Dług bez regresu
Co to jest dług bez regresu?
Dług bez regresu to rodzaj pożyczki zabezpieczonej zabezpieczeniem, którym zazwyczaj jest majątek. Jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty, emitent może zająć zabezpieczenie, ale nie może żądać od pożyczkobiorcy dalszej rekompensaty, nawet jeśli zabezpieczenie nie pokrywa pełnej wartości kwoty, której dotyczy spłata. Jest to jeden przypadek, w którym pożyczkobiorca nie ponosi osobistej odpowiedzialności za pożyczkę.
Zrozumienie długu bez regresu
Ponieważ w wielu przypadkach wartość odsprzedaży zabezpieczenia może spaść poniżej salda pożyczki w trakcie trwania pożyczki, dług bez regresu jest bardziej ryzykowny dla pożyczkodawcy niż dług z regresem.
Kluczowe wnioski
- Dług bez regresu to rodzaj pożyczki, która jest zabezpieczona zabezpieczeniem, którym zazwyczaj jest majątek.
- Pożyczkodawcy naliczają wyższe oprocentowanie długu bez regresu, aby zrekompensować podwyższone ryzyko (tj. Spadek wartości zabezpieczenia poniżej kwoty zadłużenia z tytułu pożyczki).
- Zadłużenie bez regresu charakteryzuje się wysokimi nakładami inwestycyjnymi, długimi okresami kredytowania i niepewnymi strumieniami przychodów.
- Wskaźniki wartości kredytu do wartości są zwykle ograniczone do 60% w przypadku kredytów bez regresu.
Kredyt regresowy umożliwia pożyczkodawcy ściganie pożyczkobiorcy w celu wyrównania salda pozostałego po upłynnieniu zabezpieczenia. Z tego powodu pożyczkodawcy naliczają wyższe stopy procentowe od długu bez regresu, aby zrekompensować podwyższone ryzyko.
Dług regresowy a dług bez regresu
Dług regresowy daje wierzycielowi pełną autonomię w dochodzeniu od pożyczkobiorcy całkowitego zadłużenia w przypadku niewywiązania się z płatności. Po zlikwidowaniu zabezpieczenia wszelkie pozostałe saldo nazywane jest saldem niedoboru. Pożyczkodawca może próbować odzyskać to saldo na kilka sposobów, w tym poprzez złożenie pozwu i uzyskanie w sądzie orzeczenia w sprawie niedoboru. Jeżeli dług nie podlega regresowi, pożyczkodawca może zlikwidować zabezpieczenie, ale nie może próbować odzyskać salda niedoboru.
W przypadku długu bez regresu jedyną ochroną wierzyciela przed niewypłacalnością kredytobiorcy jest możliwość zajęcia zabezpieczenia i upłynnienia go w celu pokrycia zadłużenia.
Weźmy na przykład pożyczkodawcę samochodowego, który pożycza klientowi 30 000 dolarów na zakup nowego pojazdu. Nowe samochody notorycznie tracą na wartości w chwili, gdy wyjeżdżają z parkingu. Kiedy pożyczkobiorca przestaje spłacać samochód w ciągu sześciu miesięcy od daty pożyczki, pojazd jest wart tylko 22 000 USD, a mimo to pożyczkobiorca jest winien 28 000 USD.
Pożyczkodawca przejmuje samochód i likwiduje go do pełnej wartości rynkowej, pozostawiając saldo deficytu w wysokości 6000 USD. Większość pożyczek samochodowych to pożyczki z regresem, co oznacza, że pożyczkodawca może dochodzić pożyczkobiorcy za saldo deficytu 6000 USD. W przypadku pożyczki bez regresu pożyczkodawca przepada tę kwotę.
Uwagi specjalne
Zadłużenie bez regresu charakteryzuje się wysokimi nakładami inwestycyjnymi, długimi okresami kredytowania i niepewnymi strumieniami przychodów. Ubezpieczenie tych pożyczek wymaga umiejętności modelowania finansowego i rzetelnej wiedzy na temat podstawowej dziedziny technicznej. Pożyczkodawcy nakładają na pożyczkobiorców wyższe standardy kredytowe, aby zminimalizować ryzyko niewypłacalności. Pożyczki bez regresu ze względu na większe ryzyko mają wyższe oprocentowanie niż pożyczki z regresem.