Najbardziej niezawodny wskaźnik, o jakim nigdy nie słyszałeś
McGinley dynamiczna jest mało znany, ale bardzo niezawodny wskaźnik wymyślony przez Johna R. McGinley, a Certified Technician Rynku i byłego redaktora Techników Market Association Journal analizy technicznej. Pracując w kontekście średnich kroczących w latach 90-tych, McGinley dążył do wynalezienia responsywnego wskaźnika, który automatycznie dostosowywałby się do szybkości rynku. Jego tytułowa dynamika, po raz pierwszy opublikowana w Journal of Technical Analysis w 1997 roku, to 10-dniowa prosta i wykładnicza średnia krocząca z filtrem, który wygładza dane, aby uniknąć biczowania.
Proste średnie kroczące a wykładnicze średnie kroczące
Prosty średniej ruchomej (SMA) wygładza ceny akcji obliczając przeszłe ceny zamknięcia, a następnie dzieląc przez liczbę okresów. Aby obliczyć 10-dniową prostą średnią ruchomą, dodaj ceny zamknięcia z ostatnich 10 dni i podziel przez 10. Im płynniejsza średnia ruchoma, tym wolniej reaguje na ceny. 50-dniowa średnia ruchoma porusza się wolniej niż 10-dniowa średnia ruchoma. 10- i 20-dniowa średnia krocząca może czasami podlegać zmienności cen, co może utrudniać interpretację akcji cenowej. W tych okresach mogą pojawiać się fałszywe sygnały, powodując straty, ponieważ ceny mogą zbytnio wyprzedzać rynek.
Wykładniczej średniej ruchomej znacznie szybciej (EMA) jest odpowiedzią na cenach niż prosta średnia ruchoma. Dzieje się tak, ponieważ EMA nadaje większą wagę najnowszym danym niż starszym. Jest to dobry wskaźnik krótkoterminowy i świetny sposób na wychwycenie krótkoterminowych trendów, dlatego inwestorzy używają zarówno prostych, jak i wykładniczych średnich kroczących jednocześnie do wejścia i wyjścia. Niemniej jednak może również pozostawić dane.
Problem ze średnimi kroczącymi
W swoich badaniach McGinley odkrył, że średnie kroczące mają wiele problemów. Przede wszystkim zostały one niewłaściwie zastosowane. Średnie kroczące w różnych okresach działają w różnym stopniu na różnych rynkach. Na przykład, skąd można wiedzieć, kiedy używać 10-dniowej, 20-dniowej lub 50-dniowej średniej kroczącej na szybkim lub wolnym rynku? Aby rozwiązać problem doboru odpowiedniej długości średniej ruchomej, McGinley Dynamic został zbudowany tak, aby automatycznie dostosowywał się do aktualnej prędkości rynku.
McGinley uważa, że średnie kroczące powinny być używane wyłącznie jako mechanizm wygładzający, a nie jako system transakcyjny lub generator sygnałów. Jest monitorem trendów. Co więcej, McGinley stwierdził, że średnie kroczące nie podążały za cenami, ponieważ często występują duże rozbieżności między cenami a liniami średniej ruchomej. Starał się wyeliminować te problemy, wymyślając wskaźnik, który ściślej obejmowałby ceny, unikał separacji cen i szarpnięć oraz automatycznie podążał za cenami na szybkich lub powolnych rynkach.
Dynamiczna formuła McGinleya
Zrobił to wraz z wynalezieniem McGinley Dynamic. Formuła jest następująca:
Dynamika McGinleya wygląda jak linia średniej ruchomej, ale w rzeczywistości jest mechanizmem wygładzającym ceny, które okazują się śledzić znacznie lepiej niż jakakolwiek średnia ruchoma. Minimalizuje separację cen, bicze cenowe i znacznie ściślej przytula ceny. I robi to automatycznie, jako czynnik swojej formuły.
Ze względu na obliczenia, linia dynamiczna przyspiesza na rynkach spadkowych, ponieważ podąża za cenami, ale porusza się wolniej na rynkach zwyżkowych. Chce się szybko sprzedać na spadającym rynku, ale jak najdłużej jeździć na rynku wzrostowym. Stała N określa, jak dokładnie dynamiczny śledzi indeks lub akcje. Jeśli na przykład emuluje się 20-dniową średnią ruchomą, użyj wartości N o połowę niższej od średniej ruchomej, lub w tym przypadku 10.
Znacznie unika biczowania, ponieważ Dynamic Line automatycznie dostosowuje się do cen na każdym rynku – szybko lub wolno – jak mechanizm kierowniczy samochodu, który może dostosowywać się do zmieniających się warunków drogowych. Handlowcy mogą na nim polegać przy podejmowaniu decyzji oraz przy wchodzeniu i wychodzeniu.
Podsumowanie
McGinley wynalazł Dynamic, aby działać jako narzędzie rynkowe, a nie jako wskaźnik handlowy. Ale niezależnie od tego, do czego jest używany, niezależnie od tego, czy nazywa się to narzędziem, czy wskaźnikiem, McGinley Dynamic jest dość fascynującym instrumentem wymyślonym przez technika rynkowego, który śledził i badał rynki i wskaźniki przez prawie 40 lat. Tworząc Dynamic, McGinley starał się stworzyć pomoc techniczną, która byłaby bardziej wrażliwa na surowe dane niż proste lub wykładnicze średnie kroczące.
Investopedia za Analiza techniczna Strategie dla początkujących prowadzących ofert więcej informacji na temat wskaźników i narzędzi rynkowych.