstwa Contra Costa. Jest to duży fundusz emerytalny, który inwestuje miliardy dolarów w imieniu swoich beneficjentów, pracowników i emerytów z pracy w służbie publicznej w hrabstwie Kalifornii.