Jak firmy naftowe rejestrują rezerwy ropy w swoich bilansach
W jaki sposób firmy naftowe rejestrują rezerwy ropy?
Zasoby ropy to szacunkowe ilości ropy naftowej, które dają wysoki stopień pewności, zwykle 90%, istnienia i możliwości wydobycia. Innymi słowy, są to szacunkowe ilości ropy naftowej, które według firm naftowych istnieją w danym miejscu i mogą być eksploatowane.
Według Giełdy Papierów Wartościowych i Komisji (SEC) spółki naftowe są zobowiązane do zgłaszania tych rezerw inwestorom poprzez dodatkowe informacje do sprawozdań finansowych. Ważne jest, aby pamiętać, że ropa nadal znajdująca się w ziemi nie jest uważana za aktywa, dopóki nie zostanie wydobyta i wyprodukowana. Gdy ropa jest już wyprodukowana, firmy naftowe generalnie wymieniają to, co nie jest sprzedawane jako produkty i zapasy towarów.
Kluczowe wnioski
- Zasoby ropy to szacunkowe ilości ropy naftowej, które dają wysoki stopień pewności, zwykle 90%, istnienia i możliwości wydobycia.
- Zasoby ropy to szacunkowe ilości ropy naftowej, które według firm naftowych istnieją w określonym miejscu i mogą być eksploatowane.
- Istnieją dwie metody księgowania dotyczące zgłaszania zasobów ropy naftowej, w tym metoda pełnego kosztu, która pozwala na kapitalizację kosztów poszukiwań.
- Jednak skuteczna metoda wymaga od firm naftowych natychmiastowego pokrycia kosztów, chyba że odwierty produkują ropę.
Zrozumienie, w jaki sposób rejestrowane są rezerwy ropy
Wielkości zasobów ropy naftowej, które charakteryzują się dużym prawdopodobieństwem wydobycia, nazywa się zasobami udowodnionymi. Spółki wymieniają potwierdzone rezerwy w dodatkowej części swoich sprawozdań finansowych. Potwierdzone rezerwaty dzieli się zazwyczaj na dwie kategorie zwane zagospodarowanymi i niezagospodarowanymi.
Rezerwy zagospodarowane to rezerwy, które są w przygotowaniu i można racjonalnie oczekiwać, że zostaną wydobyte z istniejących odwiertów. Niezagospodarowane rezerwy zazwyczaj obejmują rezerwy oczekiwane z nowych odwiertów, a także rozbudowy i pogłębienia istniejących odwiertów.
Firmy naftowe mogą wycenić swoje rezerwy, znajdując wartość bieżącą netto pomniejszoną o koszty wydobycia – znane również w branży jako „koszty podnoszenia”. Istnieją pełnego kosztu (FC). Wybór metody jest ważny, ponieważ pozwala określić, czy koszty są traktowane jako wydatki, czy też można je skapitalizować.
Koszty aktywowane to koszty, które nie są ujmowane w kosztach w momencie ich poniesienia. Zamiast tego koszty są rozłożone w czasie, umożliwiając firmie uzyskanie przychodów z aktywów. Kapitalizacja kosztów pomaga firmom, ponieważ nie muszą one ponosić pełnego kosztu w pierwszym roku.
Metoda udanych wysiłków
Metoda księgowania udanych wysiłków jest raczej konserwatywną metodą kapitalizacji kosztów poszukiwań. Koszt wiercenia odwiertu naftowego nie może zostać skapitalizowany, chyba że odwiert się powiedzie. Jeśli odwiert nie powiedzie się – nazywany suchym otworem – koszt musi zostać zaliczony jako koszt do przychodów za ten okres. Zwolennicy skutecznej metody sugerują, że koncerny naftowe powinny mieć możliwość kapitalizacji jedynie kosztów poszukiwań odwiertów, które produkują ropę.
Metoda pełnego kosztu
Jednak w przemyśle naftowym są inni, którzy uważają, że proces poszukiwań – niezależnie od stopnia powodzenia – jest w całości częścią poszukiwań ropy i powinien być kapitalizowany.
Zgodnie z metodą pełnego kosztu firmy naftowe mogą kapitalizować wszystkie koszty operacyjne związane z poszukiwaniem i wydobyciem nowych zasobów ropy naftowej. Innymi słowy, zakup gruntu, poszukiwania, wiercenia i wszelkie koszty zagospodarowania są kapitalizowane. Koszty są sumowane i grupowane w pule kosztów – pełne pule kosztów (FCP) – dla każdego kraju.
Na przykład, jeśli firma ma 2 miliony baryłek rezerw ropy i FCP w wysokości 50 milionów dolarów, to teoretycznie każda baryłka kosztuje 25 dolarów. Ponieważ beczki są produkowane, FCP obciążane jest kwotą 25 USD. Jeśli wyprodukowanych zostanie 500 000 baryłek, rezerwy spadną do 1,5 miliona, a FCP spadnie do 37,5 miliona dolarów.
Śledzenie rzeczywistych kosztów ropy
W ramach tej metody firma musi udowodnić, że jej rezerwy mają wartość przewyższającą wartość FCP. Jeśli tak się nie stanie, wartość rezerw musi zostać spisana zgodnie z „odpisem z testu pułapu”. W przypadku udanych wysiłków każde miejsce powstawania kosztów lub grupa aktywów jest śledzone oddzielnie, aby mierzyć rzeczywiste koszty. W ten sposób jedno miejsce powstawania kosztów może przynieść zysk, podczas gdy inne może przynieść stratę.
Tylko wtedy, gdy koszt jest aktywowany, uznaje się go za składnik aktywów, który jest amortyzowany w czasie. Należy zauważyć, że zanim firmy będą mogły wymienić zasoby ropy naftowej poprzez dodatkowe informacje do sprawozdań finansowych, SEC wymaga od nich udowodnienia swoich roszczeń i złożenia odpowiednich dokumentów.
Dla firm naftowych i gazowych rezerwy ropy naftowej są uważane za wyczerpujące się aktywa, ponieważ im więcej rezerw wydobywają, tym mniej produktów będą mogły sprzedać w przyszłości. Rezerwy są na ogół najcenniejszym zasobem, jaki posiada firma naftowa; udokumentowane szacunki są zawarte w raporcie dla inwestorów, ale nie są one zazwyczaj wyceniane.
Prawdziwy przykład rejestrowania rezerw ropy naftowej
Poniżej znajduje się roczne podsumowanie zasobów ropy naftowej dla Exxon Mobil Corporation (XOM ) za 2018 rok, zgodnie z raportem firmy 10K. Potwierdzone rezerwy są podzielone na zagospodarowane i niezagospodarowane.
- Całkowite rozwinięte rezerwy ropy naftowej Exxon wyniosły 5,1 miliarda baryłek w 2018 roku.
- Całkowite niezagospodarowane potwierdzone rezerwy wyniosły 4,1 mld baryłek w tym okresie.
- Całkowite potwierdzone rezerwy Exxon na ten rok wyniosły 9,26 miliarda baryłek – zlokalizowane na dnie i zaznaczone na pomarańczowo.
Na to pytanie odpowiedział Chizoba Morah.