Udział mniejszości
Co to jest interes mniejszości?
Udział jednostka dominująca. Udziały mniejszości generalnie wiążą się z pewnymi prawami dla interesariusza, takimi jak udział w sprzedaży i niektóre prawa do audytu.
Udział mniejszości pojawia się jako zobowiązanie krótkoterminowe w bilansie spółek z większościowym udziałem w spółce. Stanowi to część jej jednostek zależnych należących do udziałowców mniejszościowych.
Kluczowe wnioski
- Udział mniejszościowy to własność lub udział mniejszy niż 50% przedsiębiorstwa.
- Udziały mniejszości na ogół wahają się od 20% do 30%, a udziałowcy mają bardzo niewielki wpływ na przedsiębiorstwo.
- Spółki z udziałem większościowym będą wykazywać udziały mniejszości w swoich bilansach jako zobowiązanie długoterminowe.
Zrozumienie interesów mniejszości
Udziały mniejszości to część przedsiębiorstwa lub akcje niebędące w posiadaniu spółki dominującej, które mają udział większościowy. Większość udziałów mniejszości wynosi od 20% do 30%.
Podczas gdy udziałowiec większościowy – w większości przypadków spółka macierzysta – ma prawo głosu w zakresie ustalania polityki i procedur, udziałowcy mniejszościowi generalnie mają bardzo niewielki wpływ na kształtowanie działalności firmy. Dlatego jest to również określane jako udziały niekontrolujące (NCI).
W niektórych przypadkach mniejszość może mieć pewne prawa, takie jak możliwość udziału w sprzedaży. Istnieją przepisy, które również zezwalają akcjonariuszom mniejszościowym na pewne prawa do badania. Mogą również uczestniczyć w spotkaniach akcjonariuszy lub partnerów.
W świecie private equity firmy i inwestorzy z udziałami mniejszościowymi mogą mieć możliwość negocjowania praw kontrolnych. Na przykład inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka mogą poprosić o wynegocjowanie miejsca w radzie dyrektorów w zamian za swoją inwestycję w start-up.
W świecie korporacji korporacja wymienia udział mniejszościowy w swoim bilansie. Oprócz uwzględnienia w bilansie, udziały mniejszości są wykazywane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat jako udział w zyskach udziałowców mniejszościowych.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat musi zawierać wyraźne rozróżnienie między dochodem netto spółki dominującej a dochodem udziałów mniejszości.
Przykład udziałów mniejszości
ABC Corporation jest właścicielem 90% XYZ Inc., spółki wartej 100 milionów dolarów. ABC odnotowuje udziały mniejszości w wysokości 10 milionów dolarów jako długoterminowe zobowiązanie, które ma stanowić 10% XYZ Inc., których nie jest właścicielem.
XYZ Inc. generuje 10 milionów dolarów dochodu netto. W rezultacie ABC ujmuje 1 milion USD – lub 10% z 10 milionów USD – dochodu netto przypadającego na udziały mniejszości w swoim rachunku zysków i strat. Odpowiednio ABC zaznacza w bilansie 10 milionów dolarów udziałów mniejszościowych o 1 milion dolarów. Inwestorzy mniejszościowi nic nie rejestrują, chyba że otrzymają dywidendy, które są księgowane jako dochód.
Rodzaje interesów mniejszości
Udział mniejszości może być bierny lub aktywny. Bierne udziały mniejszościowe, w przypadku których spółka posiada 20% lub mniej, to takie, w których spółka nie ma istotnego wpływu na spółkę, w której zachowuje udziały mniejszościowe. W ujęciu księgowym tylko dywidendy otrzymane z udziałów mniejszości są rejestrowane w przypadku osób z pasywnymi udziałami mniejszościowymi. Nazywa się to metodą kosztową – udział własności jest traktowany jako inwestycja po koszcie, a wszelkie otrzymane dywidendy są traktowane jako przychody z dywidend.
Aktywne udziały mniejszościowe – posiadające od 21% do 49% – to takie, w których firma ma możliwość wywierania istotnego wpływu na spółkę, w której posiada udziały mniejszościowe. W przeciwieństwie do odsetek pasywnych, otrzymane dywidendy i procent dochodu są rejestrowane dla osób z aktywnymi udziałami mniejszościowymi. Nazywa się to metodą praw własności.
Dywidendy są traktowane jako zwrot kapitału, zmniejszając wartość inwestycji w bilansie. Procent dochodu, do którego uprawniony jest udziałowiec mniejszościowy, jest dodawany do rachunku inwestycyjnego w bilansie, ponieważ skutecznie zwiększa to udział kapitałowy w spółce.
Interesariusz większościowy: Spółka dominująca
Spółka dominująca jest większościowym udziałowcem w spółce zależnej. Posiada ponad 50%, ale mniej niż 100% akcji z prawem głosu w spółce zależnej i wykazuje udziały mniejszościowe w jej sprawozdaniu finansowym.
Jednostka dominująca konsoliduje wyniki finansowe jednostki zależnej z własnymi, w wyniku czego proporcjonalny udział w przychodach wykazuje się w rachunku zysków i strat jednostki dominującej przypadający na udziały mniejszościowe. Podobnie proporcjonalny udział w kapitale własnym jednostki zależnej wykazuje się w bilansie jednostki dominującej, przypadający na udziały mniejszościowe.
Udziały mniejszości można znaleźć w sekcji zobowiązań długoterminowych lub w części dotyczącej kapitału własnego bilansu jednostki dominującej, zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP). Jednak zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) udziały mniejszości muszą być wykazane w bilansie w części dotyczącej kapitału własnego. (Powiązane informacje można znaleźć w artykule „ Jak obliczyć odsetki mniejszości ”)