Omega
Co to jest Omega?
Omega jest miarą wyceny opcji, podobną do opcji Grecy, która mierzy różne cechy samej opcji. Omega mierzy procentową zmianę wartości opcji w stosunku do procentowej zmiany ceny instrumentu bazowego. W ten sposób mierzy dźwignię pozycji opcji.
Wzór wygląda następująco:
Omega jest trzecią pochodną ceny opcji i pochodną gamma. Jest również znany jako elastyczność.
Kluczowe wnioski
- Trzecia pochodna ceny opcji, Omega mierzy wpływ dźwigni opcji.
- Omega nie zawsze jest referencją wśród greckich opcji.
- Ta zmienna jest najczęściej używana przez animatorów rynku opcji lub innych wyrafinowanych handlowców opcjami o dużym wolumenie.
Jak działa Omega
Traderzy używają opcji z wielu powodów, ale jednym z najważniejszych jest dźwignia finansowa. Na przykład niewielka inwestycja w opcję kupna pozwala inwestorowi kontrolować większą wartość dolarową bazowego papieru wartościowego. Innymi słowy, opcja kupna oferowana po cenie 25,00 USD za kontrakt, czyli 250 USD, może kontrolować 100 akcji w obrocie po 50 USD za akcję o wartości 5000 USD. Posiadacz ma prawo, ale nie obowiązek, do nabycia tych 100 udziałów po określonej cenie ( kurs wykonania ) w określonym terminie.
Aby zobaczyć dźwignię w działaniu, załóżmy, że akcje Ford Motor Co. wzrosną o 7% w danym okresie, a opcja kupna Forda wzrośnie o 3% w tym samym okresie. Omega opcji call to 3 ÷ 7, czyli 0,43. Oznaczałoby to, że na każdy 1% ruch akcji Forda opcja kupna wzrośnie o 0,43%.
Opcje Grecy
Omega jest obliczana na podstawie dwóch standardowych opcji Greków, Delta i Gamma. Ten zestaw wskaźników daje wyobrażenie o ryzyku i zysku z kontraktu opcyjnego w odniesieniu do różnych zmiennych. Najpopularniejszą opcją Grecy są:
Delta (Δ): zmiana wartości opcji w odniesieniu do zmiany ceny instrumentu bazowego.
Theta (Θ): Zmiana wartości opcji w odniesieniu do zmiany czasu do wygaśnięcia.
Rho (ρ): Zmiana wartości opcji w odniesieniu do zmiany stopy procentowej wolnej od ryzyka.
Omega (Ω): procentowa zmiana ceny opcji w stosunku do procentowej zmiany ceny instrumentu bazowego.
Vega (v): Zmiana wartości opcji w odniesieniu do zmiany zmienności instrumentu bazowego. (Vega to nie nazwa greckiej litery).
Inną popularną greką jest zmienna drugiego rzędu, gamma (Γ): pochodna delta, mierzy zmianę delta w odniesieniu do zmiany ceny instrumentu bazowego.
Stosunek do Delty
Gamma opcji jest również szybkością zmiany jej delty i można ją nazwać deltą delty.
Równanie na omegę można również wyrazić:
Ω=∂V∂S