Grając w lukę

Na niestabilnych rynkach inwestorzy mogą skorzystać na dużych skokach cen aktywów, jeśli można je przekształcić w okazje. Luki to obszary na wykresie, w których cena akcji (lub innego instrumentu finansowego) gwałtownie przesuwa się w górę lub w dół, z niewielką lub żadną transakcją pomiędzy nimi. W rezultacie wykres aktywów pokazuje lukę w normalnej strukturze cen. Przedsiębiorca przedsiębiorczy może zinterpretować i wykorzystać te luki w celu osiągnięcia zysku. Ten artykuł pomoże Ci zrozumieć, w jaki sposób i dlaczego występują luki oraz jak możesz je wykorzystać do zawierania zyskownych transakcji.

Podstawy luk

Luki pojawiają się z powodu podstawowych czynników fundamentalnych lub technicznych. Na przykład, jeśli zyski firmy są znacznie wyższe niż oczekiwano, akcje firmy mogą następnego dnia wzrosnąć. Oznacza to, że cena akcji otworzyła się wyżej niż dzień wcześniej, pozostawiając w ten sposób lukę. Na rynku forex nierzadko zdarza się, że raport generuje tyle szumu, że poszerza spread kupna i sprzedaży do punktu, w którym można zauważyć znaczną lukę. Podobnie, kurs, który przełamuje nowe maksimum na bieżącej sesji, może otworzyć się wyżej na kolejnej sesji, tym samym tracąc lukę z przyczyn technicznych.

Luki można podzielić na cztery grupy:

• Luki zrywające pojawiają się na końcu wzoru cenowego i sygnalizują początek nowego trendu.
• Luki w wyczerpaniu pojawiają się pod koniec wzorca cenowego i sygnalizują ostatnią próbę osiągnięcia nowych szczytów lub dołków.
• Typowe luki nie mogą być umieszczane we wzorcu cenowym – po prostu reprezentują obszar, w którym cena uległa zmianie.
• Luki kontynuacyjne, znane również jako luki niekontrolowane, pojawiają się w środku formacji cenowej i sygnalizują przypływ kupujących lub sprzedających, którzy podzielają wspólne przekonanie co do przyszłego kierunku akcji bazowych.

Wypełniać lub nie wypełniać

Kiedy ktoś mówi, że luka została wypełniona, oznacza to, że cena powróciła do pierwotnego poziomu sprzed luki. Te wypełnienia są dość powszechne i występują z następujących powodów:

• Irracjonalna wylewność : początkowy wzrost mógł być nadmiernie optymistyczny lub pesymistyczny, dlatego zachęcał do korekty.
• Opór techniczny : Gdy cena gwałtownie rośnie lub spada, nie pozostawia po sobie żadnego wsparcia ani oporu.
• Wzorzec cen : Wzorce cen służą do klasyfikowania luk i mogą powiedzieć, czy luka zostanie wypełniona, czy nie. Wypełnienie luk w wyczerpaniu jest zazwyczaj największe, ponieważ sygnalizują koniec trendu cenowego, podczas gdy luki kontynuacji i przerwy są znacznie mniej prawdopodobne, ponieważ są wykorzystywane do potwierdzenia kierunku obecnego trendu.

Wypełnienie luk w ciągu tego samego dnia handlowego, w którym wystąpiły, określa się jako zanikanie. Na przykład, powiedzmy, że firma ogłasza wysokie zyski na akcję za ten kwartał i na otwarciu odnotowuje lukę (co oznacza, że ​​otworzyła się znacznie wyżej niż poprzednie zamknięcie). Powiedzmy, że w miarę upływu dnia ludzie zdają sobie sprawę, że rachunek przepływów pieniężnych wykazuje pewne słabości, więc zaczynają sprzedawać. Ostatecznie cena osiąga wczorajsze zamknięcie, a luka zostaje wypełniona. Wielu day traderów stosuje tę strategię w sezonie zysków lub w innych momentach, gdy irracjonalny entuzjazm jest wysoki.

Jak grać w luki

Istnieje wiele sposobów wykorzystania tych luk, przy czym kilka strategii jest bardziej popularnych niż inne. Niektórzy inwestorzy kupią, gdy czynniki fundamentalne lub techniczne będą sprzyjać luce w następnym dniu handlowym. Na przykład kupią akcje po godzinach, gdy zostanie opublikowany raport o dodatnich dochodach, mając nadzieję na lukę w górę następnego dnia handlowego. Inwestorzy mogą również kupować lub sprzedawać w wysoce płynnych lub niepłynnych pozycjach na początku ruchu cenowego, mając nadzieję na dobre wypełnienie i kontynuację trendu. Na przykład mogą kupić walutę, gdy bardzo szybko traci ona z powodu niskiej płynności i nie ma znacznego narzutu oporu.

Niektórzy traderzy zanikają luki w przeciwnym kierunku po ustaleniu wysokiego lub niskiego punktu (często za pomocą innych form analizy technicznej). Na przykład, jeśli na jakimś spekulacyjnym raporcie notowania zanotują lukę, doświadczeni handlowcy mogą zniwelować tę lukę, skracając kurs. Wreszcie, inwestorzy mogą kupować, gdy poziom cen osiągnie wcześniejsze wsparcie po wypełnieniu luki. Przykład tej strategii przedstawiono poniżej.

Oto kluczowe rzeczy, o których będziesz chciał pamiętać podczas handlu lukami:

• Gdy akcje zaczną wypełniać lukę, rzadko się zatrzymają, ponieważ często nie ma natychmiastowego wsparcia lub oporu.
• Luki w wyczerpaniu i luki kontynuacji przewidują ruch ceny w dwóch różnych kierunkach – upewnij się, że poprawnie sklasyfikowałeś lukę, którą będziesz grać.
• Inwestorzy detaliczni to ci, którzy zwykle przejawiają irracjonalny entuzjazm; Jednak inwestorzy instytucjonalni mogą grać razem, aby pomóc swoim portfelom, więc zachowaj ostrożność podczas korzystania z tego wskaźnika i poczekaj, aż cena zacznie spadać, zanim zajmiesz pozycję.
• Pamiętaj, aby obserwować głośność. Duża objętość powinna występować w przerwach wylotowych, podczas gdy mała powinna występować w szczelinach wydechowych.

Przykład handlu lukami

Aby powiązać te pomysły ze sobą, spójrzmy na podstawowy system handlu lukami opracowany dla rynku forex. Ten system wykorzystuje luki do przewidywania zniesień do wcześniejszej ceny. Oto zasady:

1. Handel musi zawsze odbywać się w ogólnym kierunku ceny (sprawdź wykresy godzinowe).
2. Waluta musi mieć luki znacznie powyżej lub poniżej kluczowego poziomu oporu na 30-minutowych wykresach.
3. Cena musi powrócić do pierwotnego poziomu oporu. Będzie to oznaczać, że luka została wypełniona, a cena wróciła do wcześniejszego oporu, który stał się wsparciem.
4. Musi istnieć świeca oznaczająca kontynuację ceny w kierunku luki. Pomoże to zapewnić, że wsparcie pozostanie nienaruszone.

Ponieważ rynek forex jest rynkiem 24-godzinnym (jest otwarty 24 godziny na dobę od 17:00 czasu wschodniego w niedzielę do 16:00 czasu wschodniego w piątek), luka na rynku forex pojawia się na wykresie jako duże świece. Te duże świece często pojawiają się z powodu publikacji raportu powodującego gwałtowne ruchy cen przy niewielkiej lub zerowej płynności. Na rynku forex jedyne widoczne luki na wykresie mają miejsce, gdy rynek otwiera się po weekendzie.

Spójrzmy na przykład tego systemu w akcji:

Duża świeca oznaczona strzałką w lewo na tym wykresie GBP / USD jest przykładem luki na rynku Forex. Nie wygląda to na regularną lukę, ale brak płynności między cenami sprawia, że ​​tak jest. Zwróć uwagę, jak te poziomy działają jako silne poziomy wsparcia i oporu.

Na wykresie 1 widać, że cena wzrosła powyżej pewnego oporu konsolidacyjnego, cofnęła się i wypełniła lukę, a na koniec wznowiła swoją drogę w górę, zanim ponownie spadła. Widzimy, że poniżej luki jest niewielkie wsparcie, aż do poprzedniego wsparcia (gdzie kupujemy). Trader może również skrócić walutę w drodze do tego momentu i spróbować zidentyfikować szczyt.