Wykupiony
Co to jest wykupienie?
Wykupiony to termin używany, gdy uważa się, że obrót papierem wartościowym przekracza jego wartość wewnętrzną lub godziwą. Wykupienie ogólnie opisuje niedawne lub krótkoterminowe zmiany ceny papieru wartościowego i odzwierciedla oczekiwanie, że rynek skoryguje cenę w najbliższej przyszłości. Przekonanie to jest często wynikiem analizy technicznej historii cen papieru wartościowego, ale można również zastosować podstawy. Towar, który jest wykupiony, może być dobrym kandydatem do sprzedaży.
Przeciwieństwem wykupienia jest wyprzedanie, gdzie uważa się, że papier wartościowy jest sprzedawany poniżej swojej wartości wewnętrznej.
Kluczowe wnioski
- Wykupienie odnosi się do papieru wartościowego, którego cena jest wyższa niż jego wartość wewnętrzna.
- Wielu inwestorów używa wskaźników ceny do zysków (P / E), aby określić, czy akcje są wykupione, podczas gdy traderzy używają wskaźników technicznych, takich jak wskaźnik względnej siły (RSI).
- Analiza fundamentalna może być również wykorzystana do porównania ceny rynkowej aktywa z jego przewidywaną wartością na podstawie sprawozdań finansowych lub innych podstawowych czynników.
- Ostatecznie wykupienie jest terminem subiektywnym. Ponieważ wszyscy inwestorzy i analitycy używają różnych narzędzi, niektórzy mogą dostrzec wykupione aktywa, podczas gdy inni widzą aktywa, które muszą wzrosnąć.
Wyjaśnienie wykupienia
Wykupienie odnosi się do papieru wartościowego, które było poddawane ciągłej presji wzrostowej i według analizy technicznej wymaga korekty. Byczy trend może wynikać z pozytywnych wiadomości dotyczących firmy, branży lub ogólnie rynku. Presja zakupowa może karmić się samą sobą i prowadzić do ciągłej zwyżki wykraczającej poza to, co wielu traderów uważa za rozsądne. W takim przypadku inwestorzy określają aktywa jako wykupione, a wielu z nich stawia na odwrócenie ceny.
Zasadniczo wykupiony
Tradycyjnie standardowym wskaźnikiem wartości akcji był analizy fundamentalnej, która wykorzystuje czynniki makroekonomiczne i branżowe w celu ustalenia rozsądnej ceny akcji.
Technicznie wykupiony
Rozwój analizy technicznej pozwolił traderom skupić się na wskaźnikach akcji w celu prognozowania ceny. Wskaźniki te mierzą ostatnią cenę, wolumen i dynamikę. Traderzy używają narzędzi technicznych do identyfikowania akcji, które przeszły zawyżoną wycenę w ostatnich transakcjach i określają te akcje jako wykupione.
Niektórzy handlowcy używają kanałów cenowych, takich jak Wstęga Bollingera, do wykrywania wykupionych obszarów. Na wykresie wstęgi Bollingera są pozycjonowane jako wielokrotność odchylenia standardowego akcji powyżej i poniżej wykładniczej średniej kroczącej. Kiedy cena osiągnie górną granicę, może zostać wykupiona.
Jak rozpoznać wykupione akcje za pomocą RSI
Analiza techniczna dostarczyła handlowcom coraz bardziej wyrafinowanych obliczeń pozwalających zidentyfikować wykupione akcje. Oscylator stochastyczny George’a Lane’a, który opracował w latach pięćdziesiątych XX wieku, bada ostatnie ruchy cen, aby zidentyfikować nieuchronne zmiany w dynamice akcji i trendzie cenowym. Ten oscylator położył podwaliny pod wskaźnik techniczny, który stał się głównym wskaźnikiem wykupionych akcji, czyli względnym wskaźnikiem siły (RSI). RSI mierzy siłę zmian cen w ostatnim okresie, zwykle 14 dni, przy użyciu następującego wzoru:
RS reprezentuje stosunek średniego ruchu w górę do ruchu w dół w określonym przedziale czasu. Wysoki wskaźnik RSI, generalnie powyżej 70, sygnalizuje handlowcom, że akcje mogą być wykupione i że rynek powinien skorygować presję na spadek w najbliższym czasie. Wielu traderów korzysta z kanałów cenowych, takich jak Wstęga Bollingera, aby potwierdzić sygnał generowany przez RSI. Na wykresie wstęgi Bollingera leżą o jedno odchylenie standardowe powyżej i poniżej wykładniczej średniej ruchomej ostatniej ceny akcji. Analitycy, którzy identyfikują akcje z wysokim wskaźnikiem RSI i ceną zbliżającą się do górnego końca jej górnej wstęgi Bollingera, prawdopodobnie uznają ją za wykupioną.
Przykład warunków wykupienia przy użyciu RSI
Oto przykład wykresu z wysokim odczytem RSI, który sugeruje warunki wykupienia:
Na powyższym wykresie warunki wyprzedania RSI (poniżej 30) zapowiadały odbicie kursu akcji w październiku. Wykupione warunki RSI (powyżej 70) w lutym mogą wskazywać na konsolidację lub spadek kursu w najbliższym czasie.