Dochód z odsetek netto
Co to jest dochód z odsetek netto?
Wynik z tytułu odsetek to miara wyniku finansowego, która odzwierciedla różnicę między przychodami generowanymi z oprocentowanych aktywów banku a kosztami związanymi ze spłatą oprocentowanych zobowiązań banku. Aktywa typowego banku obejmują wszystkie formy kredytów osobistych i komercyjnych, hipoteki i papiery wartościowe. Zobowiązania stanowią oprocentowane depozyty klientów. Nadwyżka przychodów, która jest generowana z odsetek uzyskanych od aktywów nad odsetkami wypłaconymi od depozytów, stanowi dochód odsetkowy netto.
Zrozumienie dochodu z odsetek netto
Wynik z tytułu odsetek w niektórych bankach jest bardziej wrażliwy na zmiany stóp procentowych niż w innych. Może się to różnić w zależności od kilku czynników, takich jak rodzaj posiadanych aktywów i zobowiązań, a także od tego, czy te aktywa i pasywa mają stopy stałe czy zmienne. Banki z aktywami i zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej będą bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż banki z aktywami i zobowiązaniami o stałym oprocentowaniu.
Rodzaje aktywów przynoszących odsetki dla banku mogą się znacznie różnić, od kredytów hipotecznych po kredyty samochodowe, pożyczki osobiste i pożyczki na nieruchomości komercyjne. Ostatecznie wpłynie to na stopę procentową, jaką bank zarabia na swoich aktywach i wynikający z tego dochód odsetkowy netto po odjęciu odsetek wypłaconych deponentom. Ponadto pożyczki tego samego rodzaju mogą mieć stałe lub zmienne stopy procentowe. Jest to najczęściej widoczne w przypadku kredytów hipotecznych, ponieważ banki oferują kredyty hipoteczne o stałym i zmiennym oprocentowaniu.
Jakość portfela kredytowego jest również czynnikiem wpływającym na wynik odsetkowy netto, ponieważ okoliczności takie jak pogarszająca się sytuacja gospodarcza i utrata miejsc pracy mogą spowodować, że pożyczkobiorcy nie będą spłacać swoich kredytów, aw rezultacie obniżą się dochody odsetkowe netto banku.
Przykład dochodu z odsetek netto
Jeśli bank ma portfel pożyczek w wysokości 1 miliarda USD, który zarabia średnio 5% odsetek, jego przychody z odsetek wyniosą 50 milionów USD. Po stronie pasywów, jeśli bank ma zaległe depozyty klientów w wysokości 1,2 miliarda USD, z oprocentowaniem 2%, to jego koszt odsetkowy wyniesie 24 miliony USD. Bank będzie generował 26 mln USD dochodu odsetkowego netto (50 mln USD przychodów z tytułu odsetek minus 24 mln USD kosztów z tytułu odsetek).
Uwagi specjalne
Bank może zarobić więcej odsetek ze swoich aktywów, niż spłaca ze swoich zobowiązań, ale to niekoniecznie oznacza, że jest rentowny. Banki, podobnie jak inne firmy, ponoszą dodatkowe wydatki, takie jak czynsz, opłaty za media, wynagrodzenia pracowników i pensje kierownictwa. Po odjęciu tych kosztów od przychodów odsetkowych netto, dolna linia może być ujemna. Mimo to banki mogą mieć również dodatkowe źródła przychodów oprócz odsetek otrzymywanych od kredytów, takie jak opłaty z tytułu bankowości inwestycyjnej czy doradztwa inwestycyjnego. Oceniając rentowność banku, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę dodatkowe źródła przychodów i koszty oprócz dochodu odsetkowego netto.