Definicja zlecenia rynkowego
Co to jest zlecenie rynkowe?
Zlecenie rynkowe to żądanie inwestora – zwykle składane za pośrednictwem brokera lub usługi brokerskiej – kupna lub sprzedaży papieru wartościowego po najlepszej dostępnej cenie na obecnym rynku. Powszechnie uważa się, że jest to najszybszy i najbardziej niezawodny sposób wejścia lub wyjścia z transakcji i zapewnia najbardziej prawdopodobną metodę szybkiego wejścia lub wyjścia z transakcji. W przypadku wielu płynnych akcji o dużej kapitalizacji zlecenia rynkowe wypełniają się niemal natychmiast.
Jak działają zamówienia rynkowe
Zlecenie rynkowe jest uważane za najbardziej podstawowe ze wszystkich zleceń. Ma zostać zrealizowany jak najszybciej po aktualnej cenie wywoławczej za zabezpieczenie. Dlatego niektóre domy maklerskie obejmują aplikacje handlowe z przyciskiem kupna / sprzedaży. Naciśnięcie tego przycisku generalnie powoduje wykonanie zlecenia rynkowego. W większości przypadków zlecenia rynkowe wiążą się z najniższymi prowizjami ze wszystkich rodzajów zleceń, ponieważ wymagają one niewielkiej ilości pracy od brokera.
Zlecenia rynkowe są odpowiednie dla papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu w bardzo dużych ilościach, takich jak akcje o dużej kapitalizacji, kontrakty futures lub fundusze ETF.
Inaczej wygląda sytuacja w przypadku akcji o niskich obrotach i / lub minimalnym średnim dziennym wolumenie. Ponieważ akcje te są przedmiotem rzadkiego obrotu, spready bid-ask są zwykle szerokie. W rezultacie zlecenia rynkowe są czasami realizowane powoli dla tych papierów wartościowych i często po nieoczekiwanych cenach, które prowadzą do znacznych kosztów handlowych.
Kluczowe wnioski
- Zlecenie rynkowe to żądanie inwestora dotyczące kupna lub sprzedaży papieru wartościowego.
- Jest dobrze dostosowany do papierów wartościowych o dużym wolumenie, takich jak akcje o dużej kapitalizacji, kontrakty futures lub fundusze ETF.
- Inwestor wykona zlecenie rynkowe, gdy będzie chciał kupić po cenie wywoławczej lub sprzedać po cenie kupna.
Zlecenie rynkowe a zlecenie z limitem
Zlecenia rynkowe to najbardziej podstawowe transakcje kupna i sprzedaży. Z drugiej strony, ograniczające zlecenia pozwalają inwestorom na większą kontrolę nad ceną kupna lub sprzedaży. Odbywa się to poprzez ustalenie akceptowalnej maksymalnej akceptowalnej kwoty ceny zakupu lub akceptowalnej minimalnej akceptowalnej ceny sprzedaży.
Zlecenia z limitem są dobre do handlu papierami wartościowymi, które są rzadkie, bardzo zmienne lub mają szersze spready bid-ask.
W E-mini S & P zlecenia lub na giełdzie, takich jak Microsoft mają tendencję do wypełnienia bardzo szybko bez problemu.
Przykład zlecenia rynkowego
Powiedzmy, że ceny kupna i sprzedaży akcji Excellent Industries wynoszą odpowiednio 18,50 USD i 20 USD, przy czym 100 akcji jest dostępnych na żądanie. Jeśli trader złoży zlecenie rynkowe na zakup 500 akcji, pierwsze 100 zostanie zrealizowane po cenie 20 USD.
Kolejne 400 akcji wypełnia jednak po najlepszej cenie wywoławczej dla sprzedających kolejne 400 akcji. Jeśli akcje są przedmiotem bardzo rzadkiego obrotu, następnych 400 akcji może zostać zrealizowanych za 22 USD lub więcej. Właśnie dlatego dobrym pomysłem jest stosowanie zleceń limitowanych na tego typu papiery wartościowe. Kompromis polega na tym, że zlecenia rynkowe są wypełniane po cenie dyktowanej przez rynek, w przeciwieństwie do zleceń typu limit lub stop, które zapewniają inwestorom większą kontrolę. Korzystanie ze zleceń rynkowych może czasami prowadzić do niezamierzonych, aw niektórych przypadkach, znacznych kosztów.
Uwagi specjalne
Za każdym razem, gdy trader stara się wykonać zlecenie rynkowe, jest skłonny kupić po cenie wywoławczej lub sprzedać po cenie kupna. Zatem osoba wykonująca zlecenie rynkowe natychmiast rezygnuje ze spreadu bid-ask.
Z tego powodu czasami warto uważnie przyjrzeć się spreadowi bid-ask przed złożeniem zlecenia rynkowego – szczególnie w przypadku papierów wartościowych, których obrót jest niewielki. Niezastosowanie się do tego może spowodować bardzo wysokie koszty. Jest to podwójnie ważne dla osób, które często handlują lub dla każdego, kto korzysta z automatycznego systemu handlowego.