Limit na jedną noc

Co to jest limit Overnight?

Limit overnight to maksymalna pozycja netto w jednej lub kilku walutach, którą przedsiębiorca może przenieść z jednego dnia handlowego na następny.

Zrozumienie limitów nocnych

Limit overnight lub limit pozycji overnight to ograniczenie liczby pozycji walutowych, które przedsiębiorca może przenieść z jednego dnia handlowego na następny. Jest to również ograniczenie dotyczące całkowitej wielkości pozycji lub zestawu pozycji, które dealer walutowy może przenieść z jednego dnia handlowego na następny.

Pozycja overnight na rynku walutowym to dowolna pozycja, która pozostaje otwarta po godzinie 17:00 czasu wschodniego. Transakcje walutowe są realizowane w parach walutowych. Wszystkie para walutowa jest pojedynczą jednostką. O godzinie 17:00 konto tradera wypłaca lub zarabia odsetki od każdej otwartej pozycji w zależności od podstawowych stóp procentowych dwóch walut. Ten proces wypłaty nazywa się  kumulacją. Rollover może wyświetlać się jako kredyt lub debet na koncie tradera.

Bank centralny, skarbiec, lub broker forex może nałożyć na noc limity przedsiębiorcę lub dystrybutorów walutach. Forex  (FX) handel korporacyjne, takie jak fundusz hedgingowy, może nałożyć na noc limitów pozycji dla swoich handlowców jako strategii zarządzania ryzykiem. Nocne limity pozycji służą różnym celom:

• Organ nadzoru finansowego, taki jak bank centralny lub amerykańska Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi  (CFTC), może narzucić je w celu promowania stabilności systemu finansowego.
• Bank centralny może ustanowić asymetryczne limity otwartych pozycji, które rozróżniają długie i krótkie pozycje walutowe.
• Limity te mogą być również ustalane między rezydentami i nierezydentami, aby pomóc kontrolować przepływ kapitału do i z gospodarki.
• Bank lub inna instytucja finansowa może nałożyć limity pozycji overnight na swoich klientów lub handlowców w celu zarządzania ryzykiem.

Obliczanie płatności rolowanych

Załóżmy, że stopa procentowa ustalona przez Bank of Japan  (BOJ) wynosi 1,25%, a stopa funduszy federalnych ustalona przez Rezerwę Federalną wynosi 2,5%. Decydujesz się otworzyć krótką pozycję JPY / USD za 100 000, powszechnie znaną jako lot w handlu detalicznym FX. W tym przypadku sprzedajesz głównie 100 000 JPY, a oprocentowanie pożyczki wynosi 1,25%.

Sprzedając JPY / USD, kupujesz USD, który daje 2,5% oprocentowanie, i sprzedajesz JPY, który kosztuje 1,25%. Gdy stopa procentowa kraju, którego walutę kupujesz, jest niższa niż stopa procentowa kraju, którego pieniądze sprzedajesz, na Twoje konto zostanie przyznany kredyt z tytułu różnicy, jak w powyższym przykładzie. Jeśli oprocentowanie jest wyższe w kraju, którego walutę sprzedajesz, na Twoim koncie zostanie potrącona różnica. Ponadto broker forex może również pobierać opłaty w tym samym czasie, gdy miejsce jest dodawane lub odejmowane od twojego konta.