Zrozumienie zarządzania ryzykiem Forex
Handel to wymiana towarów lub usług między dwiema lub więcej stronami. Więc jeśli potrzebujesz benzyny do swojego samochodu, zamieniłbyś swoje dolary na benzynę. W dawnych czasach, a wciąż jeszcze w niektórych społeczeństwach, handel odbywał się na zasadzie barteru, gdzie jeden towar był wymieniany na inny.
Handel mógł wyglądać tak: osoba A naprawi rozbite okno osoby B w zamian za kosz jabłek z drzewa osoby B. Jest to praktyczny, łatwy w zarządzaniu, codzienny przykład dokonywania transakcji przy stosunkowo łatwym zarządzaniu ryzykiem. Aby zmniejszyć ryzyko, osoba A może poprosić osobę B o pokazanie swoich jabłek, aby upewnić się, że są dobre do spożycia, przed naprawieniem okna. Tak wyglądał handel od tysiącleci: praktyczny, przemyślany ludzki proces.
To jest teraz
Teraz wejdź do sieci WWW i nagle ryzyko może wymknąć się całkowicie spod kontroli, częściowo z powodu szybkości, z jaką może odbywać się transakcja. W rzeczywistości szybkość transakcji, natychmiastowa gratyfikacja i przypływ adrenaliny związany z osiąganiem zysku w mniej niż 60 sekund mogą często wywołać instynkt hazardu, któremu może ulec wielu traderów. W związku z tym mogą zwrócić się do handlu online jako formy hazardu, zamiast traktować handel jako profesjonalny biznes, który wymaga odpowiednich nawyków spekulacyjnych.
Spekulowanie jako przedsiębiorca nie jest hazardem. Różnica między hazardem a spekulacją polega na zarządzaniu ryzykiem. Innymi słowy, w przypadku spekulacji masz pewien rodzaj kontroli nad swoim ryzykiem, podczas gdy w przypadku hazardu nie. Nawet w grę karcianą, taką jak poker, można grać z nastawieniem hazardzisty lub spekulanta, zazwyczaj z zupełnie innymi wynikami.
Strategie obstawiania
Istnieją trzy podstawowe sposoby obstawiania zakładu: Martingale, Anti-Martingale lub Spekulacyjne. Spekulacje pochodzą od łacińskiego słowa „speculari”, oznaczającego szpiegowanie lub wyczekiwanie.
W strategii Martingale podwajasz swój zakład za każdym razem, gdy przegrywasz, i masz nadzieję, że w końcu passa przegranych się skończy i postawisz korzystny zakład, odzyskując w ten sposób wszystkie swoje straty, a nawet osiągając niewielki zysk.
Stosując strategię anty-Martingale, zmniejszałbyś o połowę swoje zakłady za każdym razem, gdy przegrałeś, ale podwajałbyś swoje zakłady za każdym razem, gdy wygrałeś. Ta teoria zakłada, że możesz wykorzystać dobrą passę i odpowiednio zarobić. Oczywiście dla handlowców internetowych jest to lepsza z dwóch strategii do przyjęcia. Zawsze mniej ryzykowne jest szybkie pokonywanie strat i dodawanie lub zwiększanie wielkości transakcji, gdy wygrywasz.
Jednak żadna transakcja nie powinna zostać podjęta bez uprzedniego ułożenia kursów na swoją korzyść, a jeśli nie jest to wyraźnie możliwe, nie należy w ogóle dokonywać transakcji.
Poznaj szanse
Tak więc pierwszą zasadą zarządzania ryzykiem jest obliczenie prawdopodobieństwa pomyślnego zawarcia transakcji. Aby to zrobić, musisz zrozumieć zarówno analizę fundamentalną, jak i techniczną. Będziesz musiał zrozumieć dynamikę rynku, na którym handlujesz, a także wiedzieć, gdzie są prawdopodobne psychologiczne punkty aktywacji cen, a wykres cenowy może pomóc Ci zdecydować.
Po podjęciu decyzji o zawarciu transakcji kolejnym najważniejszym czynnikiem jest sposób kontrolowania ryzyka lub zarządzania nim. Pamiętaj, że jeśli potrafisz zmierzyć ryzyko, w większości przypadków możesz nim zarządzać.
Podczas układania kursów na swoją korzyść ważne jest, aby narysować linię na piasku, która będzie punktem odcięcia, jeśli rynek osiągnie ten poziom. Różnica między tym punktem odcięcia a miejscem wejścia na rynek stanowi Twoje ryzyko. Z psychologicznego punktu widzenia musisz zaakceptować to ryzyko z góry, zanim jeszcze podejmiesz transakcję. Jeśli możesz zaakceptować potencjalną stratę i nie masz nic przeciwko temu, możesz dalej rozważyć transakcję. Jeśli strata będzie dla ciebie zbyt duża do zniesienia, nie możesz przyjmować transakcji, w przeciwnym razie będziesz poważnie zestresowany i nie będziesz w stanie zachować obiektywizmu w miarę postępów w handlu.
Ponieważ ryzyko jest przeciwną stroną monety do nagrody, powinieneś narysować drugą linię na piasku, gdzie, jeśli rynek handluje do tego punktu, przesuniesz swoją pierwotną linię odcięcia, aby zabezpieczyć swoją pozycję. Nazywa się to przesuwaniem przystanków. Ta druga linia to cena, po której przebijasz się, nawet jeśli rynek cię w tym momencie odcina. Gdy jesteś chroniony przez próg rentowności, Twoje ryzyko zostało praktycznie zredukowane do zera, o ile rynek jest bardzo płynny i wiesz, że Twoja transakcja zostanie zrealizowana po tej cenie. Upewnij się, że rozumiesz różnicę między zleceń stop, zamówień granicznych i zleceń na rynku.
Płynność
Kolejnym czynnikiem ryzyka do zbadania jest płynność. Płynność oznacza, że istnieje wystarczająca liczba kupujących i sprzedających po aktualnych cenach, aby łatwo i skutecznie zająć się Twoją transakcją. W przypadkurynków forex płynność, przynajmniej w forex stanowi około 2 biliony dolarów dziennego wolumenu obrotu.
Jednak ta płynność niekoniecznie jest dostępna dla wszystkich brokerów i nie jest taka sama we wszystkich parach walutowych. To naprawdę płynność brokera wpłynie na Ciebie jako tradera. O ile nie handlujesz bezpośrednio z dużym bankiem zajmującym się handlem na rynku Forex, najprawdopodobniej będziesz musiał polegać na brokerze online, który będzie posiadał Twoje konto i odpowiednio przeprowadzał transakcje. Pytania dotyczące ryzyka brokera wykraczają poza zakres tego artykułu, ale duzi, dobrze znani i dobrze skapitalizowani brokerzy powinni być w porządku dla większości detalicznych handlowców internetowych, przynajmniej jeśli chodzi o posiadanie wystarczającej płynności do skutecznego wykonywania transakcji.
Ryzyko na transakcję
Inny aspekt ryzyka zależy od ilości dostępnego kapitału handlowego. Ryzyko na transakcję powinno zawsze stanowić niewielki procent całkowitego kapitału. Dobry procent początkowy może wynosić 2% dostępnego kapitału handlowego. Na przykład, jeśli masz na koncie 5000 USD, maksymalna dopuszczalna strata nie powinna przekraczać 2%. Przy tych parametrach maksymalna strata wyniosłaby 100 USD na transakcję. 2% strata na transakcję oznaczałaby, że możesz się mylić 50 razy z rzędu, zanim wyczyścisz swoje konto. Jest to mało prawdopodobny scenariusz, jeśli masz odpowiedni system kumulowania szans na swoją korzyść.
Jak więc właściwie mierzymy ryzyko?
Sposobem na zmierzenie ryzyka na transakcję jest użycie wykresu cen. Najlepiej widać to na poniższym wykresie:
Ustaliliśmy już, że nasza pierwsza linia na piasku ( stop loss ) powinna zostać narysowana w miejscu, w którym odcięlibyśmy pozycję, gdyby rynek osiągnął ten poziom. Linia jest ustawiona na 1,3534. Aby dać rynkowi trochę miejsca, ustawiłbym stop loss na 1,3530.
Dobrym miejscem do wejścia na pozycję byłoby 1,3580, co w tym przykładzie znajduje się tuż powyżej szczytu godzinowego zamknięcia po nieudanej próbie utworzenia potrójnego dna. Różnica między tym punktem wejścia a punktem wyjścia wynosi zatem 50 pipsów. Jeśli handlujesz z 5000 USD na swoim koncie, ograniczysz swoją stratę do 2% swojego kapitału handlowego, czyli 100 USD.
Załóżmy, że handlujesz mini lotami. Jeśli jeden pips w mini lotach jest równy około 1 $, a twoje ryzyko wynosi 50 pipsów, to za każdy lot, którym handlujesz, ryzykujesz 50 $. Możesz handlować jednym lub dwoma mini lotami i utrzymywać ryzyko na poziomie 50-100 $. W tym przykładzie nie powinieneś handlować więcej niż trzema mini lotami, jeśli nie chcesz naruszyć zasady 2%.
Przewaga
Następną dużą lupą ryzyka jest dźwignia finansowa. Dźwignia finansowa to wykorzystanie pieniędzy banku lub brokera, a nie wyłącznie własne. Rynek spot forex jest rynkiem bardzo lewarowanym, ponieważ możesz wpłacić depozyt w wysokości zaledwie 1000 USD, aby faktycznie handlować 100000 USD. To jest współczynnik dźwigni 100: 1. Strata jednego pipsa w sytuacji z dźwignią 100: 1 jest równa 10 USD. Więc jeśli miałbyś 10 mini lotów i straciłeś 50 pipsów, twoja strata wyniosłaby 500 $, a nie 50 $.
Jednak jedną z największych korzyści płynących z handlu na rynkach spotowych jest dostępność wysokiej dźwigni finansowej. Ta wysoka dźwignia jest dostępna, ponieważ rynek jest tak płynny, że łatwo jest szybko zamknąć pozycję, a tym samym łatwiej w porównaniu z większością innych rynków zarządzać pozycjami lewarowanymi. Dźwignia oczywiście działa na dwa sposoby. Jeśli korzystasz z dźwigni finansowej i osiągasz zysk, Twoje zyski są bardzo szybko powiększane, ale z drugiej strony straty równie szybko spowodują erozję Twojego konta.
Jednak ze wszystkich ryzyk związanych z transakcją, najtrudniejszym ryzykiem do zarządzania i zdecydowanie najpowszechniejszym ryzykiem obarczanym winą za stratę tradera są złe wzorce nawyków samego tradera.
Wszyscy handlowcy muszą wziąć odpowiedzialność za swoje własne decyzje. W handlu straty są częścią normy, więc trader musi nauczyć się akceptować straty jako część procesu. Straty nie są porażkami. Jednak brak szybkiego poniesienia straty jest porażką w prawidłowym zarządzaniu handlem. Zwykle trader, gdy jego pozycja zmienia się w stratę, zgaduje ponownie swój system i czeka, aż strata się odwróci i pozycja stanie się zyskowna. Jest to dobre w tych przypadkach, gdy rynek się zmienia, ale może to być katastrofa, gdy strata się pogorszy.
Rozwiązaniem problemu związanego z handlem jest praca nad własnymi nawykami i bycie na tyle uczciwym, aby przyznać się do chwil, kiedy twoje ego przeszkadza w podejmowaniu właściwych decyzji lub gdy po prostu nie możesz poradzić sobie z instynktownym pociągnięciem złego nawyku.
Najlepszym sposobem zobiektywizowania handlu jest prowadzenie dziennika każdej transakcji, notowanie powodów wejścia i wyjścia oraz prowadzenie oceny skuteczności systemu. Innymi słowy, jak bardzo jesteś pewien, że Twój system zapewnia niezawodną metodę kumulowania kursów na Twoją korzyść, a tym samym zapewnia bardziej dochodowe możliwości handlowe niż potencjalne straty.
Wniosek
Ryzyko jest nieodłącznym elementem każdej transakcji, którą podejmujesz, ale jeśli potrafisz mierzyć ryzyko, możesz nim zarządzać. Nie zapomnij tylko o tym, że ryzyko może zostać zwiększone przez użycie zbyt dużej dźwigni w odniesieniu do Twojego kapitału handlowego, a także przez brak płynności na rynku. Dzięki zdyscyplinowanemu podejściu i dobrym nawykom handlowym podjęcie pewnego ryzyka jest jedynym sposobem na wygenerowanie dobrych zysków.