Średnioterminowy
Co to jest średnioterminowe?
Średnioterminowy to okres utrzymywania aktywów lub horyzont inwestycyjny o charakterze pośrednim. Dokładny okres uważany za średnioterminowy zależy od osobistych preferencji inwestora, a także od rozważanej klasy aktywów. Na rynku instrumentów o stałym dochodzie za obligacje średnioterminowe uznaje się obligacje o terminie zapadalności od 5 do 10 lat. Dzień przedsiębiorcy, którzy rzadko posiada otwarte pozycje na noc może rozważyć akcji, które utrzymuje się przez kilka tygodni jako pozycję „średnim okresie”, podczas gdy inwestor długoterminowy może określić średniookresowych jako okres przetrzymywania od jednego do trzech lat. Podobnie właściciele domów mogą postrzegać okres krótszy niż 10 lat jako średnioterminowy horyzont, jeśli chodzi o nieruchomości.
Zrozumieć średnioterminowe
Określenie horyzontu inwestycyjnego lub terminu inwestycji często opiera się na intencji stojącej za inwestycją bardziej niż na samej inwestycji, na przykład kiedy fundusze zostaną wykorzystane na inne cele lub czy pożądanym rezultatem jest kwota ryczałtowa lub strumień dochodu. Najpopularniejsze terminy są ogólnie uważane za krótkie, średnie i długie.
Chociaż termin ten niekoniecznie oznacza określony okres, większość uważa, że wszystko poniżej trzech lat jest krótkoterminowe; od trzech do 10 lat w perspektywie średnioterminowej; i cokolwiek powyżej 10 lat, aby być długoterminowe. Ponieważ te ramy czasowe są uważane za elastyczne, to, co może być inwestycją średnioterminową dla jednej osoby, może wydawać się inwestycją długoterminową dla innych i odwrotnie.
Tolerancja na ryzyko, stopy zwrotu i długości okresów
Na tolerancję ryzyka inwestorów duży wpływ ma termin inwestycji – a okres inwestycji często zależy od tego, na co i kiedy zostaną przeznaczone pieniądze. Na przykład, jeśli zamierzasz kupić samochód w ciągu najbliższych dwóch lat, rozsądnie jest zainwestować ostrożnie w takie narzędzia, jak tradycyjne konta oszczędnościowe czy płyta CD z odpowiednim czasem do wykupu. Ponieważ fundusze będą potrzebne wkrótce, zmienność na rynkach o wyższym ryzyku może w rzeczywistości uniemożliwić osiągnięcie celu.
Cele długoterminowe, takie jak oszczędności emerytalne z ponad 20-letnim okresem do przejścia na emeryturę, generalnie mogą pozwolić sobie na większe ryzyko. Ponieważ fundusze nie będą potrzebne przez dłuższy czas, konto może wytrzymać pewne wahania rynkowe w nadziei na wczesne przyniesienie wyższych zwrotów. Gdy dana osoba zbliża się do wieku emerytalnego, wyznaczony horyzont czasowy może przesunąć się z długoterminowego na średnioterminowy, skłaniając do przejścia w kierunku bardziej konserwatywnych inwestycji.
Cele średnioterminowe często szukają równowagi między ryzykiem a zwrotem, są bardziej konserwatywne niż inwestycje długoterminowe, ale są bardziej tolerancyjne na ryzyko niż opcje krótkoterminowe. Inwestycje średnioterminowe mogą obejmować różne obligacje o terminie zapadalności od trzech do 10 lat. Średnioterminowy portfel inwestycyjny mógłby również przeznaczyć część kapitału na fundusze dochodowe lub nawet fundusze wzrostu, aby spróbować wykorzystać dodatkowy czas w porównaniu z portfelem krótkoterminowym, w którym ochrona kapitału jest najważniejsza.