Wartość rynkowa kapitału
Jaka jest wartość rynkowa kapitału?
Wartość rynkowa kapitału własnego jest łączna wartość dolara spółki kapitału i jest również znany jako kapitalizacji rynkowej. Ta miara wartości firmy jest obliczana poprzez pomnożenie bieżącej ceny akcji przez całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie. W związku z tym wartość rynkowa kapitału własnego przedsiębiorstwa zawsze się zmienia, gdy zmieniają się te dwie zmienne wejściowe. Służy do pomiaru wielkości firmy i pomaga inwestorom w dywersyfikacji inwestycji w ramach spółek o różnej wielkości i różnym poziomie ryzyka.
Inwestorzy, którzy chcą obliczyć wartość rynkową kapitału własnego, mogą znaleźć całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie, patrząc na sekcję dotyczącą kapitału własnego w bilansie firmy.
Zrozumienie wartości rynkowej kapitału
Wartość rynkową kapitału własnego przedsiębiorstwa można traktować jako całkowitą wartość przedsiębiorstwa, o której decydują inwestorzy. Wartość rynkowa kapitału własnego może się znacznie zmieniać w ciągu dnia handlowego, szczególnie jeśli pojawiają się istotne informacje, takie jak zyski. Duże przedsiębiorstwa są zwykle bardziej stabilne pod względem wartości rynkowej kapitału ze względu na liczbę i różnorodność posiadanych inwestorów. Małe spółki notowane na cienkich giełdach mogą łatwo zauważyć dwucyfrowe zmiany wartości rynkowej kapitału własnego z powodu stosunkowo niewielkiej liczby transakcji powodujących wzrost lub spadek akcji. Dlatego też małe firmy mogą być celem manipulacji na rynku.
Kluczowe wnioski
- Wartość rynkowa kapitału przedstawia, ile inwestorzy uważają, że firma jest dziś warta.
- Wartość rynkowa kapitału własnego jest taka sama jak kapitalizacja rynkowa i obie są obliczane poprzez pomnożenie całkowitej liczby akcji pozostających w obrocie przez bieżącą cenę za akcję.
- Wartość rynkowa akcji zmienia się w ciągu dnia handlowego wraz ze zmianami cen akcji.
Obliczanie wartości rynkowej kapitału
Wartość rynkową kapitału własnego oblicza się poprzez pomnożenie liczby akcji pozostających w obrocie przez bieżącą cenę akcji. Na przykład 28 marca 2019 roku akcje Apple były sprzedawane po 188,72 USD za akcję. Na ten dzień program skupu akcji spółki obniżył liczbę akcji pozostających w obrocie z ponad 6 miliardów do 4.715.280.000. Zatem kapitał rynkowy kapitalizacji oblicza się w następujący sposób:
Cena akcji (188,72 USD) x Akcje w obrocie (4.715.280.000) = 889.867.641.600 USD
Dla uproszczenia ludzie zwykle podają powyższą wartość rynkową kapitału jako 889,9 miliarda dolarów.
Różnica między wartością rynkową kapitału własnego, wartością przedsiębiorstwa a wartością księgową
Wartość rynkową kapitału własnego można porównać z innymi wycenami, takimi jak wartość księgowa i wartość przedsiębiorstwa. Wartość przedsiębiorstwa przedsiębiorstwa uwzględnia jego wartość rynkową kapitału własnego wraz z całkowitym długiem pomniejszonym o środki pieniężne i ekwiwalenty gotówki, aby przedstawić przybliżoną wycenę przejęcia firmy.
Wartość rynkowa kapitału własnego również różni się od wartości księgowej kapitału własnego. Wartość księgowa kapitału własnego oparta jest na kapitale własnym, który jest pozycją w bilansie spółki. Wartość rynkowa kapitału własnego przedsiębiorstwa różni się od jego wartości księgowej kapitału własnego, ponieważ wartość księgowa kapitału własnego koncentruje się na posiadanych aktywach i zobowiązaniach. Powszechnie uważa się, że wartość rynkowa kapitału własnego wycenia część potencjału wzrostu firmy poza jej bieżącym bilansem. Jeżeli jednak wartość księgowa przewyższa wartość rynkową kapitału własnego, może to wynikać z nadzoru rynku. Oznacza to, że firma jest potencjalnym zakupem wartościowym.
Wartość rynkowa kapitału i profil rynkowy
Ogólnie rzecz biorąc, istnieją trzy różne poziomy kapitalizacji rynkowej, a każdy poziom ma swój własny profil. Spółki o kapitalizacji rynkowej poniżej 2 miliardów dolarów są uważane za spółki o małej kapitalizacji lub o małej kapitalizacji. Spółki o kapitalizacji rynkowej pomiędzy mld $ 2 oraz $ 10 mld uważa zapasów średniej kapitalizacji, również określane jako średniej kapitalizacji. Spółki o kapitalizacji rynkowej powyżej 10 miliardów dolarów są uważane za spółki o dużej kapitalizacji lub o dużej kapitalizacji.
Każdy poziom ma profil, który może pomóc inwestorom uzyskać wgląd w zachowanie firmy. Małe spółki to na ogół młode firmy w fazie wzrostu. Są ryzykowne, ale mają większy potencjał wzrostu. Duże spółki to dojrzałe firmy; mogą nie oferować takiego samego potencjału wzrostu, ale mogą oferować stabilność. Mid-capy oferują hybrydę tych dwóch. Posiadając akcje w każdej kategorii, inwestorzy zapewniają pewną dywersyfikację aktywów, sprzedaży, zapadalności, zarządzania, stopy wzrostu, perspektyw wzrostu i głębokości rynku.