Zmodyfikowana umowa kapitałowa (MEC)
Co to jest zmodyfikowana umowa na wyposażenie?
Zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC) to kwalifikacja podatkowa polisy ubezpieczeniowej na życie, której skumulowane składki przekraczają limity federalnego prawa podatkowego. Struktura opodatkowania i klasyfikacja polis IRS zmieniają się po przekształceniu polisy ubezpieczeniowej na życie w zmodyfikowaną umowę na życie i dożycie.
Kluczowe wnioski
- Zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC) to termin nadany polisie ubezpieczeniowej na życie, której finansowanie przekroczyło limity federalnego prawa podatkowego.
- Polityka musi nie spełniać testu siedmiu wynagrodzeń w Technical and Miscellaneous Revenue Act z 1988 (TAMRA).
- Opodatkowanie wypłat na mocy MEC jest podobne do opodatkowania wypłat niekwalifikowanych rent.
Zrozumienie zmodyfikowanej umowy na wyposażenie (MEC)
Zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC) to termin nadany polisie ubezpieczeniowej na życie, której finansowanie przekroczyło limity federalnego prawa podatkowego. Innymi słowy, IRS nie traktuje już tego jako umowy ubezpieczenia na życie. Zmiana klasyfikacji miała na celu przeciwdziałanie używaniu określenia „ubezpieczenie na życie” dla celów unikania opodatkowania.
W szczególności polisa ubezpieczenia na życie jest uznawana przez IRS za MEC, jeśli spełnia trzy kryteria:
- Polisa została zawarta 20 czerwca 1988 roku lub później.
- Musi spełniać ustawową definicję polisy na życie.
- Polityka musi nie spełniać testu 7- płacowego Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 ( TAMRA ).
Test siedmiu wypłat określa, czy łączna kwota składek wpłaconych na polisę na życie w ciągu pierwszych siedmiu lat jest większa niż kwota wymagana do opłacenia polisy w ciągu siedmiu lat. Polisy stają się MEC, gdy składki opłacone na polisę przekraczają to, co było potrzebne do zapłacenia w tym siedmioletnim okresie.
IRS wymaga, aby polisa ubezpieczeniowa na życie spełniała rygorystyczny zestaw kryteriów, aby kwalifikować się jako MEC.
Ubezpieczenia na życie zawarte przed 20 czerwca 1988 r. Nie podlegają opłacie składek przewyższających kwoty dozwolone na mocy prawa federalnego. Jednak odnowienie starszej polisy ubezpieczeniowej na życie po tej dacie jest uważane za nowe i musi zostać poddane testowi siedmiu wypłat.
Implikacje podatkowe MEC
Opodatkowanie wypłat na mocy MEC jest podobne do opodatkowania wypłat niekwalifikowanych rent. W przypadku wypłat przed ukończeniem 59 1/2 roku życia może obowiązywać kara za przedwczesne wypłaty w wysokości 10%. Podobnie jak w przypadku tradycyjnych polis ubezpieczenia na życie, świadczenia z tytułu śmierci MEC nie podlegają opodatkowaniu. Zmodyfikowane umowy na dożycie są zwykle kupowane przez osoby, które są zainteresowane polisami chronionymi podatkami, bogatymi w inwestycje i nie zamierzają wycofywać polis przed śmiercią.
W przeciwieństwie do tradycyjnych polis ubezpieczeniowych na życie, podatki od zysków są regularnym dochodem z tytułu wypłat MEC zgodnie z metodologią księgową last-in-first-out (LIFO). Jednak podstawa kosztowa w ramach MEC i wypłaty nie podlegają opodatkowaniu. Świadczenie z tytułu śmierci zwolnione od podatku sprawia, że MEC są przydatne do celów planowania spadku, pod warunkiem, że spadek może spełniać kryteria kwalifikacyjne. Ponadto właściciele polis, którzy nie przyjmują wypłat, mogą przekazać znaczną kwotę swoim beneficjentom.