Aktywa niefinansowe
Co to jest zasób niefinansowy?
Aktywa niefinansowe to aktywa, których wartość wynika z ich cech fizycznych. Przykłady obejmują nieruchomości i pojazdy. Obejmuje również całą własność intelektualną, taką jak patenty i znaki towarowe. Klasyfikacja majątku jako aktywów niefinansowych jest ważna dla przedsiębiorstw, ponieważ pozycje te pojawiają się w bilansie firmy i determinują wiele czynników, takich jak wartość rynkowa firmy i profil zadłużenia.
Kluczowe wnioski
- Aktywa niefinansowe są określane na podstawie wartości ich cech fizycznych i obejmują pozycje, takie jak nieruchomości i wyposażenie fabryczne.
- Własność intelektualna, taka jak patenty, jest również uznawana za aktywa niefinansowe.
- Aktywa niefinansowe odgrywają ważną rolę w określaniu wartości rynkowej firmy i zdolności do zaciągania pożyczek.
- Aktywa finansowe, takie jak akcje, są przeciwieństwem aktywów niefinansowych. Są łatwiejsze do wyceny i bardziej płynne.
Zrozumienie aktywów niefinansowych
W bilansie przedsiębiorstwa aktywa niefinansowe różnią się od aktywów finansowych. Aktywa finansowe opierają się na roszczeniu umownym, a nie na fizycznej wartości netto. Aktywa finansowe obejmują akcje, obligacje i depozyty bankowe i są generalnie łatwiejsze do sprzedania niż aktywa niefinansowe.
Wartość składnika aktywów finansowych może opierać się na wartości bazowego składnika aktywów niefinansowych. Na przykład wartość kontraktu futures jest oparta na wartości towarów kontrolowanych przez ten kontrakt. Towary to materialne przedmioty o nieodłącznej wartości, takie jak kawa lub soja, podczas gdy kontrakty terminowe, które nie mają wrodzonej wartości fizycznej, są przykładem aktywów finansowych.
Aktywa niefinansowe a aktywa finansowe
Aktywa niefinansowe i finansowe różnią się w zależności od sposobu zakupu i sprzedaży aktywów. Wiele aktywów finansowych, takich jak akcje i obligacje, jest dostępnych na giełdach i można je kupować i sprzedawać w dowolnym dniu roboczym, w którym giełda jest otwarta. Kupowanie lub sprzedawanie tych aktywów jest łatwe do uzyskania aktualnej ceny rynkowej. Dopóki rynek jest płynny, każdy sprzedający będzie miał kupca i odwrotnie.
Z drugiej strony aktywa niefinansowe, takie jak sprzęt lub pojazd, mogą być trudne do sprzedania, ponieważ nie ma aktywnego rynku kupujących i sprzedających. Wycena pozycji niefinansowej może być mglista, ponieważ nie ma standardu rynkowego. Zamiast tego wiele aktywów niefinansowych jest sprzedawanych, gdy sprzedawca znajduje potencjalnego nabywcę i negocjuje cenę sprzedaży. Czas potrzebny na znalezienie nabywcy, sprzedaż i dystrybucję środków trwałych powoduje, że aktywa niefinansowe stają się niepłynne.
Aktywa niefinansowe jako zabezpieczenie
Zarówno aktywa finansowe, jak i niefinansowe mogą być wykorzystywane jako zabezpieczenie zabezpieczonego długu, w przeciwieństwie do niezabezpieczonego długu, który jest zabezpieczony jedynie zdolnością kredytobiorcy do spłaty. Czynnikiem, który sprawia, że forma zabezpieczenia jest bardziej atrakcyjna dla pożyczkodawcy, jest możliwość szybkiej sprzedaży aktywów, jeżeli pożyczkobiorca nie spłaci kapitału lub odsetek. Aktywa finansowe, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, takie jak akcje lub obligacje, są łatwiejsze do sprzedania niż aktywa niefinansowe, dlatego aktywa finansowe są bardziej atrakcyjne dla pożyczkodawcy jako zabezpieczenie.
Załóżmy na przykład, że produkcja XYZ potrzebuje linii kredytowej w wysokości 100 000 USD, aby prowadzić działalność, i wyłożyła 60 000 USD w inwestycyjne papiery wartościowe oraz sprzęt o wartości 40 000 USD jako zabezpieczenie pożyczki. Jeśli XYZ nie dokona spłaty kwoty głównej i odsetek od pożyczki i nie spłaci pożyczki, pożyczkodawca może szybko sprzedać aktywa finansowe o wartości 60 000 USD, aby pokryć stratę. Znalezienie kupca na sprzęt może jednak zająć więcej czasu, więc aktywa niefinansowe są mniej atrakcyjne jako zabezpieczenie.