Spadek wartości od szczytu do doliny

Co to jest spadek wartości od szczytu do doliny?

Wypłata od szczytu do doliny to największy skumulowany procentowy spadek wartości portfela funduszu lub podmiotu zarządzającego pieniędzmi. Jest definiowany jako procentowy spadek od najwyższej wartości funduszu (szczyt) do najniższej wartości (dołka) po szczycie. Fundusze, które istnieją przez długi czas, mogą mieć kilka wypłat w okresie od szczytu do doliny w różnych okresach.

Zrozumienie wypłaty od szczytu do doliny

Spadek wartości od szczytu do doliny może pomóc inwestorowi w ocenie ryzyka portfela. Jest to miara raportowania wyników i ryzyka, z której mogą korzystać niektóre fundusze. Często częściej spotykane są raporty o cechach portfeli o wyższym ryzyku, takich jak fundusze hedgingowe i zarządzane strategie futures.

Inwestorzy mogą również śledzić spadki wartości od szczytu do doliny, korzystając z długoterminowych historycznych danych dotyczących zwrotu. W przypadku tego typu analizy konieczne może być sporządzenie indywidualnego raportu o wypłatach od szczytu do doliny, ponieważ często nie jest on dostarczany automatycznie przez zarządzających inwestycjami. Analizując lub tworząc analizę typu „peak-to-valley”, istnieje kilka miar związanych z wypłatami wartości od szczytu do wartości, które mogą zapewnić lepszy wgląd w fundusz.

Sprawozdawczość i obliczenia dotyczące wypłat

Raport o wypłatach może pokazywać straty portfela od szczytu do doliny w ciągu jednego miesiąca lub skumulowanego okresu składającego się z kilku kolejnych miesięcy. Niektóre z ważnych czynników w obliczeniach raportu o wypłatach od szczytu do doliny obejmują:

Głębokość: jest to miara procentowej utraty między szczytem a doliną.

Długość: pokazuje inwestorom czas związany ze stratą. Czas związany z wypłatami wartości od szczytu do doliny może pomóc inwestorowi lepiej zrozumieć zmienność portfela.

Poprawa: ożywienie może być ważnym czynnikiem, za którym podąża wielu inwestorów. Pokazuje ilość czasu od doliny portfela do nowego szczytu.

Średni czas odzyskiwania: średni czas odzyskiwania jest przydatny do kompleksowego zrozumienia wypłat portfela od szczytu do doliny. Średni czas odzyskiwania jest miarą czasu odzyskiwania uśrednionego ze wszystkich wypłat portfela od szczytu do doliny historycznie od momentu jego powstania.

Uwagi dotyczące szczytu do doliny

Spadki wartości aktywów portfela są nieuniknione. Jednak wielkość strat między szczytami a dolinami i ich występowanie w czasie może być ważnym czynnikiem przy inwestowaniu w fundusz. Podczas gdy pojawią się straty, inwestorzy preferują niższe wielkości strat i krótkie średnie czasy odzyskiwania, które nie polegają na bardziej ryzykownych zakładach w celu poprawy wyników.

W niektórych przypadkach opłaty roczne mogą również przyczyniać się do wypłat z tytułu szczytu do doliny. Opłaty to regularny wydatek, który inwestorzy zwykle płacą pośrednio, co wpływa na wartość funduszu. Jeśli opłaty są uiszczane podczas trendu spadkowego, może to zwiększyć straty, jakie inwestor dostrzega w wartości aktywów.