Nonpar Item
Co to jest przedmiot nonpar?
Pozycja nieparametrowa to zbywalny instrument, taki jak czek lub przekaz bankowy, który jest spieniężony z dyskontem w stosunku do jego wartości nominalnej, gdy jest zdeponowany w banku innym niż ten, w którym instrument został wystawiony.
Przed utworzeniem nowoczesnego systemu zbierania czeków w 1916 r. Przedmioty o wartości nieprecyzyjnej były powszechne. Obecnie jednak transakcje dotyczące pozycji nieprecyzyjnych są rzadkością.
Kluczowe wnioski
- Przed reformami wprowadzonymi na początku XX wieku pozycje niepowiązane były zbywalnymi instrumentami, które były deponowane z rabatem do ich wartości godziwej.
- Opłaty te byłyby naliczane, gdyby bank otrzymujący instrument był inny niż bank, z którego został pobrany instrument.
- Opłaty te były uzasadnione jako środek zarządzania ryzykiem kredytowym, chociaż w wyniku kolejnych reform stały się w dużej mierze nieaktualne.
Zrozumienie elementów nieparametrycznych
Zanim Rezerwa Federalna stworzyła ogólnokrajowy system zbierania czeków w 1916 r., Banki pobierały znaczne opłaty przy przyjmowaniu zbywalnych instrumentów od innych instytucji bankowych.
Z punktu widzenia banku miało to na celu ograniczenie ryzyka kredytowego. Przecież ryzyko odbicia danego czeku byłoby większe, gdyby pochodził od innej instytucji, ponieważ bank odbierający nie byłby w stanie zweryfikować, czy wystawca czeku rzeczywiście dysponuje środkami na wywiązanie się z tej obietnicy.
W związku z tym poszczególne banki tworzyłyby między sobą tzw. „Par” relacje bankowe, w których posiadacze rachunków mogliby bez żadnych kar przekazywać środki między bankami równymi. Banki niestabilne nadal jednak pobierałyby znaczne opłaty.
Wraz z reformami wprowadzonymi przez Rezerwę Federalną, ten system relacji równych i nierównomiernych stał się przestarzały, ponieważ nowe reformy skutecznie sprawiły, że cały krajowy system bankowy funkcjonował na równi. Początkowo wiązało się to ze znaczną utratą dochodów z różnych pobranych opłat. Z drugiej strony przyspieszył również czas obsługi instrumentów zbywalnych i niewątpliwie zwiększył ogólną wydajność systemu bankowego.
Przykład rzeczywistego przedmiotu nieposiadającego jakości
Aby to zilustrować, załóżmy, że Carl jest klientem ABC Bank i chce wypisać czek do swojego brata Arnolda. Jego brat jest jednak klientem XYZ Financial, który nie ma powiązań bankowych z ABC.
Z tego powodu część środków przesłanych przez Carla zostanie odjęta od wartości nominalnej przed zdeponowaniem na koncie Arnolda. Na przykład, jeśli Carl wypisze czek na 200 $, wówczas Arnold może otrzymać tylko 190 $; różnica 10 dolarów zostanie odjęta przez XYZ Financial jako rekompensata za poniesienie ryzyka, że czek Carla mógł zostać odbity.
Ten przykład staje się coraz rzadszy od czasu wprowadzenia przez Rezerwę Federalną reform rozliczania czeków w 1916 r. Obecnie te odliczenia rzadko, jeśli w ogóle, miałyby miejsce. W międzyczasie szybkość transakcji znacznie się poprawiła.