Zamów nierównowagę
Co to jest brak równowagi w zamówieniach?
Nierównowaga zleceń to sytuacja wynikająca z nadwyżki zleceń kupna lub sprzedaży na dany papier wartościowy na giełdzie, uniemożliwiająca dopasowanie zleceń kupujących i sprzedających. W przypadku papierów wartościowych, które są nadzorowane przez animatora rynku lub specjalistę, akcje mogą zostać sprowadzone z określonej rezerwy w celu zwiększenia płynności, tymczasowego rozliczenia nadwyżek zleceń z zapasów, tak aby obrót papierami wartościowymi można było wznowić na uporządkowanym poziomie. Ekstremalne przypadki nierównowagi zleceń mogą spowodować zawieszenie obrotu do czasu usunięcia nierównowagi.
Zrozumienie nierównowagi zamówień
Nierównowaga zamówień może często wystąpić, gdy na giełdzie pojawiają się ważne wiadomości, takie jak publikacja zysków, zmiana wytycznych lub fuzja i przejęcia. Zakłócenia równowagi mogą spowodować wzrost lub spadek wartości papierów wartościowych, ale większość nierównowag jest usuwana w ciągu kilku minut lub godzin w ciągu jednej sesji dziennie. Mniejsze, mniej płynne papiery wartościowe mogą mieć nierównowagę trwającą dłużej niż pojedyncza sesja giełdowa, ponieważ mniej akcji znajduje się w rękach mniejszej liczby osób.
Kluczowe wnioski
- Nierównowaga zleceń występuje, gdy występuje nadwyżka zleceń kupna lub sprzedaży dla określonego papieru wartościowego.
- Większość nierównowagi zamówień ma charakter krótkotrwały, ale może utrzymywać się przez wiele godzin, a nawet przez cały dzień.
- Używanie zleceń z limitem zamiast zleceń rynkowych może pomóc złagodzić niektóre problemy związane z kupnem lub sprzedażą podczas nierównowagi zleceń.
Inwestorzy mogą chronić się przed niestabilnymi zmianami cen, które mogą wynikać z nierównowagi zleceń, stosując zlecenia limitowane przy składaniu transakcji, zamiast zleceń rynkowych. Zlecenie rynkowe to po prostu kupno lub sprzedaż po najlepszej dostępnej w danym momencie cenie, podczas gdy zlecenie z limitem to takie, w którym inwestor chce kupić lub sprzedać po określonej cenie.
Uwagi specjalne
Inne zdarzenia, które mogą prowadzić do nierównowagi zamówień, obejmują wycieki informacji lub pogłoski, które mogą wpłynąć na akcje spółki publicznej. Na przykład może pojawić się prawodawstwo, które nabiera tempa, które może wpłynąć na działalność firmy i model biznesowy. Firmy korzystające z nowszych technologii i platform, które wyprzedziły istniejące przepisy, mogą być na to szczególnie podatne, ponieważ organy regulacyjne nadrabiają zaległości i wprowadzają zasady, które mogą obniżyć ich marże zysku.
Ponieważ każdy dzień handlowy zbliża się do końca, może dojść do nierównowagi zleceń, gdy inwestorzy będą dążyć do zablokowania akcji w pobliżu ceny zamknięcia. Może to mieć znaczenie zwłaszcza wtedy, gdy cena akcji jest przeceniona w danym dniu handlowym.
Inwestorzy, którzy chcą uniknąć kupowania lub sprzedawania wśród takich nierównowag zamówień, mogą próbować zaplanować swoje zamówienia przed falą kupujących i sprzedających, która może nadejść.
Jeśli pojawi się powiadomienie o niezbilansowaniu zleceń ze zbyt dużą liczbą zleceń kupujących, posiadacze akcji mogą skorzystać z okazji do sprzedaży części swoich akcji i skorzystać ze zwiększonego popytu. Oczekuje się, że przy potencjalnie wyższych cenach uzyskają lukratywny zwrot z inwestycji. I odwrotnie, kupujący mogą próbować wykorzystać nadmiar zleceń sprzedaży, gdy ceny zostały tymczasowo zdyskontowane z powodu braku równowagi.