Order Audit Trail System (OATS)

Co to jest system śledzenia zleceń?

Order Audit Trail System (OATS) to zautomatyzowany system komputerowy ustanowiony przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Służy do rejestrowania informacji dotyczących zleceń, kwotowań i innych powiązanych danych handlowych dotyczących wszystkich akcji będących przedmiotem obrotu w krajowym systemie rynku (NMS), w tym akcji pozagiełdowych (OTC). System ten upraszcza progresję zamówienia od jego początkowego otrzymania do jego ostatecznego wykonania lub anulowania, w celu ułatwienia śledzenia lub audytu.

Zrozumienie Systemu Audytu Zleceń (OATS)

FINRA ustanowiła OATS, aby zapewnić dokładne rejestrowanie informacji, które mają wpływ na upływ czasu, związanych z procesem realizacji zamówienia. Dzięki temu FINRA może monitorować praktyki handlowe firm członkowskich, które są zobowiązane do przechwytywania i przekazywania danych handlowych do OATS. Handlowcy i inwestorzy nie są zobowiązani do przekazywania danych OATS. To jest zadanie brokera lub firmy członkowskiej FINRA.

Część tego procesu wymaga, aby wszystkie firmy członkowskie zsynchronizowały swoje zegary biznesowe, komputerowe, systemowe i zegary znaczników czasu w celu uniknięcia błędów lub problemów związanych z niedokładnymi czasami związanymi z zamówieniami.

Jeśli firmie trudno jest zarejestrować lub przekazać wszystkie informacje wymagane przez OATS, firma może zatrudnić stronę trzecią do przesłania danych w jej imieniu. Jest to szczególne rozwiązanie, ponieważ rejestracja OATS nie może być obsługiwana przez firmę rozliczeniową, z której korzysta firma.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła te zasady 6 marca 1998 r.

Procedury raportowania systemu Order Audit Trail (OATS)

Przepisy wymagają od firm składania codziennych elektronicznych raportów OATS do FINRA. Raporty OATS należy składać tego samego dnia, w którym wpłynęło zamówienie lub w dniu, w którym firma otrzymała informacje. Codzienne elektroniczne raporty OATS mogą być sporządzane dla pojedynczych lub wielu zamówień. Informacje zebrane w raporcie OATS obejmują:

• Identyfikator zamówienia.
• Identyfikacja papieru wartościowego będącego w obrocie.
• Symbol lub identyfikator uczestnika rynku.
• Warunki zlecenia, takie jak na przykład kup, sprzedaj, sprzedaj krótko, cena, liczba akcji, typ konta i typ zlecenia.
• Data i godzina złożenia zamówienia.

W sumie istnieje 21 wymagań, które muszą być zapisane zgodnie z przepisem 7440.

Dane OATS należy przechowywać przez co najmniej trzy lata. W ciągu pierwszych dwóch lat dane muszą znajdować się w łatwo dostępnym miejscu na wypadek konieczności przeglądu.

CAT zastępuje OATS

Skonsolidowany ślad audytu (CAT) zgodnie z regułą SEC 613 jest teraz wymaganym systemem do śledzenia transakcji od początku do końca.

Według Deloitte CAT to nie tylko OATS na sterydach. Obejmuje istotne dodatkowe wymagania, takie jak dane opcji, przydziały i dane klientów. Te nowe zbiory danych mogą wymagać od firm ponownego przemyślenia ich docelowych architektur raportowania. Ponadto, w przeciwieństwie do OATS, CAT nie ma wyjątków od tych wymogów sprawozdawczych.

Przykład ścieżki audytu zamówień w akcji

Jednym z celów OATS i systemu CAT jest monitorowanie podejrzanych zachowań. Dzięki rejestrowanym danym łatwiej jest znaleźć osoby podejmujące podejrzane działania.

Znaczący przypadek miał miejsce 6 maja 2010 r., Kiedy day trader „ błyskawicznego załamania.

W 2015 roku mężczyzna odpowiedzialny, mieszkaniec Londynu, został złapany i aresztowany. W 2016 roku przyznał się do podszywania się i oszustwa elektronicznego.

Chociaż w składanie zeznań i dowodów zaangażowanych było wiele stron, a ta sprawa dotyczyła kontraktów terminowych, a nie zapasów, pokazuje to znaczenie ścieżki audytu zamówień i nadzoru finansowego. Regulatory byli w stanie zobaczyć, że wypełniony na nich, ale raczej wyłącznie w celu manipulowania rynku w jego korzystnym kierunku.

Ścieżki audytu zamówień – niezależnie od tego, czy OATS, CAT lub inny wymóg regulatora – zapewniają dowody i informacje organom regulacyjnym w takich przypadkach.